日報 2024年9月2日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,503.38 | -0.70% |
| 道瓊 | 41,546.50 | 0.34% |
| 標普500 | 5,641.80 | 0.69% |
| 那斯達克100 | 19,535.90 | 0.77% |
| 歐元兌美元 | 1.10466 | -0.28% |
| 美元兌日圓 | 146.03 | 0.72% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,503.38 | -0.70% |
由於美國通膨數據符合預期，美元和公債殖利率走強，黃金價格週五 (30 日) 下跌 1%，但由於聯準會 (Fed) 9 月降息仍在發揮作用，黃金 8 月仍看漲。
8月交割的黃金期貨價格下跌 0.70%，收每盎司 2503.38 美元。
黃金價格在 8 月 20 日創下歷史高點 2531.65 美元後，本月上漲 2%。
美國商務部稍早公佈的數據顯示，7 月個人消費支出 (PCE) 物價指數上漲 0.2%，與經濟學家的預測相符。
黃金市場分析師表示，PCE 數據證實，通膨不再是 Fed 主要擔憂，因為他們已將重點轉向失業，進一步驗證了 9 月降息的可能性。
投資者現在期待下週公布的美國非農業就業報告，分析師認為，下週數據就能確定 9 月會議是降息 50 個或 25 個基點。
根據 CME FedWatch 工具，在 PCE 通膨數據公布後，交易員對 Fed 9 月降息 25 個基點的押注小幅上調至 69%，降息 50 個基點的可能性降至 31%。
由於新的進口配額未能提振中國的需求，亞洲主要消費者的實體需求仍低迷。
道明證券 (TD Securities) 在一份研究報告中表示：「系統性趨勢追隨者實際上是最大多頭。我們也認為上海部位已接近歷史高點，儘管中國的實物需求相當疲軟，而且中國黃金 ETF 的資金流入也相當疲軟。」
道明證券認為，有鑑於部位看起來已到極致，短期內下行風險顯著上升。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 41,546.50 | 0.34% |
| 標普500 | 5,641.80 | 0.69% |
| 那斯達克100 | 19,535.90 | 0.77% |
聯準會首選通膨指標，提高下月降息希望，美股主指週五 (30 日) 震盪收紅，道瓊走高0.34% 續創新高紀錄，標普 500 則上漲 0.69%、那斯達克 100 上漲 0.77%。
8 月最後一個交易日結束時，三大主指均取得月線收紅，扭轉了先前的跌勢，美股主指本月收盤價與開盤價相差不遠。
回顧本月，月初令人失望的 7 月非農就業報告，造成股市一度陷入嚴重混亂，但最終受到一系列更佳數據的提振，市場很快就重新站穩腳跟。
聯準會青睞的通膨指標 7 月增速溫和、個人支出也有所增加。根據密西根大學最新調查，美國消費者預計未來一年通膨率將下滑至 2.8%，為 2020 年 12 月以來的最低水準。
隨著經濟衰退的擔憂和 8 月初的暴跌成為過去，以及聯準會即將開始期待已久寬鬆政策，美股基本上呈現樂觀基調。
與此同時，投資人正從輝達財報餘震中走出來，儘管輝達週五回升，但由於輝達交易劇烈波動，拖累那指，該指數本週週線黯然收黑。
10 年期公債殖利率週五攀升 5 個基點至 3.91%。國際油價暴跌。美元在本月最後一個交易日結束時上漲。投機者自二月以來首次轉向看空美元。
個股方面，「股神」巴菲特週五過 94 歲生日，其掌管的波克夏 A 股攀升 1.85% 報每股 715,299.90 美元，締造新高紀錄，波克夏也在本週成為第一家市值突破 1 兆美元的非科技公司。
市場逢低買盤進駐之下，輝達 (NVDA-US) 週五收紅 1.51% 至每股 119.37 美元，本月漲幅達 15.08%。
伺服器大廠美超微 (SMCI-US) 下滑 2.48% 至每股 437.70 美元，本月暴跌 34.31%，創該公司美國 IPO 以來最差單月表現。
傳英特爾 (INTC-US) 正在討論各種方案，包括產品設計和製造業務的拆分，以渡過該公司 56 年歷史上最困難的時期，該公司週五股價飆升逾 9%，報每股 22.04 美元，創 2022 年 10 月以來最大單日漲幅。
高盛將裁員約 1,300 至 1,800 人，作為年度審查流程的一部分，以剔除表現不佳的員工。高盛 (GS-US) 週五收紅 0.62% 至每股 510.25 美元，月漲幅達 0.91%。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.10466 | -0.28% |
| 美元兌日圓 | 146.03 | 0.72% |
美元週五 (30 日) 上漲，數據顯示，關鍵的通膨指標符合市場預期，而個人支出和收入增加，支撐了聯準會 (Fed) 下個月可能僅降息 25 個基點而非 50 個基點的預期。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.3%，至 101.7，在通膨數據公布後一度攀升至 10 日高點，而權重最大貨幣歐元則下跌 0.28% 至 1.10466 兌 1 美元。
美元指數 8 月累計下跌了 2.6%，為去年 11 月以來表現最弱。
一些市場參與者之前預期下個月會有更大幅度的降息，認為 Fed 在放寬貨幣政策上已經落後曲線，需要追趕進度。
根據 LSEG 計算，美國利率期貨週五顯示，下個月降息 50 個基點的機率為 31%，低於週四的 35%，市場已完全預期 Fed 會在 9 月會議上進行四年多來的首次降息。市場同時預期到 2024 年底前約有 100 個基點的降息幅度。
週五的數據顯示，個人消費支出 (PCE) 物價指數 7 月上升 0.2%，符合市場預期，與 6 月未修正的 0.1% 增幅相比有所加快。在截至 7 月的 12 個月中，PCE 物價指數上升了 2.5%，與 6 月的增幅持平。消費者支出上個月也增加了 0.5%，6 月的增幅為 0.3%。
外匯市場分析師表示，「顯然 Fed 將會有一次降息，預計是降 25 還是 50 個基點仍有待商榷，這一切都將取決於下週的就業數據。」
分析師認為，Fed 今年剩下時間預計會有三次降息，而且 9 月可能降息 0.5%，將取決於就業數據。如果沒有，那麼可能是 9 月降息 25 個基點，12 月再降息 50 個基點。
美元整體上繼續受益於月底資金流，此前在 Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 上週於全球央行年會發出迄今最明確的信號，表明 Fed 將在 9 月會議上降息後，美元遭到拋售。
另一項經濟報告顯示，密西根大學調查的每月消費者信心指數在 8 月微升至 67.9，高於 7 月的 66.4，結束了連續四個月的下降。調查顯示，美國消費者認為未來一年的通膨將繼續緩和，週五公布的物價增長預期指標在 8 月達到了 2020 年底以來的最低水平。該報告發布後，美元短暫回吐漲幅。
PCE 通膨數據公布後，美元兌日圓上漲 0.72% 至 1 美元兌 146.03 日圓，創下兩週來最大單日漲幅。美元本週上漲 1.2%，預計創下 6 月中以來最大單週漲幅。
週五歐元兌美元下跌 0.28% 至 1 歐元兌 1.10466 美元，本週歐元累計下跌了 1.3%，預計為 4 月以來最大的單週跌幅。
但歐元在 8 月上漲了 2.1%，創下 2023 年 11 月以來最佳單月表現，歐洲央行 (ECB) 仍預計下個月將再次降息。
歐元在週四下跌至一週多的低點，並在德國通膨降幅超出預期後下跌 0.4%，該數據增強了投資人對歐洲央行降息的預期。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
