日報 2024年9月16日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,579.26 | 0.81% |
| 道瓊 | 41,402.90 | 0.76% |
| 標普500 | 5,622.20 | 0.54% |
| 那斯達克100 | 19,487.10 | 0.49% |
| 歐元兌美元 | 1.10743 | 0.00% |
| 美元兌日圓 | 140.88 | -0.65% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,579.26 | 0.81% |
黃金價格週五 (13 日) 走高，創下歷史新高，因資金流入和美元下跌，對聯準會 (Fed) 即將降息的樂觀情緒提振了看漲動能。
10 月交割的黃金期貨價格上漲 0.81%，收每盎司 2579.26 美元，盤中觸及 2586.04 美元的歷史新高，第 34 次收盤創下史上高點紀錄。
受主要央行貨幣寬鬆政策和美國總統大選選情緊張的推動，黃金市場多頭預計，黃金價格將飆升至新紀錄，每盎司 3000 美元的里程碑成為焦點。
黃金市場分析師表示，隨著歐洲央行本週降低主要利率、Fed 下週可能降息以及美國通膨數據放緩，黃金和白銀市場多頭齊頭並進。
CME FedWatch 工具顯示，市場已完全消化下週降息的可能性，Fed 降息 25 個基點的可能性為 57%，降息 50 個基點的可能性為 43%，這將是 Fed 自 2020 年以來的首次降息。
德國商銀分析師表示：「市場仍預計，Fed 年底前將降息約 100 個基點，即在 9 月後剩下的兩次會議之一中必須降息 50 個基點。因此，由於未來幾個月激進的降息預期，金價可能正在上漲。」
週五，美元兌日圓匯率跌至今年以來的最低水準，進一步推動了投資者對黃金的興趣。
世界黃金協會上週表示，8 月全球實物支持的黃金 ETF 連續第四個月看到淨流入。
週四，全球最大的黃金上市交易基金 SPDR 黃金 ETF (GLD-US) 持有量達到 1 月初以來的最高水準。
從技術角度來看，相對強弱指標 (RSI) 目前為 69，顯示金價正在接近 70 開始的「超買」區域。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 41,402.90 | 0.76% |
| 標普500 | 5,622.20 | 0.54% |
| 那斯達克100 | 19,487.10 | 0.49% |
隨著交易員對聯準會更大幅度降息的押注增加，小型股表現優，美股主指週五 (13 日) 集體收紅，道瓊上漲 0.76%、標普 500 上漲 0.54%、那斯達克 100 指數則上漲 0.49%。
本週來看，標普週漲幅高達 4%，那斯達克指數噴 5.9%，是這兩個指數今年表現最好的一週，道瓊在此期間週漲 2.6%。
聯準會將在 17 日至 18 日舉行兩天決策會議，市場公認「聯準會傳聲筒」的《華爾街日報》(WSJ) 記者 Nick Timiraos 透露決策官員正評估該降息 1 碼或 2 碼。前紐約聯準銀行總裁 Bill Dudley 週四表示，聯準會有充分理由降息 2 碼。
不過，在此之前，隨著生產者價格小幅上漲和 8 月消費者物價數據公布，週四對聯準會堅持 1 碼小幅降息的押注更加堅定。
市場預估聯準會將面臨 9 月 18 日寬鬆政策的艱難決定。CME 的 FedWatch 工具顯示，降息 2 碼的預期從週四的 28% 躍升至 49%，而降息 1 碼的可能性為 51%。
個股方面，波音 (BA-US) 收低 3.69% 至每股 156.77 美元。波音週五其美國西海岸工廠工人以壓倒性多數拒絕了合約協議而提前罷工。
美國政府表示，正在採取措施，避免愈來愈多的低價值貨物因低於 800 美元最低限度門檻而免稅進入美國，中國電子商務公司拼多多 (PDD-US) 股價走低 2.40%。
