日報 2024年8月21日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,513.99 | 0.39% |
| 道瓊 | 40,856.40 | -0.03% |
| 標普500 | 5,598.00 | -0.08% |
| 那斯達克100 | 19,713.00 | -0.24% |
| 歐元兌美元 | 1.11295 | 0.40% |
| 美元兌日圓 | 145.25 | -0.89% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,513.99 | 0.39% |
受美元疲軟以及投資者對聯準會 (Fed) 9 月降息的信心增強所推動，黃金價格周二 (20 日) 延續創紀錄的漲勢，堅守在 2500 美元關鍵水準上方。
9 月交割的黃金期貨價格上漲 0.39%，收每盎司 2513.99 美元。
美元指數跌至 7 個月低點，使得黃金對其他貨幣持有者更具吸引力，而基準美國 10 年公債殖利率下滑。
花旗研究部在一份研究報告中表示：「黃金走勢的主要驅動力是金融投資需求，尤其是因市場預期 9 月起進入 Fed 寬鬆週期，所以 ETF 購買量有所改善，整體情緒也有所改善。」
花旗認為，今年年底黃金上看每盎司 2600 美元，而到 2025 年的中期可望達到每盎司 3000 美元水準。
全球最大的黄金 ETF SPDR 黃金信託 (GLD-US) 持倉量周一躍升至 7 個月以來的最高水準，達 859 噸。
根據 CME FedWatch 工具，市場預計聯準會 9 月降息 25 個基點的可能性約為 71.5%。
市場將密切關注周三將發布的聯準會 7 月政策會議紀要，以及周末 Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 在傑克遜霍爾研討會上的主題演講，以獲取更多降息線索。
道明證券 (TD Securities) 也在一份研究報告中表示，黃金部位可能過度擴張，因為市場預期 Fed 會大幅降息，倘若沒有大幅降息，投資者可能會重新評估黃金價值，導致黃金價格修正。
往往在低利率環境下蓬勃發展的黃金，今年迄今已上漲超過 20%，預計將迎來 2020 年以來最好的一年。
世界黃金協會市場指出，地緣政治的不確定性、投機興趣的上升以及全球 ETF 的大量流入正在進一步推動黃金的看漲趨勢。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 40,856.40 | -0.03% |
| 標普500 | 5,598.00 | -0.08% |
| 那斯達克100 | 19,713.00 | -0.24% |
投資人無意追逐近來的漲勢，靜待本週聯準會 (Fed)7 月會議紀錄及主席鮑爾(Jerome Powell) 談話，美股主指週二(20 日) 狹幅收低，道瓊指數小跌 0.03%、標普 500 小跌 0.08%、那斯達克 100 指數下跌 0.24%。
全球各地央行總裁、決策官員與經濟學家將在週四 (22 日) 齊聚一年一度的「傑克森霍爾」全球央行年會。市場普遍認為鮑爾週五演說將為下月降息鋪路。任何有關潛在衰退的評論也將成為焦點，尤其是鮑爾是否仍認為美國經濟軟著陸。
聯準會理事鮑曼週二指出，她對美國央行應否改變利率政策仍謹慎以對，因為通膨仍有上行風險。
美國總統大選進入倒數三個月，民主黨總統候選人賀錦麗計劃將企業稅由 21％調升至 28%，以提高美國財政收入，而對手川普形容賀錦麗為「經濟破壞者」，將摧毀美國。
市場關注加薩潛在的停火協議，以色列總理尼坦雅胡已承諾支持美方近日所提彌合以哈停火協議分歧的「過渡性提案」，美國國務卿布林肯呼籲哈瑪斯放下歧見接受新提案。
中國電動車製造商小鵬汽車 (XPEV-US) 重摔 5.97% 至每股 6.77 美元。小鵬汽車公布第二季財報，受其他對手激烈競爭、需求下降影響，該季營收略低華爾街預期，同時第三季財測也黯淡。
輝達 (NVDA-US) 挫低 2.12% 至每股 127.25 美元。華爾街預期輝達即將公布的財報可能出現雜訊，市場對新 Blackwell 晶片系列的出貨延遲感到好奇，但金融公司 Susquehanna 仍然對該股持樂觀態度。
