日報 2024年7月31日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,410.90 | 1.15% |
| 道瓊 | 40,580.90 | 0.04% |
| 標普500 | 5,418.90 | -0.88% |
| 那斯達克100 | 18,723.20 | -1.80% |
| 歐元兌美元 | 1.08150 | -0.06% |
| 美元兌日圓 | 152.70 | -0.85% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,410.90 | 1.15% |
黃金價格週二 (30 日)上漲約 1%，因投資者仍樂觀認為美聯準會 (Fed) 本週政策會議結束時 (週三) 可能會透露 9 月降息的線索。
8 月交割的黃金期貨價格上漲 1.15%，至每盎司 2410.9 美元。
黃金市場分析師表示：「歐洲經濟出現更多裂縫，預計歐洲央行將在 9 月繼續降息，美國預計也會降息，這支撐了黃金市場。」
Fed 為期兩天的會議將於週三結束，市場預期 Fed 將維持當前利率，但可能暗示最早將於 9 月放鬆政策。
美國利率期貨市場已充分消化 9 月降息的影響。由於黃金不孳息，因此降息可削減持有黃金的機會成本，提高其對投資者的吸引力。
交易員也正在等待本週將發布的一系列美國就業數據，包括週五最關鍵的非農就業報告。
美國 6 月職缺小幅減少，而前一個月的數據上修，顯示支撐經濟的勞動力持續有彈性。
分析師指出：「不能排除黃金短期內出現令人失望的情況之可能性，但總體而言，黃金價格未來幾月和幾季仍朝上漲方向邁進。」
同時，世界黃金協會表示，印度第二季黃金需求年減 5%，但今年下半年的消費量應該會有所改善，因為進口稅大幅降低，當地價格出現調整。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 40,580.90 | 0.04% |
| 標普500 | 5,418.90 | -0.88% |
| 那斯達克100 | 18,723.20 | -1.80% |
由於投資人等待科技巨頭重要財報，美股主指週二 (30 日) 主要以半導體股領跌，道瓊指數則上漲 0.05%、標普 500 下跌 0.88%、那斯達克 100 指數大跌 1.80%，其中成份股輝達重跌 7%。
美股正處於關鍵一週，其中包括聯準會決定、7 月非農就業報告以及「七巨頭」中有四家企業將公布財報。
聯準會從美東時間週二開始召開為期兩天的貨幣政策會議，聯準會主席鮑爾 (Jerome Powell) 將召開記者會，預計他可能會暗示未來幾個月預計降息的時間和次數。摩根大通認為，深層流動性問題遠未到迫使聯準會暫停量化緊縮進程的程度。
日銀 (BOJ) 將於 7 月 31 日將公布最新利率決定，華爾街預估日銀將維持利率不變，但會宣布量化緊縮 (QT) 計畫，逐步減少購債規模，但日媒週二引述知情人士稱，日本央行討論上調利率至 0.25% 附近。
除了主要央行決定外，截稿前，超過 40% 的標普成分股企業已釋出最新財報，其中 79% 的利潤超過了華爾街的預期。
投資人正密切關注大規模 AI 投資開始獲得回報任何跡象，隨著投資人從大型科技股轉向小型股， 7 月股市的波動凸顯人工智慧交易的風險，微軟和 AMD 週二盤後公布財報後，股價聞訊呈兩樣情。
個股方面，微軟 (MSFT-US) 收低 0.89% 至每股 422.92 美元，盤後因 Microsoft Azure 雲端成長放緩，導致盤後股價跳水超 3%。
不過，AMD (AMD-US) 週二盤後發布的第二季財報，營收和利潤均超出了分析師的預期，同時發布優於預期的第三季指引，其股價飆升超 6%，正常交易時段該股下滑 0.94%，報每股 138.44 美元。