Uber (UBER-US) 股價勁揚 6.45% 至每股 72.48 美元，Alphabet 旗下的無人駕駛汽車公司 Waymo 與 Uber 擴大合作，將自動駕駛乘車服務引入德州奧斯汀和亞特蘭大。
川普媒體暨科技集團 (DJT-US) 飆升 11.79% 至每股 17.97 美元，該股週五迎來反轉，前總統川普川普表態不會賣掉手上持股，其 DJT 禁售期將於 9 月 20 日到期。
Adobe (ADBE-US) 崩跌 8.47% 至每股 536.87 美元。公司預測第四季收益低於預期。
甲骨文 (ORCL-US) 上漲 0.40%，報 162.03 美元，該股早盤曾漲 7.8% 觸及每股 173.94 美元，帶動董事長 Larry Ellison 的身家，一度超過亞馬遜創辦人貝佐斯成為全球第二富豪。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.10743 | 0.00% |
| 美元兌日圓 | 140.88 | -0.65% |
美元週五 (13 日) 下跌，因媒體報導再次引發市場猜測，聯準會 (Fed) 可能在下週政策會議上大幅降息 50 個基點。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.08%，至 101.08。
週五歐元兌美元維持平盤 0.00%，至 1 歐元兌 1.10743 美元，歐洲央行 (ECB) 週四降息 25 個基點，但 ECB 總裁拉加德 (Christine Lagarde) 淡化了下個月進一步降息的預期。
ING 貨幣市場分析師在一份研究報告中表示，隨著 ECB 不夠鴿派的立場和對 Fed 鴿派預期的上升，歐元兌美元「再次瞄準 1.11」。
分析師表示，《華爾街日報》和《金融時報》於週四晚間的報導指出，50 個基點的降息仍是一個選項，再加上前 Fed 官員呼籲進行大幅降息的評論，導致市場預期發生轉變。
美國利率期貨市場已經將 50 個基點降息的機率提高至 51%，明顯高於週四稍早的約 15%。期貨交易商也預計 2024 年將有 117 個基點的降息，較此前預測的 107 個基點有所增加。
傑富瑞 (Jefferies) 全球外匯分析師表示，新的通膨數據強化了市場對 Fed 降息 25 個基點的預期，但媒體報導將 50 個基點的降息可能性重新引入市場。「因此，我們看到一些針對 25 個基點降息的倉位進行了平倉。」
分析師指出，「對於 Fed 可能採取更鴿派政策的預期增加，壓低了美元並推動其它貨幣上漲。」
在數據顯示美國消費者信心改善後，美元跌幅部分收斂。密歇根大學 9 月的消費者信心指數初值為 69.0，8 月的終值為 67.9。《路透》調查的經濟學家預測初值為 68.5。
這週的美國經濟數據似乎支持下週進行常規的 25 個基點降息，扣除波動較大的食品和能源價格的消費者物價通膨 8 月的升幅超出預期。
不過，前紐約 Fed 分行總裁 Bill Dudley 週五進一步增加了對 50 個基點降息的猜測，他表示有充分理由進行大幅降息，並稱目前的利率比美國經濟的中性利率高出 150 至 200 個基點，政策既不緊縮也不寬鬆。「為何不趕快開始呢？」
投資人也在關注日本央行 (BoJ) 下週五的利率決策，預計該央行將保持 0.25% 的短期政策利率不變。
日本央行官員田村直樹 (Naoki Tamura) 先前週四表示，央行最快應在下一財年下半年將利率至少提高至 1%，但他補充，這將可能是緩慢且分階段的行動。
分析師認為，「市場認為日銀正朝著與 Fed 完全相反的方向前進，」至於日銀是否以及何時升息，依然是個未知數。
週五美元兌日圓下跌 0.65%，至 1 美元兌 140.88 日圓，稍早曾觸及 140.279，為去年 12 月 28 日以來最低水平。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
