日報 2024年9月10日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,506.09 | 0.37% |
| 道瓊 | 40,853.50 | 1.60% |
| 標普500 | 5,479.10 | 1.73% |
| 那斯達克100 | 18,686.00 | 2.08% |
| 歐元兌美元 | 1.10344 | -0.47% |
| 美元兌日圓 | 143.17 | 0.60% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,506.09 | 0.37% |
黃金價格週一微波動，投資者等待美國通膨報告，以獲取有關聯準會 (Fed) 潛在降息規模的進一步線索。
10 月交割的黃金期貨價格上漲 0.37%，至 2506.09 美元。
黃金市場分析師表示，黃金可能會相當鞏固，或許會在黃金既定區間內稍微波動，預計金價將創下歷史新高。
根據 CME FedWatch 工具，交易員目前預計 Fed 下週會議降息 25 個基點的可能性為 73%，降息 50 個基點的可能性為 27%，市場似乎更認同 Fed 會小幅降息 25 個基點。
由於黃金不孳息，利率下降可減少持有黃金的機會成本，增加其投資吸引力。
上週公布的美國非農就業報告顯示，美國 8 月就業成長低於預期，但失業率下降至 4.2%，顯示勞動市場並未出現斷崖式下跌，不足以支持降息 50 個基點。
投資者現在聚焦週三將公布的美國 8 月消費者物價數據 (CPI)，以及週四將公佈的生產者物價指數 (PPI)。
分析師表示：「如果通膨數據遠低於預期並引發降息 50 個基點的希望，那麼金價可能會觸及歷史新高，但即使市場一致認為降息 25 個基點，金價也不會大幅下跌，因為 Fed 肯定還會降息。」
紐約聯邦儲備銀行週一發布的報告顯示，上個月美國民眾對通膨壓力的預期幾乎沒有變化。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 40,853.50 | 1.60% |
| 標普500 | 5,479.10 | 1.73% |
| 那斯達克100 | 18,686.00 | 2.08% |
隨著逢低買盤進場拉抬，美股從 2023 年以來的最大單週跌幅中反彈，道瓊週一 (9 日) 上漲 1.60%、標普 500 上漲 1.73%、那斯達克 100 上漲 2.08%。
投資人消化蘋果發表會的系列新品，市場注意力轉向本週通膨數據，以及賀錦麗與川普的首場辯論，債市走勢溫和，美元上漲，比特幣升至 57,000 美元左右。
分析師認為，本週即將公布的美國通膨數據，可能左右聯準會降息幅度，包括美國 8 月消費者物價指數和生產者物價指數在內的通膨數據將於週三和週四分別發布。這兩項通膨數據是 9 月 18 日聯準會會議之前最新的通膨數據。
儘管如此，由於勞動力市場目前處於貨幣政策的主導地位，且繼上週非農就業報告疲軟之後，許多人預計聯準會將在下週的會議上降息。
根據 CME 密切監控的 FedWatch 工具，投資人對聯準會將降息 1 碼 (25 個基點) 的押注為 73%。在上週就業數據公布後，降息 2 碼 (50 個基點) 的可能性曾短暫躍升至 50% 以上，目前為 27%。
個股方面，蘋果 (AAPL-US) 收盤基本上持平，收紅 0.041% 至每股 220.91 美元。儘管蘋果推出了年度旗艦新 iPhone，並展示其生成人工智慧軟體 Apple Intelligence，但仍難以加入科技股週一漲勢。
蘋果 iPhone 16 起售價為台幣 29,990 元，iPhone 16 Pro Max 起售價台幣 44,900 元，這家科技巨頭也確認 Apple Intelligence 將於 10 月推出，蘋果也發表了全新設計的 Watch Series 10 和 Airpods 4。
這次產品發表會受到密切關注，因為有跡象顯示蘋果進軍人工智慧可能會引發 iPhone 新的升級週期。
波音 (BA-US) 走高 3.36% 至每股 162.91 美元。波音已與代表逾 3.2 萬名勞工的國際機械師和航太工作者協會 (IAM) 達成初步協議，包括在四年期間調高薪資 25%，以避免該工會在本週罷工，同時避免給該股帶來進一步的壓力。
大數據分析公司 Palantir (PLTR-US) 及電腦和 AI 伺服器製造商戴爾 (DELL-US) 分別暴漲 14.04%、3.83%。
兩家公司將於 9 月 23 日納入標普 500 指數成分股，取代取代美國航空 (AAL-US) 及電商 Etsy(ETSY-US)，這凸顯科技 (尤其是 AI 技術) 在重塑金融市場。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.10344 | -0.47% |
| 美元兌日圓 | 143.17 | 0.60% |
美元在上週下跌後，週一 (9 日) 兌日圓及其它主要貨幣反彈，因投資人關注即將公布的美國通膨數據，並降低了聯準會 (Fed) 下週大幅降息的預期。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.4%，報 101.56。
週一美元兌歐元上漲，歐元兌美元下跌 0.47%，報 1 歐元兌 1.10344 美元。
歐洲央行 (ECB) 將於週四召開會議，市場普遍預期將降息 25 個基點至 3.50%。該央行自 6 月以 25 個基點的幅度開始其降息週期。根據 LSEG 計算，市場對 12 月再次降息的預期機率為 48%。
根據 LSEG 計算，美國利率期貨已完全預期聯準會將在 9 月 17 至 18 日政策會議上降息 25 個基點，另有約 29% 的機率進行更大幅度的降息，即降息 50 個基點，在上週五，市場對 50 個基點大幅降息的預期一度高達 50%。
對於 2024 年，交易商預計降息 113 個基點，高於此前的約 100 個基點。
分析師表示，「我認為聯準會下週會降息 25 個基點。11 月可能會有 50 個基點的大幅度降息，取決於公布的通膨數據。但最新的經濟增長數據顯示，經濟表現尚可：確實在放緩和減弱。」
分析師指出，「說經濟崩潰或進入衰退過於嚴，至於聯準會是否落後曲線？可能是的，但如果他們連續降息 25 個基點，還是能追上來。在某個時間點，降息 50 個基點會幫助聯準會領先曲線。」
目前市場焦點轉向週三公布的美國消費者物價指數 (CPI) 報告，儘管聯準會已表明，就業已成為比通膨更關注的焦點。根據《路透》調查，8 月 CPI 預計月增 0.2%，與前一月持平。但 CPI 年增率預計將從 7 月的 2.9% 降至 2.6%。
上週五發布的美國 8 月就業報告，並未提供聯準會是否會在下週進行常規的 25 個基點降息或 50 個基點大幅降息的明確線索。
聯準會決策者週五表示，他們已準備好啟動一系列降息，並指出若不降低借款成本，就業市場的降溫可能加速至令人擔憂的地步。
週一美元兌日圓上漲 0.60%，報 1 美元兌 143.17 日圓，9 月以來，美元兌日圓已下跌約 2%。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
