日報 2024年9月27日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,672.21 | 0.57% |
| 道瓊 | 42,186.10 | 0.70% |
| 標普500 | 5,747.20 | 0.37% |
| 那斯達克100 | 20,124.70 | 0.52% |
| 歐元兌美元 | 1.11767 | 0.40% |
| 美元兌日圓 | 144.81 | 0.04% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,672.21 | 0.57% |
因美國降息、避險需求和央行強勁購買的推動下，今年迄今黃金價格已漲逾 29%，且多次打破紀錄。
週四現貨黃金上漲 0.57%，至每盎司 2,672.21 美元，當天稍早觸及歷史新高 2685.52 美元。
黃金市場分析師表示：「黃金價格目前正自顧自走強，也就是說，儘管美元和美國公債殖利率上升，但這種動能仍推動投機資金流動。」
美國聯準會 (Fed) 上週將基準政策利率調降 50 個基點至 4.75%-5.00%。交易員預計 11 月降息 50 個基點的可能性為 51%。
由於黃金不孳息，因此利率下降會增強黃金的投資吸引力。
另外，隨著各大央行降息刺激市場了對貴金屬的投資興趣，白銀價格週四 (26 日) 也上漲至近 12 年來的最高水準，藉助黃金漲勢創下歷史新高。
中銀國際大宗商品研究部在一份研究報告中表示，由於連續降息以及中國的刺激措施可能會持續一段時間，白銀未來幾季也將持續上漲，預計價格將升至 37 美元的水準。
白銀既是避險投資，也是工業應用中的關鍵材料，今年迄今已漲逾 35%。
分析師表示，白銀漲勢的主要催化劑之一是黃金，因為兩者具有很強的相關性。隨著白銀的上漲，金 / 銀比因而下降，目前約 82。(金 / 銀比可衡量購買一盎司黃金所需的白銀盎司數，顯示白銀相對於黃金的價值。)
分析師指出，對白銀的剩餘需求大部分是由工業部門所推動，白銀在太陽能產業中的使用量比前一年幾乎翻升一倍。
投資者正等待週五公佈的核心個人消費支出價格 (PCE) 指數數據。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 42,186.10 | 0.70% |
| 標普500 | 5,747.20 | 0.37% |
| 那斯達克100 | 20,124.70 | 0.52% |
美光財測驚艷，強勁的經濟數據，加上中國承諾更多政策支持經濟，樂觀情緒滿溢市場，美股主指週四 (26 日) 齊揚，道瓊指數上漲 0.70%、標普 500 指數收紅 0.37%，再次刷新高紀錄，那斯達克 100 指數則上漲 0.52%。
美國第二季國內生產毛額 (GDP) 成長率最終值為 3%，超出了華爾街的預期，美國上週初領失業金人數回落至 22.7 萬人，意外降至四個月以來新低。
中國宣布將全力以赴振興經濟，承諾將加大財政支出力度，並採取措施穩定房地產市場，同時表示將「大幅」降息。
人們對聯準會再次大幅降息的預期越來越高，交易員預計 11 月利率會議上將降息 2 碼的機率約為 50%，而一週前為 40%。
同時，聯準會負責監管事務的副主席巴爾 (Michael Barr) 週四表示，銀行應善用央行的貼現窗機制作為正常融資管道。
個股方面，美光 (MU-US) 狂飆 14.73% 至每股 109.88 美元。記憶體寒冬露出暖陽，美光 2024 財年度第四季資料中心伺服器動態隨機存取記憶體 (DRAM) 營收創單季歷史新高，本季財測亦高於預期，歸因於在 AI 熱潮下，高頻寬記憶體 (HBM) 需求強勁。
根據華爾街日報 (WSJ) 報導，興登堡研究 (Hindenburg Research) 指控這美超微 (Super Micro Computer) 進行「會計操控」後，美超微正面臨美國司法部的調查。美超微 (SMCI-US) 聞訊斷崖式崩跌，收盤下殺 12.17% 至每股 402.40 美元。
輝達 (NVDA-US) 微升 0.43% 至每股 124.04 美元，市值重返 3 兆美元大關。摩根士丹利指出，輝達 Blackwell 晶片已經開始量產，預計到第四季結尾可為輝達帶來 100 億美元營收。
博通 (AVGO-US) 走高 1.46% 至每股 178.09 美元。博通週四宣布將利用公司債市場籌集資金償還債務，這家半導體公司上次發債是在 7 月份，當時籌集了 50 億美元，為用於支付 690 億美元收購 VMware 的貸款進行再融資。
百度 (BIDU-US) 猛漲 9.09% 至每股 102.56 美元。百度旗下百度智能雲在「2024 百度雲智大會」上宣布，全面升級百舸 AI 異構計算平台 4.0、千帆大模型平台 3.0 兩大 AI 基礎設施。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.11767 | 0.40% |
| 美元兌日圓 | 144.81 | 0.04% |
美元週四 (26 日) 在震盪交易中走軟，此前因美國經濟數據強勁而受到的提振逐漸消退。而在瑞士央行降息 25 個基點後，瑞士法郎走升。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.42%，至 100.52，此前最高一度升至 100.95。
週四歐元兌美元上漲 0.40%，報 1 歐元兌 1.11767 美元。
數據顯示，美國上週初領失業金人數減少了 4,000 人，達到四個月低點 21.8 萬人，低於《路透》調查經濟學家預測的 22.5 萬人後，美元跌幅一度收窄。
其它報告顯示，企業利潤在第二季的增長速度比最初預期的更加強勁，而國內生產毛額 (GDP) 則維持在未修正的 3% 增長率。
衡量美國關鍵製造業資本財新訂單的一項指標在 8 月意外上升，儘管企業在第三季的設備支出似乎有所減少。
外匯市場分析師表示，「我們再次看到，聯準會 (Fed) 降息和經濟正以 3% 或更高速度增長之間的分歧，因此市場不太確定如何解讀這一局面。」
分析師繼續談到，「那麼為什麼我們要降息？這個嘛，我們有什麼好損失的呢？這不會讓經濟變得更糟，可能會使經濟變得更好，而且中性利率就在這裡往下的某個地方，所以我們轉向那個方向。」
Fed 最近表示將重心從通膨轉向保持就業市場的健康，但在上週進行了超出以往幅度的 50 個基點降息。
根據芝商所 (CME Group)FedWatch 工具，市場完全預期 Fed 在 11 月 6 日至 7 日的會議上至少會再降息 25 個基點，而有 51.3% 的機率預測會再次進行半個百分點的降息。
多位美國央行官員在週四發表言論，儘管包括 Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 在內的幾位官員對貨幣政策未作評論。
美國財政部長葉倫 (Janet Yellen) 表示，就業市場和通膨數據顯示，美國經濟正走在「軟著陸」的道路上，但在抑制通膨的「最後一哩路上」，關鍵在於降低住房成本。
週四美元兌日圓大約維持平盤上漲 0.04%，至 1 美元兌 144.81 日圓。
日本央行 (BoJ) 7 月會議紀要顯示，央行官員對於應該多快提高利率存在分歧，凸顯了對下一次上調借款成本時機的不確定性。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
