日報 2024年8月12日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,430.96 | 0.16% |
| 道瓊 | 39,456.70 | -0.08% |
| 標普500 | 5,334.90 | 0.19% |
| 那斯達克100 | 18,479.30 | 0.20% |
| 歐元兌美元 | 1.09155 | -0.03% |
| 美元兌日圓 | 146.65 | -0.37% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,430.96 | 0.16% |
在前一交易日大幅上漲後，黃金價格週五 (9 日) 持穩，受美國公債殖利率下降的支撐，且投資者對美聯準會(Fed) 9 月降息的信心增強。
8 月交割的黃金期貨價格上漲 0.16%，收每盎司 2430.96 美元。
市場分析師表示：「從中期來看，黃金前景仍然樂觀，由於潛在的宏觀經濟因素，任何下跌都可能是短暫的，Fed 本週的言論也支持了即將降息的觀點。」
美元兌其他貨幣下跌 0.1%，使黃金對其他貨幣持有者更具吸引力，而基準 10 年期公債殖利率下滑。
Fed 決策者越來越有信心，認為通膨已經快冷卻到足以降息的水準。股市的動盪不是 Fed 調整利率的依據，而是靠經濟數據制定降息規模和時機。因此，投資者當前聚焦下週公布的美國消費者物價指數，以了解 Fed 潛在政策路徑。
盛寶銀行大在最近一份研究報告中，也對黃金保持積極看法，認為黃金是對沖其他地區動盪的多元化工具。「如果 Fed 下個月啟動降息，那麼對利率敏感的投資者可能會通過 ETF 重返黃金。」
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 39,456.70 | -0.08% |
| 標普500 | 5,334.90 | 0.19% |
| 那斯達克100 | 18,479.30 | 0.20% |
科技股領軍上漲，美股主指週五 (9 日) 表現不一，道瓊指數小跌 0.08%、標普 500 上漲 0.19%、那斯達克 100 指數則上漲 0.20%。
標準普爾 500 指數週一大跌 3%，這是自 2022 年以來最糟糕的一天，因為美國 7 月非農就業數據疲軟引發了人們對經濟衰退的擔憂，但隨著本週經濟數據樂觀，這種擔憂有所緩解。
華爾街等待下週三公布的關鍵消費者物價指數 (CPI) 數據。人們越來越相信美國通膨正在放緩，這將使聯準會有足夠的信心從 9 月開始降息。
聯邦儲備銀行總裁柯林斯 (Susan Collins) 指出，如果通膨數據繼續顯示出令人鼓舞的結果，聯準會可能很快就會降息。
CME Fedwatch 顯示， 近期對經濟衰退的擔憂，導致交易員押注聯準會下個月將大幅降息 50 個基點 (2 碼)，而先前的預期為降息 25 個基點 (1 碼)。
美國共和黨總統候選人川普 (Donald Trump)8 日表示，美國總統應對聯準會的決策擁有發言權，這是迄今最明確的跡象，若川普重新入主白宮，他有意侵犯聯準會的獨立性。CNBC 引述民主黨總統候選人賀錦麗的助手稱，賀錦麗認為利率政策應由美國央行獨立決定。
個股方面，台積電 ADR (TSM-US) 上漲 1.56% 至每股 167.12 美元，換算價 1083.94 元，折溢價率 16.05%。台積電 7 月營收 2569.53 億元，較 6 月增加 23.6%，年增 44.7%，不僅是史上最強 7 月，更寫下歷年單月新高紀錄。
英特爾 (INTC-US) 收墨 3.81% 至每股 19.71 美元。穆迪砍英特爾信評，將英特爾的「高級無抵押債券評級」(Senior Unsecured Rating) 從 A3 調降至 BAA1，以反映對英特爾未來 12-18 個月獲利能力大幅下降的預期。
Meta (META-US) 收紅 1.60% 至每股 517.77 美元。研究機構 CappThesis 創辦人 Frank Cappelleri 稱，Meta 在今年 2 月飆漲前，股價於 2023 年 7 月至 2023 年 12 月之間也出現了類似現在的箱型整理走勢，研判未來 Meta 股價的走勢可能會影響大盤表現。
思科 (CSCO-US) 收低 0.79% 至每股 45.47 美元。傳思科宣布將在今年第二輪裁員中裁員數千人，公司重心將轉向網路安全和人工智慧等高成長領域。可能最早在下週三公布財報時揭曉人數。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.09155 | -0.03% |
| 美元兌日圓 | 146.65 | -0.37% |
美元週五 (9 日) 下跌。交易員消化了美國申領失業救濟金人數下降及經濟衰退即將到來的前景，美元自一週高點回落，結束了波動的一週。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.136%，至 103.14。此前連三天上揚，權重最大貨幣歐元微幅下跌 0.03% 至 1.09155 兌 1 美元。
在經過三天的反彈後，美元兌日圓下跌，因週四的就業數據比預期強勁，削弱了市場對聯準會 (Fed) 今年晚些時候降息的預期。
隨主要股市上漲，公債收益率下跌，日圓和另一避險貨幣瑞士法郎接近一週低點。
市場經歷了動盪的一週，部分原因是上週美國非農就業數據意外疲軟，導致全球股市下跌，而對避險資產如日圓和瑞士法郎的需求，使這些貨幣在週一達到年初以來的最高點。
週五美元兌日圓下跌 0.37%，報 146.65，但仍有望實現六週來的首次單週漲幅。
日圓本月大幅上漲，週一達到 1 月 2 日以來最高 141.675 兌 1 美元，因在美國經濟指標疲軟的情況下，隨著日本銀行 (BoJ) 意外升息，空頭部位平倉如滾雪球般增大。
市場分析師表示，「市場有一個主要的需求，終於可以將日圓作為對全球混亂和衝突的避險來源。」
瑞銀 (UBS) 也在一份研究報告中指出，「今年下半年，純風險偏好環境對外匯市場的吸引力將減少，因我們對美元 / 日圓和歐元 / 瑞士法郎的預測更保守，我們不預期會有更多顯著的平倉，市場的洗盤已經很清楚。」
週四的數據顯示，上週申請失業救濟的美國人數量超出預期的下降，平息了勞動市場崩潰的擔憂，並增強了逐漸放緩的趨勢仍在持續。
根據 CME Group 的 FedWatch 工具，聯準會在 9 月 17 至 18 日的下一次會議上降息 50 個基點的可能性，從前一天的 69% 降至 52%，而降息 25 個基點的可能性目前為 49%。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
