日報 2024年9月24日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,628.37 | 0.24% |
| 道瓊 | 42,101.30 | 0.15% |
| 標普500 | 5,715.00 | 0.30% |
| 那斯達克100 | 19,831.20 | 0.27% |
| 歐元兌美元 | 1.11109 | -0.46% |
| 美元兌日圓 | 143.59 | -0.22% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,628.37 | 0.24% |
黃金價格週一 (23 日) 飆升至歷史新高，因美國聯準會 (Fed) 上週降息後市場情緒看多，加上地緣政治緊張局勢，推升金價上漲，儘管美元走強。
10 月交割的黃金期貨價格上漲 0.24%，至每盎司 2,628.37 美元。
TD Securities 商品策略主管 Bart Melek 表示，「市場仍在消化聯準會上週三的 50 個基點降息，美國央行已表示對通膨並不特別擔憂，並將盡最大努力確保美國失業率不會成為一項問題。」
不過，亞特蘭大聯準銀行總裁 Raphael Bostic 指出，聯準會並不急於將利率恢復到中性水平，政策制定者對利率需要下調的幅度和速度展開了「強烈的」辯論。
Melek 認為，如果就業率大幅下降，市場將認為聯準會可能更積極地進行降息，這對金價十分有利。此外，中東地區的區域性不穩定情勢，也可能進一步推動金價走高。
以色列總理納坦雅胡 (Benjamin Netanyahu) 表示，以色列面臨「複雜的日子」，並加強了對黎巴嫩南部真主黨的攻擊，呼籲以色列人民在行動展開之際保持團結。
黃金作為傳統的地緣政治與經濟不確定性避險工具，有望迎來 14 年來的最佳年度表現。根據世界黃金協會 (World Gold Council) 數據，全球實物支持的黃金 ETF 上週淨流入了 3 公噸。
交易商將關注本週聯準會官員的發言，以及週五將公布的美國 PCE 通膨數據，以找尋更多政策線索。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 42,101.30 | 0.15% |
| 標普500 | 5,715.00 | 0.30% |
| 那斯達克100 | 19,831.20 | 0.27% |
隨著市場消化聯準會官員言論，道瓊指數上漲 0.15%、標普 500 上漲 0.30%、那斯達克 100 指數上漲 0.27%。
對政策敏感的美國 2 年期公債殖利率跌至 3.58%，而長天期美債殖利率變化不大。
投資人關注本週五即將公布個人消費支出指數以及週四將公布第二季國內生產毛額。
市場對美國經濟的健康狀況感到擔憂，這種擔憂在聯準會上週大膽降息 2 碼之後一直持續存在。目前最大問題是，數據是否會支持聯準會主席鮑爾關於經濟狀況依然強勁的主張。
投資人週一從聯準會官員那裡獲得了更多政策見解。芝加哥聯準銀行總裁古爾斯比 (Austan Goolsbee) 表示，利率需要「大幅」降低以保護美國就業市場、支撐美國經濟，預估未來一年將有更多次降息。
亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克 (Raphael Bostic) 同日評論表示，美國經濟的通膨率和失業率接近正常水準，聯準會也需要貨幣政策「正常化」，暗示對未來幾個月快速降息持開放態度。
明尼亞波利斯聯準銀行總裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 發文表示，支持今年再降息 2 碼，支持聯準會上週的降息行動。
花旗預估，聯準會將在 11 月再次降息 2 碼，而這很大程度上取決於即將公布的數據，尤其是下月就業報告。
個股方面，傳美國阿波羅管理公司願意以股權類投資方式，向英特爾注資高達 50 億美元。英特爾 (INTC-US) 走高 3.30% 至每股 22.56 美元。
