日報 2024年10月16日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,662.60 | 0.54% |
| 道瓊 | 42,746.00 | -0.95% |
| 標普500 | 5,817.10 | -0.89% |
| 那斯達克100 | 20,165.30 | -1.47% |
| 歐元兌美元 | 1.08885 | -0.18% |
| 美元兌日圓 | 149.19 | -0.37% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,662.60 | 0.54% |
黃金價格週二 (15 日)因美公債殖利率回落而小幅走高，同時投資人正謹慎等待更多數據，以探索聯準會 (Fed) 的寬鬆週期。
11 月交割的黃金期貨價格上漲 0.54%，收每盎司 2662.60 美元。
由於紐約州製造業活動疲軟，基準 10 年期公債殖利率下滑，使得不孳息的黃金更具吸引力，但美元依舊徘徊在兩個多月以來的最高水準附近。
黃金市場分析師表示：「隨著公債價格上漲，其殖利率略有回落，這為黃金市場提供了一點穩定性和一點支撐。但我們預期，黃金將經歷一段暫停或盤整。」
分析師認為，「我們現在更傾向認為，黃金將橫盤邁向上升趨勢，因為殖利率確實有些回落，我們將看到美元出現小幅回調。」
根據 CME FedWatch 工具，目前交易員預計 11 月降息 25 個基點的可能性約為 90%。
市場聚焦即將公佈的美國零售銷售、工業生產數據以及本週稍晚公布的失業救濟週數據。
由於黃金不孳息，因此降息和公債殖利率下降都能降低投資黃金的機會成本，提升其吸引力。另外，由於黃金以美元計價，因此高漲的美元會令非美元買家對黃金卻步。黃金具避險特質，故而在政治和經濟不確定時期也會上漲。
德國商銀報告中指出，若媒體報導屬實，以色列預計的報復行動將避開伊朗的石油和核設施，那麼地緣政治風險將會降低，這方面對金價的支撐也會減弱。
德國商銀分析師表示，「我們認為，黃金有輕微下行風險，預計年底金價將達到 2600 美元。」
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 42,746.00 | -0.95% |
| 標普500 | 5,817.10 | -0.89% |
| 那斯達克100 | 20,165.30 | -1.47% |
美股主指週二 (15 日) 一片低迷，荷蘭半導體設備巨頭 ASML 第三季訂單遠遜預期，並下調 2025 年的銷售預測，拖累輝達、台積電 ADR 等半導體類股，費半指數狠瀉超 5%。
聯合健康 2025 年財測未達預期，連帶導致道瓊下跌 0.95%、標普 500 下跌 0.89%、那斯達克 100 指數下跌 1.47%。
對於市場來說，本週是重要的財報週，聯合航空、摩根士丹利和 Netflix 即將公布財報。
除了財報之外，能源是另一個主要關注領域。報導指出，以色列總理納坦亞胡已經向美國總統拜登政府保證，以色列將不會攻擊伊朗的核子或能源設施，國際油價下跌超過 4%，能源股受創。
舊金山聯準銀行總裁戴利 (Mary Daly) 表示，目前聯準會實現「軟著陸」的工作尚未完全完成，但通膨率降至 2% 後的經濟軌跡仍將同樣重要。她也提到，勞動市場數據的回升本身不一定會引發通膨，這更多的是一種恐懼，而不是事實。
隨著新一輪財報季展開，荷蘭半導體設備巨頭提前帶來壞消息，ASML 因為「技術故障」導致錯誤地提前發布財報，儘管該季營收優於預期，但訂單量只有市場預期的一半，同時還下修 2025 年業績展望。ASML ADR (ASML-US) 下殺 15.64% 至每股 668.10 美元。
ASML 利空引爆骨牌效應，台積電 ADR (TSM-US) 收低 2.63% 至每股 187.13 美元、輝達 (NVDA-US) 重挫 4.52% 至每股 131.84 美元。
高盛 (GS-US) 收低 0.071% 至每股 522.38 美元。高盛週二盤前公布 2024 會計年度第三季財報，受惠股票交易收入意外成長、投行業務復甦，該季淨利飆升 45%，營收和利息淨收益 (NII) 均優於華爾街分析師預期。
