日報 2024年8月23日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,484.71 | -1.10% |
| 道瓊 | 40,752.70 | -0.38% |
| 標普500 | 5,579.50 | -0.71% |
| 那斯達克100 | 19,534.30 | -1.50% |
| 歐元兌美元 | 1.11120 | -0.34% |
| 美元兌日圓 | 146.28 | 0.78% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,484.71 | -1.10% |
黃金價格週四 (22 日) 走低，係因美元和公債殖利率走強，導致黃金在創下新紀錄高點的兩天後，出現一個月來最大單日跌幅。
週五起將舉行全球央行年會「傑克遜霍爾研討會」，市場焦點將轉向 Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 當日出席該會的演講。
黃金市場分析師表示：「過去幾年央行官員在該會議上的聲明都會影響市場，鮑爾的演說可能透露 9 月預期降息的規模。」
9 月交割的黃金期貨價格下跌 1.10%，收每盎司 2484.71 美元。
根據道瓊市場數據，黃金最活躍期貨價格收創 8 月 15 日以來的最低水準，並創下自 7 月 25 日以來的最大單日跌幅。但週二該金價收創歷史新高 2550.60 美元，為今年迄今第 30 個創紀錄高點的收盤價。
分析師指出，美國公債殖利率的支撐和美元指數的反彈導致週四金價回調，但即便如此，「黃金牛市的基本面仍然強勁，我們喜歡做多或在進一步下跌時增加現有多頭艙位。」
「外國央行的購買行為和金磚國家貨幣的黃金支持是非常看漲的基本面。從黃金 ETF 流量來看，西方的黃金需求到最近一直很平靜。」他說。
ICE 美元指數週四上升 0.5%，至 101.51。據 FactSet，該指數週三跌至略低於 101 的低點。 10 年期公債殖利率週四也自前一日的 3.778% 上升至 3.859%。
分析師表示，聯準會降息的預期可能會限制美元的復甦，並為金價提供支撐。
美國聯準會 (Fed) 最近一次會議紀要顯示，官員強烈傾向在 9 月政策會議上降息，激勵黃金價格週三上漲，「這強化 Fed 將在 9 月啟動貨幣寬鬆週期的預期，有利於不貲習的黃金。」Gule 表示。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 40,752.70 | -0.38% |
| 標普500 | 5,579.50 | -0.71% |
| 那斯達克100 | 19,534.30 | -1.50% |
美股三大指數週四 (22 日) 全面收低，受到科技股拖累，隨經濟衰退擔憂緩解和全球央行官員齊聚傑克遜霍爾 (Jackson Hole) 經濟論壇之際，美國公債殖利率上升，股市承壓，道瓊指數終場下跌 0.38%、標普 500 下跌 0.71%、那斯達克 100 指數下跌 1.50%。
美股「七巨頭」(Magnificent Seven) 大型成長股的疲軟，對以科技股為主的那斯達克指數影響最重。
股市週四受到公債收益率上升的下行壓力。特別是美國 10 年期公債殖利率上升約 10 個基點，達到 3.875%。
通常被視為投資人焦慮指標的 CBOE 波動指數 (VIX) 一度突破 18，為一週內盤中最高，隨後落在 17.55。
全球各地央行官員已經聚集在傑克遜霍爾，參加一年一度的經濟論壇。投資人將密切關注鮑爾在懷俄明州傑克遜霍爾的央行年會上發表的年度主要政策演講，尋找有關聯準會政策寬鬆週期的時間和幅度的任何線索。
鮑爾將於美東時間週五上午 10 點發表演講。市場普遍預期鮑爾將暗示 9 月即將降息，並為未來的貨幣政策制定路線。
前聯準會官員、Wrightson-ICAP 首席經濟學 Lou Crandall 預計，鮑爾在政策方向上「將毫不含糊，但速度有多、何時展開，將取決於從現在到會議前的數據。毫無疑問的是，他們會在 9 月開始降息。」
週三非農就業數據大幅下修後，週四美國初領失業金人數增加的消息，似乎證實了勞動市場不如預期強勁，正在逐漸放緩。這緩解了衰退擔憂，同時支持了聯準會在即將到來的 9 月政策會議上降息 25 個基點的理由。
堪薩斯城聯準銀行總裁施密德 (Frank Schmid)、波士頓聯準銀行總裁柯林斯 (Susan Collins) 和費城聯準銀行總裁哈克 (Patrick Harker) 週四的言論皆呼應了這個觀點，他們都表明降息階段即將到來。
