日報 2024年9月9日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,496.96 | -0.78% |
| 道瓊 | 40,209.30 | -1.43% |
| 標普500 | 5,385.70 | -2.08% |
| 那斯達克100 | 18,304.80 | -3.04% |
| 歐元兌美元 | 1.10860 | -0.22% |
| 美元兌日圓 | 142.32 | -0.78% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,496.96 | -0.78% |
黃金價格週五 (6 日) 下跌，自早盤觸及的接近紀錄水準回落，係因非農就業數據好壞摻半，令市場對本月聯準會 (Fed) 的降息規模產生懷疑。
10 月交割的黃金期貨價格下跌 0.78%，至 2496.96 美元。
美國週五公布的非農就業報告好壞摻半，8 月非農新增就業人數報 14.2 萬人，遠遜經濟學家預期的 16.5 萬人，且前值自 11.4 萬人大幅下修至 8.9 萬人，但 8 月失業率自 4.3% 降至 4.2%，為 5 個月來首度下降。
花旗研究部北美大宗商品研究部在一份最新研報中指出，這樣的非農報告令交易商爭論 Fed 本月降息規模，究竟是 50 個基點或 25 個基點，而貴金屬正在對此做出反應。
根據 CME FedWatch 工具，交易員目前預計 Fed 本月降息 25 個基點 (bp) 的可能性為 73%，降息 50 個基點的可能性為 27%。
紐約 Fed 行長 John Williams 表示，降息很快就有助於維持就業市場平衡。
Fed 理事 Christopher Waller 也表示，Fed 一連串降息的時機已經到來。他稱自己對降息的規模和步伐持開放態度。
由於黃金不孳息，降息可降低持有黃金的機會成本，從而提高黃金的投資吸引力。
渣打銀行分析認為，Fed 可能會更大幅度地降息，屆時黃金價格將面臨上行風險，隨著時間推進，今年黃金價格上看至 2700 美元。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 40,209.30 | -1.43% |
| 標普500 | 5,385.70 | -2.08% |
| 那斯達克100 | 18,304.80 | -3.04% |
美國 8 月非農新增就業人數低於預期，投資人紛紛拋售風險資產，美股週五 (6 日) 收盤血染一片，大型科技股崩潰，特斯拉暴跌超 8%，博通下殺逾 10%，創 2020 年 3 月以來最差單日表現。
道瓊週五收跌超 1.43%、標普 500 收跌 2.08%，那斯達克 100 則重挫 3.04%。
美國 8 月新增就業人數約為 14.2 萬，低於預期 16 萬，加深市場對美國經濟擔憂。2 年期與 10 年期殖利率曲線結束自 2022 年 7 月開始的倒掛情況。
擁有永久貨幣決策投票權的紐約聯準銀行總裁威廉斯 (John Williams) 稱，現在降息是合適的，更平衡的經濟已經為央行降息打開了大門，全面的行動方針將取決於經濟表現。
聯準會理事華勒 (Christopher Waller) 表示，當前這批數據需要聯準會採取行動；如果情況適合，將主張前置性降息，暗示降息幅度可能更大。
芝加哥聯邦準備銀行總裁古爾斯比 (Austan Goolsbee) 稱，就業和通膨趨勢證明多次降息是合理的，而且很快就會執行寬鬆政策。
美國財政部長葉倫點評，就業報告證實勞動市場雖然放緩但依然健康，希望就業市場「不要」進一步疲軟。
個股方面，「地表最重要晶片股」輝達 (NVDA-US) 週五重摔超 4% 至每股 102.83 美元，該股在六個交易日中有四個交易日下跌，本週市值蒸發 4060 億美元，對於美國上市公司來說，這是前所未有的單週虧損，而且超過了 AMD 和高通的總市值。
投資人對 AI 相關公司的期望仍高，而博通本季營收指引遜預期。博通 (AVGO-US) 週五血崩超 10%，創 2020 年 3 月以來最差單日表現，該股本週跌幅近 16%。
艾司摩爾 ADR (ASML-US) 大跌超 5% 至每股 752.79 美元。荷蘭政府發布新的出口管制規定，以國家安全風險為由，擴大艾司摩爾 (ASML) 的出口限制。
特斯拉 (TSLA-US) 暴跌 8.5% 至每股 210.73 美元，該股本週跌 1.6%，今年迄今為止跌幅約 15%，因電動車銷量下降打壓投資人情緒。特斯拉 2024 年上半年出貨量約 83.1 萬輛，較去年同期下降約 7%。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.10860 | -0.22% |
| 美元兌日圓 | 142.32 | -0.78% |
美元週五 (6 日) 在波動交易中上漲，因數據顯示 8 月美國就業增長低於預期，但顯示就業市場僅是穩步放緩，這可能支持聯準會 (Fed) 逐步降息。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.2%，報 101.21，而權重最大貨幣歐元則下跌 0.22% 至 1.10860 兌 1 美元。
根據美國勞工統計局週五的報告，8 月非農就業人數增加了 14.2 萬人，而 7 月份的增長被下修至 8.9 萬人，《路透》調查的經濟學家預測就業人數將增加 16 萬人，此前報告指 7 月的增幅為 11.4 萬。
就業數據公布後，美元起初兌多數主要貨幣下跌，但很快反彈並走高。作為傳統的避險貨幣，美元也在週五股市和其它高風險資產拋售的背景下得到支撐。
TD Securities 美國利率策略部在一份研究報告中表示，「預計市場在這次數據上掙扎不定，因為這個數據處於中間地帶，既可作為支持 25 個基點或 50 個基點降息的理由。」
根據 LSEG 數據，交易商現在認為 Fed 在 9 月 17 至 18 日會議上將利率從目前的 5.25%-5.50% 區間降至 4.75%-5% 的機率為 31%，而在報告發布前，這項機率為 43%，更偏向於 25 個基點的降息預期。
市場分析認為，美國經濟在未來幾個月更有可能在降息跑道上滑行，這證明了 Fed 官員日益積極的回應是合理的。
分析指出，在聯準會 9 月會議上進行 50 個基點的降息仍不太可能，但今天的報告明確顯示出就業市場基本面的急劇惡化，並將推動市場預期在未來幾個月內至少會有一次大規模的降息。
週五美元兌日圓下跌 0.78%，報 1 美元兌 142.32 日圓，連續第四個交易日下跌。
避險需求和對日本銀行 (BoJ) 即將升息的預期，近來支撐了日圓。
過去幾個月，交易商相當一致地拋售美元，因愈來愈擔心美國經濟放緩將需要大幅降息。
Fed 的決策者週五暗示，他們已準備好在兩週後的會議上展開一系列降息，並指出，如果不改變政策，就業市場的降溫可能加速，甚至惡化。
Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 在上個月的傑克森霍爾 (Jackson Hole) 央行年會上明確表示，央行的重點正從對抗通膨轉向防止就業市場惡化，他強烈支持立即啟動貨幣寬鬆週期。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
