日報 2024年8月19日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,507.00 | 2.07% |
| 道瓊 | 40,683.50 | 0.25% |
| 標普500 | 5,555.70 | 0.29% |
| 那斯達克100 | 19,510.50 | 0.26% |
| 歐元兌美元 | 1.10265 | 0.49% |
| 美元兌日圓 | 147.60 | -1.12% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,507.00 | 2.07% |
黃金價格週五 (16 日) 飆升至歷史新高，係因 Fed 下個月降息的預期不斷升溫，導致美元走軟，同時中東局勢緊張，提振黃金的避險需求。
9 月交割的黃金期貨價格上漲 2.07%，收每盎司 2,507.00 美元，本週黃金上漲近 3%。
黃金交易員表示，「經過兩週極度波動的交易，金價飆升至歷史新高，突破 2500 美元，多頭終於實行其意志。」
現在注意力將轉向傑克森霍爾 (Jackson Hole) 全球央行年會，以及 Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 即日起一週的各種談話，以期更了解即將到來的降息方式、規模。
鮑爾預定下週五就經濟前景發表演說，當日是傑克森霍爾全球央行年會舉行的首個全天會議。
本週公布的 7 月生產者物價指數 (PPI) 和消費者物價指數 (CPI) 顯示，通膨正在消退，恐令 Fed 下個月預期降息的規模僅剩 25 個基點。
芝加哥 Fed 行長 Austan Goolsbee 表示，美國經濟並未顯示出過熱跡象，因此 Fed 應謹慎行事，不要將限制性政策維持得過長。
市場分析師表示：「地緣政治衝突不斷、伊朗捲入的潛在可能升級，加上俄烏戰爭，這些因素都有助於黃金的避險需求。」
黃金被認為是對沖地緣政治和經濟不確定性的工具，並且往往在低利率環境中蓬勃發展。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 40,683.50 | 0.25% |
| 標普500 | 5,555.70 | 0.29% |
| 那斯達克100 | 19,510.50 | 0.26% |
對經濟的擔憂緩解，引發股市逢低買盤，金融股領漲，科技股亦是明顯贏家，美股主指週五 (16 日) 多收紅，道瓊指數上漲 0.25%、標普 500 上漲 0.29%、那斯達克 100 指數則上漲 0.26%。
本週一系列數據幫助安撫市場，最新的數據顯示，通膨率持續向聯準會 2% 的目標下降，而消費者支出保持不變，裁員人數也沒有增加。總言之，經濟學家和華爾街策略師認為，本週的數據顯示，隨著通膨回落至聯準會 2% 的目標，美國經濟避免了經濟急劇下滑，而軟著陸希望重燃。
CME 數據顯示，投資人對聯準會下個月降息 1 碼可能性有 66%；目前降息 2 碼的可能性為 33%。市場等待下週聯準會主席鮑爾於傑克森霍爾全球央行年會上針對經濟展望發表談話，以及即將發布的聯準會會議紀要。
美國副總統賀錦麗週五針對經濟政策發表演講，聚焦減稅、可負擔住宅和降低食品價格將為中產階級創造機會。近期《金融時報》和密西根大學羅斯商學院發起的一項新民調結果顯示，比起川普，更多的美國人相信賀錦麗能夠處理好美國經濟，這標誌著拜登退出白宮競選後選民情緒的急劇變化。
個股方面，類比晶片製造商德州儀器 (TXN-US) 下滑 0.69% 至每股 200.53 美元。德州儀器週五表示，該公司將接受美國商務部高達 16 億美元的直接補貼資金，以支持建造 3 座全新的國內設施。
由於零件短缺，號稱特斯拉勁敵的電動車新創公司 Rivian 已暫時停止生產零售巨頭亞馬遜使用的商業送貨車。Rivian (RIVN-US) 驟跌 4.00% 至每股 13.21 美元。
輝達 (NVDA-US) 收紅 1.40% 至每股 124.58 美元，連續第五個交易日走升， 本週漲約 19%，創 15 個月來最大單週漲幅。
美國半導體設備龍頭應用材料 (AMAT-US) 下挫 1.86% 至每股 207.90 美元。應材上季營收和獲利均優於預期，但財測未讓投資人感到驚喜，而且中國市場面臨衰退。
美國國家公路交通安全管理局 (NHTSA) 週五表示，由於擔心引擎起火，福特汽車 (F-US) 將召回約 85000 輛配備警用攔截器實用程式包的 Explorer SUV。該股走高 0.48% 至每股 10.51 美元。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.10265 | 0.49% |
| 美元兌日圓 | 147.60 | -1.12% |
美元週五 (16 日) 維持漲勢，將歐元自七個月高點拉回，主要因美國經濟數據緩解了對衰退風險的恐慌，並削弱了對聯準會 (Fed) 大幅降息的預期。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.42%，至 103.03，遠離上週觸及的八個月低點 102.15，權重最大貨幣歐元則上漲 0.49% 至 1.10265 兌 1 美元。
美國 7 月零售銷售增幅超出預期，顯示需求尚未崩潰，這可能促使金融市場減少下個月降息 50 個基點的預期。
此外，美國上週申請失業救濟金的人數低於預期，表明勞動市場放緩仍在有序的進行，儘管失業勞工找到新工作的難度有所增加。
外匯分析師表示，近期的經濟數據與市場說法相反，即聯準會嚴重落後於情勢，必須大幅降息以避免經濟衰退。市場預測已相應調整，短期美國利率當日顯著上升。
緊隨週三公布的消費者物價指數之後，零售銷售指數在 7 月微幅上升，符合預期；同時，通膨年增幅自 2021 年初以來首次降至 3% 以下，顯示消費需求強勁，但通膨仍呈現下降，對實體經濟形勢形成利多。
這些數據，加上 7 月生產者物價的溫和上升，表明通膨呈下降趨勢，儘管交易員現在認為聯準會在降息方面不會如他們所希望的那樣積極。
分析師指出，週五的數據完全摧毀了市場對聯準會在 9 月會議上降息 50 個基點的剩餘押注，對美國經濟硬著陸的恐懼幾乎完全消散，而聯準會官員可能會以更加謹慎的方式開啟降息週期。
CME FedWatch 顯示，市場現在預測下個月降息 25 個基點的機率為 74.5%，降息 50 個基點的機率為 25.5%。上週股市拋售後，交易員本週初在這兩種降息預測之間一度難以抉擇。
週五美元兌日圓下跌 1.12% 至 147.60，遠離上週市場動盪期間觸及的七個月高點。
東京當局在上月初的干預和日本銀行 (BoJ) 在 7 月底意外升息，使投資人措手不及退出了熱門的套利交易，推升日圓上漲。
分析師認為，外匯市場正經歷震盪，美元兌其它競爭貨幣因利率差距再次擴大而攀升，對美國例外論 (U.S. exceptionalism) 交易終結的謠言，看來再次被誇大了。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
