日報 2024年9月12日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,511.40 | -0.20% |
| 道瓊 | 40,840.90 | 0.23% |
| 標普500 | 5,551.80 | 1.10% |
| 那斯達克100 | 19,220.40 | 2.21% |
| 歐元兌美元 | 1.10118 | -0.07% |
| 美元兌日圓 | 142.35 | -0.06% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,511.40 | -0.20% |
黃金價格週三 (11 日) 下跌，係因美國通膨數據促使投資者降低對聯準會 (Fed) 下週大幅降息的預期，導致美元和公債殖利率走強，金價承壓。
10 月交割的黃金期貨價格走勢持平，收每盎司 2511.40 美元。
美國 8 月消費者物價 (CPI) 僅小幅上漲，但潛在通膨表現出一定的黏性，恐阻止 Fed 下週降息 50 個基點。
美國勞工統計局 (BLS) 週三 (11 日) 公布，8 月核心 CPI 年升 3.2%，符合市場預期並與前值持平，但核心 CPI 月增 0.3%，創 4 個月來最大增幅，略高市場預期與前值的 0.2%。
黃金市場分析師表示：「通貨膨脹仍然存在，消費者仍有此感受，如果 Fed 降息 50 個基點，就表明他們將向通膨認輸，在這節骨眼上，Fed 幾乎是被迫只能降息 25 個基點。」
CME FedWatch 工具顯示，市場目前預計美國降息 25 個基點的可能性為 87%，而數據公佈前的可能性為 71%。
根據路透社調查，大多數經濟學家認為，Fed 將在 2024 年剩下的三場政策會議上每次降息 25 個基點。調查發現 ，101 人中只有 9 人預計下週 Fed 會降息 50 個基點。
分析師指出：「核心 CPI 上升，或多或少會鞏固 Fed 下週降息 25 個基點的可能性，黃金可能要再等一段時間，才能刷新價格的歷史高點。」
市場現將關注週四公佈的美國生產者物價指數 (PPI) 和初請失業金人數報告。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 40,840.90 | 0.23% |
| 標普500 | 5,551.80 | 1.10% |
| 那斯達克100 | 19,220.40 | 2.21% |
美國 8 月 CPI 通膨連續五個月放緩，市場預估下週聯準會可望降息 1 碼，美股主指週三 (11 日) 全數收高，道瓊指數上漲 0.23%、標普 500 上漲 1.10%、那斯達克 100 上漲 2.21%。
輝達飆高 8%，晶片股氣勢如虹，費半收漲近 5%。傳美國政府正考慮取消限制輝達晶片出口沙烏地阿拉伯。
聯準會降息兩碼機會大幅縮小，美國勞工統計局 (BLS) 數據顯示，受到汽油價格下滑影響，8 月消費者物價指數 (CPI) 年增 2.5%，連續第五個月降溫並創 2021 年 2 月以來新低，符合市場預期。 8 月核心 CPI 在年升 3.2%，符合市場預期，不過核心 CPI 月增 0.3%，創 4 個月來最大增幅。
市場目前預計 9 月會議上降息 1 碼的可能性從 66% 上升到 84%。
川賀辯論幾乎沒有提供政策細節。美國副總統、民主黨候選人賀錦麗瞄準了川普對外國商品徵收高關稅的政策，認為這實際上是對中產階級的徵稅，共和黨候選人川普為關稅計畫辯護，稱這不會導致美國物價上漲，並攻擊賀在拜登政府任期內監督了一段時期的通膨上升。
PredictIt 數據顯示，辯論剛結束，賭盤押注賀錦麗勝選機率攀高，從先前的 53% 增加到 56%。
個股方面，AI 巨頭輝達 (NVDA-US) 狂飆 8.15% 至每股 116.91 美元，創六週最大漲幅。輝達執行長黃仁勳在高盛於舊金山舉行的科技會議上表示，新一代 Blackwell 晶片需求強勁，公司將晶片生產外包給台積電 (2330-TW)(TSM-US)，供應商正在盡最大努力迎頭趕上生產。
川普任期內表現良好的股票落後，加密貨幣和區塊鏈相關股票以及監獄營運商下跌。川普媒體科技集團股價 (DJT-US) 崩跌 10.5% 至每股 16.68 美元。
被視為受益於賀錦麗政府的太陽能股上漲。 First Solar (FSLR-US) 飆漲 15.19%，Sunrun(RUN-US) 狂噴 11.45%，SolarEdge Technologies(SEDG-US) 猛升 8.46%。