高通 (QCOM-US) 走低 1.75% 至每股 165.96 美元。《華爾街日報》上週五報導，高通已就潛在收購事宜與英特爾接洽。瑞穗表示，高通最佳收購晶片公司的選項可能是 Marvell (MRVL-US) 或 CRDO (CRDO-US)，而非英特爾，因對英特爾的潛在收購將面臨重大監管阻礙，特別是來自中國。
隨著 10 月 10 日自駕計程車 Robotaxi 發布會及其第三季銷售數據臨近，特斯拉 (TSLA-US) 勁揚 4.93% 至每股 250.00 美元。
川普媒體暨科技集團 (DJT-US) 崩跌 10.33% 至每股 12.15 美元，創自 3 月 26 日上市以來的最低價。儘管川普表態不會出售所持股份，但禁售期已於上週五到期。
美國聯合能源集團 (CEG-US) 早盤跳漲後迅速回落，收紅 0.84% 至每股 257.12 美元，其他核電股隨之走揚。美國聯合能源與微軟簽署了一項電力協議，而全球 14 家大型銀行和金融機構將承諾加大對核能的支援，此舉有望為最新一波核電站建設融資提供支持。
微軟 (MSFT-US) 下滑 0.40% 至每股 433.51 美元。DA Davidson 分析師下調微軟評級至「中性」，因為擔憂這家科技巨頭的人工智慧領先地位正在減弱，同時它的人工智慧基礎設施過於依賴輝達。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.11109 | -0.46% |
| 美元兌日圓 | 143.59 | -0.22% |
美元週一 (23 日) 小幅走高，數據顯示美國經濟活動保持穩定，市場關注本週將有多位聯準會 (Fed) 官員發表評論，相比之下，歐元區企業活動大幅萎縮，壓低了歐元兌美元走勢。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.05%，至 100.83，盤中最高一度漲至 101.23。
週一歐元兌美元下跌 0.46%，報 1 歐元兌 1.11109 美元，創下 9 月 9 日以來最大的單日跌幅。
根據標普全球的調查，歐元區本月商業活動大幅收縮，該貨幣區主要的的服務業陷入停滯，而製造業的衰退則加速。這些收縮情況顯得普遍，其中德國的衰退加劇，法國則在 8 月因奧運帶動的短暫增長後再次陷入衰退。
疲軟的歐元區數據支持了市場對歐洲央行 (ECB) 今年進一步降息的預期，目前市場預計央行在 10 月會議上降息至少 25 個基點的機率約為 77%。
對照之下，美國 9 月的商業活動保持穩定，但商品和服務的平均價格以 6 個月來最快速度上漲，這可能表明未來幾個月通膨將加速。
該數據公布前，Fed 於上週大幅降息 50 個基點，並且多位官員在週一表示，此舉旨在保持經濟中新興的健康平衡狀態。
標普全球表示，其追蹤製造業和服務業的美國綜合 PMI 指數，本月為 54.4，與 8 月終值 54.6 相比變化不大，該指數高於 50 表明經濟擴張。
匯市分析師表示，「我們主要關注的是利率預期，大多數人預期 Fed 將在降息方面領先且相對更激進，從歷史上看這是合理的解讀，」
匯市分析師分析，「任何可能導致市場重新定價接近 Fed 政策的情況，都可能至少為美元帶來一些好處。」
美元上週在 Fed 降息後連續第三週下跌，而本週有多位 Fed 官員將發表言論，包括主席鮑爾 (Jerome Powell)，以及理事鮑曼 (Michelle Bowman)、庫克 (Lisa Cook) 和庫格勒 (Adriana Kugler)。
週一美元兌日圓下跌 0.22%，報 1 美元兌 143.59 日圓。
日本今日結束三天連假，上週美元兌日圓曾觸及兩週高點 144.459，此前日本銀行 (BoJ) 維持利率不變，並表示不急於再次升息。
對日圓而言，執政黨本週稍後將投票選出新首相，這使得日銀未來幾個月的工作變得更具挑戰性，因為主要候選人對貨幣政策的看法不一。預期 10 月下旬可能提前舉行選舉。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