美國銀行 (BAC-US) 週二收紅 0.55% 至每股 42.14 美元。美銀盤前公布 2024 會計年度第三季財報，儘管該季股票交易與投行業務熱絡，但利息淨收益 (NII) 較去年同期有所下滑，不過降幅低於華爾街分析師預期。
華爾街一些人懷疑這可能是一個棘手財報季，但一些人仍希望能出現更多意外驚喜，Walgreens Boots Alliance(WBA-US) 宣布將在三年內關閉 1,200 家門市，以尋求扭虧為盈。該股暴漲 15.78% 至每股 10.42 美元。
2024 美國大選倒計時 1 個月，川普媒體暨科技集團 (DJT-US) 週二盤中突然暴跌後短暫停交易，該公司股價在盤中早些時候上漲超過 13% 後，在午後交易中突然暴跌 5% 左右，收盤崩 9.65% 至每股 27.06 美元。
宏利資產管理的多元資產投資總監 Nathan Thooft 估計：「美企業績將相當不錯，部分原因是預期已降低。他指出，市場普遍認為年增長約 4%，這是一個相當低的門檻。」
華爾街策略師對股市反彈越來越看好。瑞銀分析，鑒於經濟環境是有利的，成長數據證明具有彈性，聯準會降息後，經濟衰退風險逐漸減弱，預測標普 2025 年底將達到 6,400 點。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.08885 | -0.18% |
| 美元兌日圓 | 149.19 | -0.37% |
美元週二 (15 日) 走升，恢復了最近的漲勢，這波漲勢推動美元創下逾兩個月來新高，原因是市場預期聯準會 (Fed) 在未來一年半內將以較為謹慎的步伐降息。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.1%，至 103.26，接近週一觸及的 103.36，此為 8 月 8 日以來的最高點。美元部分漲幅得益於 Fed 理事華勒 (Christopher Waller) 的言論，他呼籲在降息問題上「更加謹慎」。
週二歐元兌美元下跌 0.18%，報 1 歐元兌 1.08885 兌換 1 美元。
此前美元在歐洲和美國交易時段大部分時間走低，部分是因媒體報導稱以色列不願打擊伊朗的石油目標，降低了中東供應中斷的擔憂，使風險趨避情緒下降。這項消息推低了油價並降低了通膨預期，對美元造成了一定壓力。
不過，分析師表示，考慮到持續的地緣政治和選舉不確定性，美元近期漲勢仍有持續空間。
分析師指出，「我們認為只要宏觀數據保持穩定，美元的漲勢將會持續。」
他繼續談到，「在美國選舉臨近之際，波動性和美元通常會同步上升，特別是在川普在投注市場中聲勢上升，以及 Fed 至少在 11 月不太可能降息 50 個基點的背景下。這對美元來說是短期內的最佳情況。」
美國數據顯示經濟依然具韌性，而 9 月的通膨略高於預期，使得交易員縮減對 Fed 進一步大幅降息的押注。
Fed 在 9 月的政策會議上以激進的 50 個基點降息展開寬鬆週期，但市場預期已轉向更緩慢的降息步伐，這支撐了美元的走勢
根據 LSEG 計算，交易員認為 Fed 在 11 月降息 25 個基點的機率接近 100%，而暫停降息的可能性僅有 0.2%，維持聯邦基金利率在 4.75%-5.0% 的目標區間。
市場也預計今年將降息 47 個基點，並在 2025 年再降息 100 個基點，這遠低於 9 月 Fed 會議前預計的 200 個基點降幅。
另外，日圓疲軟勢頭正在減弱，美元升值已將日圓推回 1 美元兌 150 日圓的水平，特別是在日本央行 (BOJ) 行長植田和男 (Kazuo Ueda) 的言論轉向鴿派，以及新首相石破茂 (Shigeru Ishiba) 反對進一步升息之後。
這使得市場對日本央行何時再次收緊政策產生了疑問，根據《路透》調查，僅有少數經濟學家預計日本央行今年將再次升息。
美元兌日圓升值 0.37%，報 1 美元兌 149.19 日圓，此前週一曾貶至 149.79，為 8 月 1 日以來的匯率低點，但這個月以來，美元兌日圓已上漲 3.8%。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