GameStop (GME-US) 暴跌超 11%，GameStop 週二表示，該公司已申請發行最多 2,000 萬股股票，由於消費者繼續轉向網上購物，這家電子遊戲零售商第二季營收下降。
中國電池巨頭寧德時代表示計劃調整伊春碳酸鋰生產後，鋰礦股全面攀高。全球最大的鋰礦商之一雅寶 (Albemarle) (ALB-US) 股價暴漲 13.53% 至每股 89.30 美元。
股神執掌的波克夏再拋售價值 2.28 億美元美國銀行持股，目前持股比例降至 11.1%。美國銀行 (BAC-US) 股價下跌 0.71% 至每股 39.00 美元。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.10118 | -0.07% |
| 美元兌日圓 | 142.35 | -0.06% |
美元週三 (11 日) 在波動交易中整體漲跌互現，因數據顯示，全球最大經濟體的基本通膨在 8 月上升，增強了市場對聯準會 (Fed) 下週可能選擇 25 個基點較小幅度降息的預期。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.01%，報 101.6，而權重最大貨幣歐元則維持平盤、下跌 0.07% 至 1.10118 兌 1 美元。
在稍早的交易中，美元一度承壓，因投資人提高了民主黨副總統賀錦麗 (Kamala Harris) 在 11 月 5 日總統大選擊敗共和黨對手川普 (Donald Trump) 的預期，這與兩人於週二的電視辯論有關。
數據顯示，美國消費者物價指數 (CPI) 在 8 月上升 0.2%，與 7 月的增幅相同。截止 8 月的過去 12 個月，CPI 上升了 2.5%，為 2021 年 2 月以來最小的年增幅，低於 7 月的 2.9%。
但排除波動較大的食品和能源部分後，8 月 CPI 上升 0.3%，高於 7 月的 0.2%。
匯市分析師表示，「這份報告立即表明，Fed 下週降息 50 個基點的可能性大幅降低。」
分析師指出，「這並不令人意外，因為我認為市場對 9 月降息 50 個基點的預測過於激進。這也再次確認了 Fed 真正關注的是就業數據，這使得就業數據及其修正值變得更加重要。」
「超級核心」數據——排除住房的核心服務價格——8 月增加 0.3%，Jefferies 稱這是自 4 月以來「最大的連續增幅」。這使得三個月年率從前一季的 0.45% 上升到 1.95%。根據 Jefferies 的投資人報告，該數據在 5 月達到 4.18% 的高點，3 月則達到 8.16%。
鑑於這些通膨數據以及 Fed 更可能降息 25 個基點，瑞銀的外匯研究部在一份研究報告中認為，美元可能在 9 月反彈，但在今年底及 2025 年將再度走弱。
瑞銀表示，「我們認為 Fed 只會降息 25 個基點，而不是 50 個基點，市場情緒看來略顯防禦，我們認為 9 月美元可能會有一些修正性反彈。但隨後將再次開始走弱，直到年底，接著延續到 2025 年。」
LSEG 的估算顯示，利率期貨市場目前對 Fed 在 9 月 17 日至 18 日會議上降息 50 個基點的預期機率僅 13%，而週二晚間時的預期約為 33%。下週降息 25 個基點的機率為 87%。
市場仍預期今年將降息超過 100 個基點。
政治方面，賀錦麗在辯論中強力反擊川普，抨擊了共和黨籍前總統的限制墮胎立場、執政能力以及他面臨的諸多法律問題。
賀錦麗還得到了流行巨星泰勒絲 (Taylor Swift) 的支持，泰勒絲告訴她 2.83 億的 Instagram 粉絲，她在這場大選中支持賀錦麗和其競選搭檔華茲(Tim Walz)。
辯論結束後，線上投注網站 PredictIt 顯示，賀錦麗的勝選機率上升，而川普的勝選機率下降。
投資人普遍認為，如果川普勝選，美元將走強，因為他所提出的進口關稅可能會支撐美元，而更高的財政支出將推動利率上升。
在 CPI 數據公布後，美元兌日圓一度觸及當日高點 142.55，隨後回落 0.16%，報 1 美元兌 142.23 日圓。在此之前，日本銀行 (BoJ) 董事會成員中川順子 (Junko Nakagawa) 重申，如果經濟和通膨符合預期，日銀將繼續升息，推動日圓走強。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
