日報 2024年9月19日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,559.25 | -0.40% |
| 道瓊 | 41,550.60 | -0.22% |
| 標普500 | 5,626.00 | -0.21% |
| 那斯達克100 | 19,384.40 | -0.29% |
| 歐元兌美元 | 1.11185 | 0.04% |
| 美元兌日圓 | 142.27 | -0.09% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,559.25 | -0.40% |
美國聯準會 (Fed)宣布降息2碼之後，週三 (18日) 黃金價格在觸及歷史新高後有所回落。
12 月交割的黃金期貨價格下跌 0.40%，至每盎司 2559.25 美元。
Fed 周三確實如預期啟動降息，幅度達 50 個基點，且今年年底前預計還會再降 50 個基點，2025 年全年再下降整整 100 個基點。
黃金市場分析師表示：「黃金飆升至歷史新高，但債券殖利率也大幅上漲，然而，降息 50 個基點對黃金有利。」
由於黃金不孳息，低利率環境能降低投資黃金的機會成本，對其更有利。
Fed 降息後，美元兌其他貨幣下跌 0.5%，跌至 2023 年 7 月以來的最低水準，對使用其他貨幣的交易者來說，可提升美元計價的黃金對其之投資吸引力。
另外，在其他貴金屬交易方面，在周一觸及兩個月高點後，現貨白銀上漲 0.6% 至每盎司 30.93 美元。 澳新銀行研究報告指出，「經過最近的拋售，白銀價格正隨黃金價格上漲而復甦，投機性以及 ETF 持有的白銀數量正在增加。」
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 41,550.60 | -0.22% |
| 標普500 | 5,626.00 | -0.21% |
| 那斯達克100 | 19,384.40 | -0.29% |
聯準會宣布大幅降息，這是自 2020 年 3 月以來首見，由於聯準會主席鮑爾警告，勿將 2 碼降幅視為常態，美股主指週三 (18 日) 呈現大幅波動，各大主要指數上沖下洗，終場道瓊指數下跌 0.22%、標普 500 下跌 0.21%、那斯達克 100 指數則下跌 0.29%。
聯邦公開市場委員會 (FOMC) 以 11 比 1 投票結果，將聯邦資金利率下調 2 碼至 4.75%-5.0% 的目標區間，這是四年多來的首次降息。
聲明指出，實現就業和通膨目標的風險「大致平衡」。聯準會還調整措辭，指出就業成長「已經放緩」；表示通膨「已朝著委員會 2% 的目標取得進一步進展，但仍處於較高水平」。
在與通膨飆升的長期戰鬥之後，聯準會啟動了新一輪降息循環以提振經濟，最新利率點狀圖顯示，央行預計 2024 年還將再降息 2 碼。
聯準會主席鮑爾在會後記者會上冷卻一系列降息 2 碼的希望，並表示央行將在適當的情況下透過加快、放緩或暫停降息步伐，來對即將發布的數據做出反應。
鮑爾強調：「任何人都『不應該』看到這一點 (降 2 碼) 並說這是新的降息步伐。」
個股方面，輝達 (NVDA-US) 下滑 1.92% 至每股 113.37 美元，輝達計劃以約 1.65 億美元的價格收購位於西雅圖的新創公司 OctoAI，目的是強化其軟體和雲端運算服務能力，目前正在進行深入談判。
美國鋼鐵 (X-US) 收紅 1.52% 至每股 36.78 美元。外媒報導，審查日本製鐵 (Nippon Steel) 收購美國鋼鐵交易的國家安全委員會，已同意讓兩家公司重新提交核准交易的申請。
Intuitive Machines (LUNR-US) 拿下美國國家航空暨太空總署 (NASA) 48 億美元合約，股價飆升 38.33% 至每股 7.47 美元。
美股分析師認為：「聯準會降息 2 碼可能操之過急，雖然美國經濟正在放緩，但仍依然強勁；失業率確實可能上升，但還沒有看到大幅裁員。」
花旗亦在一份最新的研究報告中指出：「如今聯準會將焦點轉向勞動力市場，這意味著，投資人未來在試圖預測政策走向之際，申請失業金人數和失業率的地位將會變得越來越重要。」
美國銀行分析師則認為：「隨著通膨越來越接近聯準會目標，鮑爾關注就業方面的使命不足為奇，他擔心勞動力市場面臨潛在的下行風險，此次決議是種保險措施，以防失業率上升，並且確保經濟走在正軌。」
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.11185 | 0.04% |
| 美元兌日圓 | 142.27 | -0.09% |
美元周三 (18 日) 下跌，因美國聯準會 (Fed) 宣布降息半個百分點，並表示對通膨將持續下降至央行 2% 的目標更加有信心。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.53%，報 100.37，為 2023 年 7 月以來新低，權重最大貨幣歐元上漲 0.04% 至 1 歐元兌 1.11185 兌 1 美元。
Fed 將隔夜利率下調至 4.75%-5.00% 區間，政策決定者預計今年底之前，基準利率還會再降半個百分點，2025 年再降一個百分點，2026 年最終降至 2.75%-3.00% 的範圍。
瑞銀 (UBS) 外匯市場分析師表示，「這是一次偏鴿派的降息，肯定不是鷹派降息。」
瑞銀指出，「我們在 Fed 宣布之前的想法是，50 個基點的降息對美元是不利的。如果降息 25 個基點，可能會有不同的情境，美元表現也可能不同。但 50 個基點的降息無疑不利於美元。」
在 Fed 降息後，衡量銀行間無擔保隔夜貸款成本的聯邦基金期貨已反映出市場預計今年將再降息約 72 個基點。
美國公債殖利率曲線中備受關注的 2 年期和 10 年期殖利率之間利差，在 Fed 降息後達到 2022 年 7 月以來最陡峭的水平，最新來到 7 個基點。
傑富瑞 (Jefferies) 全球外匯研究部亦在一份最新的研報中表示，「市場在決策前的降息幅度押注各半，因此這個決定顯然令一半的市場感到意外。」
傑富瑞認為，「很顯然的，Fed 試圖走出美國經濟放緩困境並提供支持。但到目前為止，市場反應並未過度。」
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