蘋果 (AAPL-US) 微升 0.27% 至每股 226.51 美元。蘋果秋季發表會傳下月 10 日舉行。消息指出，蘋果今年將首次在印度生產屬最高價的 iPhone 16 Pro 和 Pro Max 系列手機。大部分 iPhone 仍在中國生產，但公司正逐步將 iPhone 的生產地多元化。
摩根士丹利 (MS-US) 收黑 0.95% 至每股 100.78 美元。一艘載有 22 名乘客的豪華遊艇「貝葉斯號」在義大利西西里島附近遭遇水龍捲沉沒，造成 1 人死亡、6 名失蹤者，包括有「英國蓋茨」之稱的科技公司 Autonomy 創辦人林奇 (Mike Lynch) ，還有摩根士丹利國際公司董事長布盧默 (Jonathan Bloomer)。
波音 (BA-US) 驟跌 4.20% 至每股 172.10 美元。波音公司最新推出的 777X 系列客機在試飛期間發現機身結構有裂痕，因此以飛航安全為由，全面停飛並更換零件。
居家建材零售業者勞氏公司 (LOW-US) 收低 1.18% 至每股 240.33 美元。勞氏公司第二季財報不佳，調整後每股盈餘將降至 3.96 美元，營收估為 239 億美元，同時預計全年同店銷售額將下降 3.5% 至 4%。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.11295 | 0.40% |
| 美元兌日圓 | 145.25 | -0.89% |
美元周二 (20 日) 下跌，投資人等待周三美國非農就業數據的修正，以及聯準會 (Fed) 主席鮑爾 (Jerome Powell) 本周稍晚於懷俄明州傑克遜霍爾 (Jackson Hole) 經濟論壇發表的演講。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.42%，至 101.44，為 1 月 2 日以來的最低水平，權重最大貨幣歐元則上漲 0.40% 至 1.11295 兌 1 美元。
高盛 (Goldman Sachs) 經濟學家預計，2023 年 4 月至 2024 年 3 月期間，新增的就業數量可能比之前報告的數字少 60 萬至 100 萬。
匯市分析師表示，若就業數下修 100 萬，意味著該期間實際新增就業數量為 160 萬，而非此前報告的 260 萬，勞動市場走弱的前景是交易員繼續押注 9 月降息 50 個基點的原因。
分析師認為，投資人們之前判斷 Fed 在升息方面落後形勢，現在很多人認為 Fed 在降息方面也落後了。
隨著 7 月住房通膨高於預期以及零售銷售強勁，交易員減少了對 Fed 在 9 月 17 至 18 日會議上降息 50 個基點的押注。
弱於預期的就業數據可能加劇對經濟下滑比預期的「軟著陸」更嚴重的擔憂，即控制通膨而不引發經濟衰退。
隨著就業增長弱於預期以及 7 月失業率意外上升，引發了對可能出現經濟衰退的擔憂，交易員們在 8 月初積極押注即將降息。
根據芝商所 (CME)FedWatch 工具，9 月降息 50 個基點的機率約 28%，而降息 25 個基點的可能性為 72%。交易員預測在 2025 年底前將有約 222 個基點的降息。
交易員將關注周五鮑爾在傑克遜霍爾經濟論壇上的發言，以尋找下個月降息幅度的新線索，以及是否在隨後的每次 Fed 會議上都會下調借貸成本。
由於 Fed 下次會議前還將發布 8 月就業報告和關鍵通膨數據，鮑爾可能在周五對利率前景保持謹慎。
根據《路透》調查，大多數經濟學家預期 Fed 將在 2024 年剩餘的三次會議中，每次降息 25 個基點。
Fed 理事鮑曼 (Michelle Bowman) 周二表示，由於他認為通膨仍存在上升風險，因此對美國央行政策的任何轉變保持謹慎，並警告對任何單一數據反應過度可能危及已取得的進展。
Fed 也將於周三發布其 7 月 30 至 31 日的會議紀要。
週二美元兌日元下跌 0.89%，至 145.25，日本央行 (BoJ) 總裁植田和男預期將於周五在國會討論上個月升息的決定。
據《路透》對 18 位經濟學家的調查，預計下周數據將顯示日本 7 月消費者通膨率連續第三個月上升，使日本央行在上個月將短期利率提高至 0.25% 後，考慮再一次升息。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