美銀 (BAC-US) 收紅 0.46% 至每股 41.28 美元。巴菲特的波克夏控股 (BRK.A-US) 出售更多美國銀行股票，本月出售額增至超過 30 億美元。
寶潔公司 (PG-US) 大跌 4.80% 至每股 161.70 美元。寶潔週二公布最新銷售額未達華爾街預期，原因是美國和歐洲對價格敏感的消費者削減支出，導致其美容和居家護理產品成長放緩。
PayPal (PYPL-US) 暴漲 8.59% 至每股 64.00 美元。PayPal 週二看好返校季和即將到來的假期購物季消費者支出將呈現韌性，而成本削減措施將提高利潤率，該公司再度調升全年獲利預估。
美國製藥巨擘輝瑞 (PFE-US) 揚升 2.15% 至每股 31.39 美元。輝瑞週二盤前公布第二季財報，該季營收、獲利均優於預期，同時上調全年財測，主要受惠其收購的 Seagen 旗下癌症治療藥物、心臟病藥物強勁銷售，以及撙節計畫。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.08150 | -0.06% |
| 美元兌日圓 | 152.70 | -0.85% |
美元週二 (30 日) 小幅下跌。市場等待日本銀行 (BoJ) 和聯準會 (Fed) 的政策決定。有消息指日銀正考慮將利率提升至 0.25%，推升日圓，美元兌日圓匯率一直在下跌，本月下跌約 4.7%。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.03%，至 104.55。此前觸及 7 月 11 日以來最高水平 104.79，而權重最大貨幣歐元則下跌 0.06% 至 1.08150 美元。
截至 6 月的三個月，歐元區經濟成長略高於預期，但好壞參半的基本情況和一系列悲觀的調查給今年剩餘時間的前景蒙上了陰影。
德國經濟在年初擺脫衰退後，第二季意外萎縮，7 月通膨上升。
市場預期聯準會 (Fed) 週三將維持利率穩定，但可能會提供更有力的線索，表明聯準會更接近降息。
交易員認為 9 月降息是確定的事，並預計今年底前將進行第二次甚至第三次降息。
不過，聯準會對過早暗示降息持謹慎態度，以防通膨反彈，這可能會讓聯準會下個月在懷俄明州傑克遜霍爾 (Jackson Hole) 舉行的經濟論壇上更有可能發出降息訊號。
週二的數據顯示，美國 6 月職缺小幅下降，上個月的數據修正後較高。與此同時，消費者對勞動市場的看法正在惡化。
有消息指日本銀行 (BoJ) 正考慮在週三結束為期兩天的會議時，將利率提升至 0.25%，推升日圓週二上漲。
這將從目前的 0-0.1% 增加，並且超過市場目前的預測，增加 10 個基點的可能性仍只有 55%。
日銀也將詳細介紹削減巨額購債規模的計畫，並穩步退出十年來的大規模貨幣刺激措施。
匯市分析師表示，「我們會在日銀利率會議當日看到日圓大幅波動。有些人認為這項措施的影響可能已經結束，但我認為其中仍有一些套利交易空間和一些部位仍可能進一步平倉。」
週二美元兌日圓下跌 0.85% 至 152.70，累計美元兌日圓匯率本月下跌約 4.7%。
市場分析師分析，美元兌日圓的公平價值 (fair value) 約為 1 美元兌 145 日圓，預計在日圓空頭交易被完全清除甚至可能逆轉之前，還有很長的路要走。
由於投資人在週三利率決定前平倉，日圓週二早些時候走軟。
傑富瑞 (Jefferies) 在一份研究報告中表示，「我們顯然在 7 月發生了非常大的變動。」他認為日圓進一步上漲可能只是暫時的，預計日圓將繼續受到美國和日本利差巨大的影響。
「隨著時間推進，日圓最終將走弱。這只是一個走弱時間會有多長的問題。做多日圓是沒有意義的，因為當他們可以透過外匯市場上無數其它方式賺取利差時，沒人願意支付利差。」
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
