日報 2024年8月15日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,447.90 | -0.69% |
| 道瓊 | 40,058.30 | 0.77% |
| 標普500 | 5,456.10 | 0.50% |
| 那斯達克100 | 19,038.10 | 0.26% |
| 歐元兌美元 | 1.10122 | 0.18% |
| 美元兌日圓 | 147.32 | 0.34% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,447.90 | -0.69% |
黃金價格週三 (14 日) 下跌 1%，係因美國 7 月消費者物價 (CPI) 如預期反彈，對聯準會 (Fed) 9 月大幅降息的預期潑了冷水。
9 月交割的黃金期貨價格下跌 0.69%，收每盎司 2447.90 美元。
分析師表示：「9 月降息就是一道暗鎖，目前數據表明 Fed 開頭僅打算降息 25 個基點，這令先前期待更高的市場大失所望。」
美國勞工部勞工統計局公布，美國 CPI 繼 6 月下降 0.1% 後，7 月上升 0.2%，但以年率而言，7 月上升 2.9%，略較 6 月的 3% 升幅下降。
根據 CME FedWatch 工具，市場目前預計 Fed 9 月降息 50 個基點的可能性為 36%，自 CPI 數據發布前的 50% 比率下降。
由於黃金不孳息，降息有利於削減購買黃金的機會成本，提高對投資者的吸引力。
分析師指出：「現在降息預期已轉變為僅降息 25 個基點，因此可能會削弱黃金市場的部分動力。」
亞特蘭大聯邦儲備銀行主席 Raphael Bostic 週二表示，他希望在準備支持降息之前看到「更多數據」。
法國興業銀行大宗商品策略部在最新一份研究報告中表示：「我們仍處於地緣政治緊張局勢顯著加劇的環境中，這總是有利於黃金。」
由於避險需求堅挺和 Fed 降息預期，黃金現貨價格於 7 月 17 日觸及 2483.60 美元的歷史新高，今年迄今已上漲 19%。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 40,058.30 | 0.77% |
| 標普500 | 5,456.10 | 0.50% |
| 那斯達克100 | 19,038.10 | 0.26% |
投資人消化最新通膨數據，預測 9 月降息應無懸念，美股主指週三 (14 日) 收漲，道瓊上漲 0.77%、標普 500 上漲 0.50%、那斯達克 100 指數上漲 0.26%。
美國 7 月消費者物價指數 (CPI) 年增 2.9%，略低市場預期，剔除食品與能源成本的核心 CPI 在 7 月年升 3.2%，符合市場預期。人們普遍預期聯準會將在 9 月將政策利率從一年多來的 5.25%-5.50% 區間下調，但降息幅度仍存在一些不確定性。
兩名前聯準會官員週三表示，聯準會可能會在 9 月會議上降息 1 碼，總體而言，經濟看起來仍然具有韌性，並有時間調整政策。
前堪薩斯市聯邦準備銀行總裁喬治 (Esther George) 表示：「我並不認為聯準會會在 9 月進行更大幅度的降息。7 月的消費者物價報告雖然良好，但仍顯示通膨上升。」
曾任聯準會副主席的普林斯頓大學教授布蘭德 (Alan Blinder) 稱，他的基本預期是 9 月降息 1 碼，除非 8 月的非農就業報告看起來很「糟糕」。
市場分析，隨著聯邦公開市場委員會 (FOMC) 權衡其雙重使命的風險平衡，聯準會主席鮑爾將於 8 月 23 日在傑克森霍爾 (全球央行年會) 發表的演說也頗為重要，預計他屆時將為 9 月啟動的降息時程定調。
地緣政治消息，外媒報導，烏克蘭閃電進攻俄羅斯庫斯科，已經完全控制天然氣樞紐蘇賈鎮，攻占俄國 74 個據點，這是俄羅斯在二次大戰之後，首次被外國軍隊攻入領土，而部分俄軍正從烏克蘭撤出，以應對烏克蘭連日來對該國領土的進攻。
個股方面，輝達 (NVDA-US) 續揚 1.67% 至每股 118.08 美元。外界高度關注輝達 GB 200 出貨遞延傳聞，鴻海 (2317-TW) 14 日表示，GB200 機櫃開發時程按照進度進行，預計第四季小量出貨、明年放量。
全球礦業巨擘必和必拓集團 (BHP-US) 挫低 2.63% 至每股 52.25 美元。必和必拓位於智利的 Escondida 礦場的工人於週二起開始罷工，此前未能達成薪資協議，此舉不僅將讓占全球銅礦開採總量約 5% 的必和必拓暫停運營，其運輸方面也備受影響。
HazelTree 發布月報顯示，7 月份，曾經的「AI 新寵」美超微 (SMCI-US) 已取代特斯拉 (TSLA-US)，成為美股被做空最多的大型股。特斯拉 (TSLA-US) 下滑 3.10% 至每股 201.38 美元。美超微 (SMCI-US) 走高 1.70% 至每股 577.09 美元。
美光 (MU-US) 收紅 3.05% 至每股 100.41 美元。供應鏈指出，DRAM 二哥南韓 SK 海力士將調漲 DDR5 報價 15~20%，市場預估龍頭三星、美光等也將跟進調價，帶旺 DRAM 市況。
英特爾 (INTC-US) 透露，英國半導體設計與軟體商安謀 (ARM-US) 的持股已在第二季全部出售，前者收低超 2.6%，後者走揚 1.72%。
騰訊首次承認正在與蘋果公司就微信小遊戲的收入事宜進行談判，蘋果 (AAPL-US) 震盪收紅 0.20% 至每股 221.72 美元。騰訊 ADR (TCEHY-US) 下滑 3.35% 至每股 47.34 美元。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.10122 | 0.18% |
| 美元兌日圓 | 147.32 | 0.34% |
美元週三 (14 日) 走弱，推升歐元達到近八個月來高點，主要因美國消費者物價指數 (CPI) 顯示通膨正在緩解，進一步強化了聯準會 (Fed) 即將降息的預期。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 小幅下跌至 102.57，權重最大貨幣歐元則上漲 0.18% 至 1 歐元兌 1.10122 美元。
美國 7 月 CPI 溫和上升，通膨年增率自 2021 年初以來首次降至 3% 以下，這增強了市場對下個月降息的預期，儘管力度可能不如市場所期望的那麼大。
該報告加上 7 月生產者物價指數 (PPI) 的溫和上升，表明通膨呈現下降趨勢。這應該能給聯準會更多空間來關注勞動市場，市場對經濟急劇放緩的擔憂正日益加劇。
匯市分析師表示，「這使 9 月降息 50 個基點的預期小幅縮水，市場對這個通膨數據的反應相對冷靜。」
根據 CME Group 的 FedWatch，在生產者物價數據公布之前，交易員普遍預期 9 月降息，而在數據公布後，對 50 個基點降息的預測從前一天的 53% 上升至 56%。
分析師認為，市場今年仍將迎來三次 25 個基點的降息，而非全年降息 100 個基點。
同時，分析師表示，日本首相岸田文雄 (Fumio Kishida) 決定不在下個月的黨總裁競選中競選連任，這對市場影響不大，週三美元兌日圓上漲 0.34% 至 147.32。
瑞銀 (UBS) 在最新研究報告中表示，「聯準會正在降息。這應該對美元不利。兌美元表現最好的貨幣可能仍是日圓。日本銀行 (BoJ) 正在升息，這也有助於縮小利差。」
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
