日報 2024年9月30日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,658.71 | -0.51% |
| 道瓊 | 42,271.50 | 0.20% |
| 標普500 | 5,730.20 | -0.30% |
| 那斯達克100 | 19,978.60 | -0.73% |
| 歐元兌美元 | 1.11594 | -0.15% |
| 美元兌日圓 | 142.27 | -1.75% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,658.71 | -0.51% |
黃金價格週五 (27 日) 迎來 8 年多以來最好的季度表現，隨著美國降息增強不孳息的黃金投資吸引力，黃金價格近日交易屢創歷史新高。
10 月交割的黃金期貨價格下跌 0.51%，至每盎司 2658.71 美元。
作為對抗地緣政治和經濟不確定性的傳統對沖工具，黃金本季上漲約 14%，為 2016 年第一季以來最大季增幅，今年迄今上漲約 28%，為 14 年來的最高漲幅。
美國聯準會 (Fed) 上週降息 2 碼後，市場押注未來還會進一步降息，因此投機性需求已將黃金推至「超賣」技術水準。即便如此，一些銀行預計金價可能會上漲至 3000 美元。
黃金市場分析師表示：「今年很有可能達到每盎司 3000 美元的水準，因為有很多因素可能會刺激市場，例如中東和平談判可能破裂、勞動市場可能繼續惡化，Fed 可能再降息 50 個基點，中國可能會增加更多刺激措施，這些因素將支撐黃金市場。」
然而，金價狂漲也挫傷了中國和印度等頂級消費者的實體需求，其中一些本週收手不買，反而趁價格好出賣其所持有的資產。
以實體金屬為支撐的黃金 ETF (需求的關鍵支柱) 上週出現適度的淨流入，但尚未完全推動金價上漲，儘管分析師預計未來幾個月 ETF 的活動將會更多。
世界黃金協會在最新研究報告中表示，市場的投機活動，尤其是美國期貨的投機活動，一直在推動黃金漲勢，但若要保持價格或進一步攀升，還需要西方投資者更強烈的興趣。 ETF 的適度流入是一個良好的開端，但經濟不確定性仍然存在。
受惠於黃金漲勢，白銀價格也飆升，但一些分析師警告，白銀的漲勢可能會消退。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 42,271.50 | 0.20% |
| 標普500 | 5,730.20 | -0.30% |
| 那斯達克100 | 19,978.60 | -0.73% |
美股主指週五 (27 日) 漲跌不一，道瓊指數上漲 0.20%、標普 500 下跌 0.30%、那斯達克 100 下跌 0.73%。
美國商務部週五公布數據顯示，8 月個人消費支出 (PCE) 物價指數年增 2.2%，略低市場預期的 2.3%，較前值 2.5% 有所回落；按月來看成長 0.1%，符合市場預期，略低前值 0.2%。
聯準會 (Fed) 最青睞的通膨指標、剔除能源和食品價格後的 8 月核心 PCE 年增 2.7%，符合市場預期，不過略高於前值。
該報告似乎增添對聯準會再次大幅降息的押注。交易員定價聯準會到 11 月降 1 碼的機率為 45.9%，降息 2 碼的機率為 54.1%
市場公認「聯準會傳聲筒」的《華爾街日報》(WSJ) 記者表示，聯準會青睞的 PCE 指標距離聯準會 2% 目標不遠。
個股方面，在知名做空機構興登堡研究（Hindenburg Research）指控該公司有會計操縱等不當行為後，傳美超微遭美國司法部調查，不過，華爾街認為該股近期暴跌帶來買入機會，美超微 (SMCI-US) 週五反彈 4.31% 至每股 419.74 美元。
儘管目前華爾街分析師對輝達的買入評級幾乎一致，傳北京政府不鼓勵中國企業購買輝達 AI 晶片，輝達 (NVDA-US) 下滑 2.13% 至每股 121.40 美元。
好市多 (COST-US) 收低 1.75% 至每股 885.62 美元。好市多發布了喜憂參半的第四季財報，其中營收與同店銷售都低於市場預期，主要因通膨影響高價商品買氣，加上汽油價格下跌。
分析師表示，雖然永遠無法保證經濟軟著陸，但投資人應可從近期強勁的經濟數據中感到寬慰，通膨數據證實聯準會主席鮑爾上週的說話，即通膨正在降溫、消費者強勁、勞動力市場保持彈性。
展望未來一週，隨著十月即將到來，預計新的就業數據將在未來幾天牽動市場。如果失業率符合預期，這可能會對聯準會帶來有利的影響，如果就業數據差於預期，這些數據將成為批評人士抓聯準會辮子的證據，他們抨擊央行降息行動過於緩慢。
鮑爾將於週一在就業報告發布前發表談話，投資人正在尋找有關央行下一步行動的訊號。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.11594 | -0.15% |
| 美元兌日圓 | 142.27 | -1.75% |
美元週五 (27 日) 下跌，因美國通膨數據顯示物價壓力持續減弱。而在利率方面被視為鷹派的石破茂 (Shigeru Ishiba) 獲選，即將成為日本下一任首相後，日圓兌美元走強。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.17%，報 100.43，此前一度跌至 100.15，為 2023 年 7 月 20 日以來新低。
歐元兌美元下跌 0.15%，報 1 歐元兌 1.11594 美元，本週稍微走低。
美國 8 月個人消費支出 (PCE) 物價指數上升 0.1%，符合《路透》調查的經濟學家預期，與 7 月未修正的 0.2% 增幅相比有所減少。在截至 8 月的 12 個月中，PCE 物價指數增加 2.2%，而 7 月的增幅為 2.5%。
此外，占美國經濟活動超過三分之二的個人支出上個月上升 0.2%，而 7 月的未修正增幅為 0.5%。該數據略低於 0.3% 的預期，但表明經濟在第三季仍保持了一些動能。
聯準會 (Fed) 最近已明確表示，重心將從抑制通膨轉向維持就業市場健康，但於上週進行了一次大於以往幅度的 50 個基點 (2 碼) 降息。
外匯市場分析師表示，「Fed 主席鮑爾可以稍微鬆口氣了，在推動 50 個基點的降息，而不是更傳統的 25 個基點降息後，當前的個人收入和支出數據證明了這項決策的合理性。」
根據芝商所 (CME)FedWatch 工具，市場已完全預測 Fed 在 11 月會議至少將降息 25 個基點，而在最新數據公布後，對 50 個基點降息的預期從數據發布前的 49.9% 上升至 56.7%。
日圓方面，在石破茂以些微差距贏得日本執政的自民黨總裁選舉後，日圓走強。
石破茂曾擔任防衛大臣，對過去貨幣刺激政策持批評態度，並對《路透》表示，央行目前的升息政策「走在正確的政策軌道上。」
市場此前普遍預期強硬的民族主義者高市早苗 (Sanae Takaichi) 會獲勝，她強烈反對進一步升息，過去一週市場反映出預期寬鬆的貨幣和財政政策，並預測日圓將走弱。
週五美元兌日圓下跌 1.75% 至 142.27 日圓，日內曾漲至 142.068，創下 8 月 2 日以來最大的單日百分比漲幅。
週五美元兌離岸人民幣上漲，此前中國推出了新一輪刺激措施，該國央行下調利率並向銀行體系注入流動性，試圖使經濟增長回復至今年 5% 左右的目標。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