政治消息方面，美國副總統賀錦麗 (Kamala Harris) 週四將在芝加哥舉行的民主黨全國代表大會最後之夜發表演講，並正式接受民主黨的總統提名。他的副手、明尼蘇達州州長華茲 (Tim Walz) 已於週三接受民主黨的副總統提名。
個股方面，美國食品藥物管理局 (FDA) 週四批准了輝瑞 (Pifzer)(PFE-US) 和莫德納 (Moderna)(MRNA-US) 的新版新冠疫苗，在夏季疫情升溫之際，這些新疫苗預計未來幾天內可提供大多數美國人接種。
軟體公司 Snowflake(SNOW-US) 股價重挫 14.7%，因成本上升影響其營業利潤。儘管如此，該公司上季財報超出預期，並小幅上調了全年產品營收預期。
快時尚品牌 Urban Outfitters(URBN-US) 因第二季同店銷售增長令人失望，股價大跌 9.6%。
遠端會議軟體服務商 Zoom(ZM-US) 在上調年度營收預測後，股價大漲 12.97%。
汽車零件公司 Advance Auto Parts(AAP-US) 在削減年度利潤預測後，股價重挫逾 17%。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.11120 | -0.34% |
| 美元兌日圓 | 146.28 | 0.78% |
美元週四 (22 日) 反彈，因市場認為美元近期的疲軟有些過頭，聚焦聯準會 (Fed) 主席鮑爾 (Jerome Powell) 週五於全球央行年會發表演講之際，美元兌歐元自 13 個月低點回升。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.38%，至 101.50，權重最大貨幣歐元則下跌 0.34% 至 1.11120 兌 1 美元。
由於對經濟走弱的擔憂以及聯準會即將降息的預期，美元近期一直走跌。但美元疲軟的程度，以及它是否會導致聯準會在 9 月會議上降息 25 或 50 個基點，仍存在疑問。
在 7 月就業報告顯示新增就業人數少於預期且失業率意外上升後，市場對降息 50 個基點或更多的預期增加，但隨著其它數據顯示經濟增長有所改善，大幅降息的預期逐漸消退。
傑富瑞 (Jefferies) 外匯部在一份研究報告中表示，「美元最近一直承受很大的壓力，但我認為它已經達到了相當超賣的地步，在就業數據公布後，我們已經稍微脫離了那種緊急狀態，但美元的價格似乎仍處在這種緊急狀態。」
在非農就業報告公布並使降息幅度預期擴大後，套利交易的大規模平倉，使市場波動加劇。
根據芝商所 (CME)FedWatch 工具，交易員目前預計下個月降息 50 個基點的機率為 25%，低於週三的 38%，降息 25 個基點的概率則為 75%。
交易員將關注鮑爾週五在傑克遜霍爾 (Jackson Hole) 經濟論壇上的發言，以尋找有關 9 月降息幅度的新線索，以及是否可能在隨後的每次會議上進行更多降息。
不過，由於 8 月的就業和通膨數據是在鮑爾演講後公布，因此他可能不願提供過多細節。但這些數據會在 9 月 17 日至 18 日的會議前出爐。
週三公布的聯準會 7 月 30 日至 31 日會議紀要顯示，「絕大多數」官員表示 9 月可能降息。
費城聯準銀行總裁哈克 (Patrick Harker) 週四表示，只要數據符合預期，他支持 9 月降息。波士頓聯準銀行總裁柯林斯 (Susan Collins) 也表示可能支持降息。
週四的數據顯示，上週美國初領失業救濟金的人數增加，但該水平仍表明勞動市場的逐步降溫趨勢保持不變。
這份報告緊隨週三公布的修正數據之後，該數據顯示截至今年 3 月，美國過去一年新增的就業數遠低於最初報告的數字。
傑富瑞在研究報告中指出，由於歐洲和英國也面臨增長疲軟和央行降息的前景，美元相對這些貨幣的疲軟可能已經過頭。
傑富瑞表示，「目前歐元方面沒有任何大幅走強的真正理由，英國的情況也是。最終，聯準會、歐洲央行和英國央行在寬鬆週期上將處在相同水平。」
週四稍早的數據顯示，儘管企業提升價格，歐元區 8 月的商業活動顯示出驚人的強勁，然而薪資增長於上季放緩。
週四美元兌日圓上漲 0.78%，至 1 美元兌 146.28 日圓，日本央行 (BoJ) 總裁植田和男 (Kazuo Ueda) 預計週五將在國會討論上個月央行升息的決定。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
