日報 2024年10月24日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,715.55 | -1.21% |
| 道瓊 | 42,455.70 | -0.73% |
| 標普500 | 5,804.60 | -0.77% |
| 那斯達克100 | 20,133.30 | -1.21% |
| 歐元兌美元 | 1.07812 | -0.15% |
| 美元兌日圓 | 152.75 | 1.11% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,715.55 | -1.21% |
黃金價格週三 (23 日) 在創下歷史新高後轉跌逾 1%，係因美元走強和美公債殖利率上升，抵消了與 11 月 5 日美國大選和中東戰爭相關的避險需求支撐力。
11 月交割的黃金期貨價格下跌 1.21%，收每盎司 2715.55 美元。
黃金被視為對沖政治和經濟不確定性的工具，今年已漲逾 31%，多次刷新歷史高點，係因美國聯準會上個月啟動降息，且避險需求為貴金屬掀起這場完美風暴。
黃金市場分析師表示，市場出現一些獲利了結交易，且公債殖利率正上漲，考慮到殖利率走向，黃金將很難走高。
然而，分析師認為，由於避險需求支撐，黃金價格到週末仍可望達每盎司 2800 美元的水準。
美元指數上升 0.4%，接近三個月高位，使得黃金對其他貨幣持有者的吸引力下降，而美國債券殖利率則攀升至三個月高點。
盛寶銀行大宗商品策略主管 Ole Hansen 指出，這與美國大選和美國不斷上升的債務負擔帶來的不確定性有關，「他們還必須在大選前向相對清淡和緊繃的市場發行數十億美元的債務。」
根據 Reuters/Ipsos 民調，距離美國總統大選已不到兩週，副總統賀錦麗以 46% 比 43% 的微弱優勢領先於共和黨前總統川普。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 42,455.70 | -0.73% |
| 標普500 | 5,804.60 | -0.77% |
| 那斯達克100 | 20,133.30 | -1.21% |
投資人對 11 月 5 日美國總統大選的可能結果感到擔憂，10 年期美債殖利率持續攀升，美股主指週三 (23 日) 盡墨。特斯拉第三季 EPS 不降反增，該股盤後飆升超 12%。
道瓊指數週三收盤下跌 0.73%、標普 500 下跌 0.77%、那斯達克 100 下跌 1.21%，這是自 9 月 6 日以來的最大單日跌幅。
10 年期美債殖利率週三攀升 3.6 個基點至 4.24%，收在 7 月底以來的最高，自 9 月 16 日觸及的低點 3.622% 飆升 61.8 個基點，部分原因是近期優於預期的美國經濟數據之後，市場降低聯準會大幅降息的可能性。
聯準會最新《褐皮書》報告顯示，自 9 月初以來，美國大部分地區的經濟活動變化不大，有兩個聯準會轄區報告適度增長。
大多數聯準會轄區的勞動力流動率仍然較低，且就業成長保持穩定，勞動力市場正在緩慢冷卻；關於消費者支出的報告不一，有些轄區指出了消費購買結構的變化，主要是轉向更便宜的替代方案。
個股方面，特斯拉週三收低 1.98% 至每股 213.65 美元，盤後飆升超 12%，特斯拉週三盤後公布財報喜憂參半，但預計第四季交車量將再次強勁，而且全年銷量將更高。
波音 (BA-US) 收低 1.76% 至每股 157.06 美元。該公司在長期罷工和對其工廠流程進行監管審查後，面臨再次提高產量的挑戰，明年可能會繼續燒錢。 AT&T 第三季行動用戶數量超出分析師的預期，延續了上一季連勝走勢， AT&T (T-US) 揚升 4.60% 至每股 22.49 美元。
蘋果 (AAPL-US) 下滑 2.16% 至每股 230.76 美元。傳蘋果準備在 2025 年春季前後推出新的平價版 iPad 以及搭載 M4 晶片的新款 MacBook Air，其設計與現有版本類似。
麥當勞 (MCD-US) 重挫 5.12% 至每股 298.57 美元。美國疾病控制與預防中心 (CDC) 表示，麥當勞的四盎司牛肉堡 (Quarter Pounder) 有關的大腸桿菌爆發已導致 10 人住院治療和 1 人死亡。美國食品藥物監管局追蹤後發現，初步分析則是認為洋蔥絲可能是汙染來源，目前該款牛肉堡已經停售。
隨著美債殖利率走升，美股似乎在創下新高紀錄後漲勢暫停。摩根士丹利投資管理公司美股高級投資組合經理 Andrew Slimmon：「美股表現非常好，一旦下一任美國總統選舉過去，漲勢可能會持續下去，但我不確定明年是否會是同樣好的一年。」
Slimmon 表示，美股漲勢可能會因十年期美債殖利率走高而暫停，但他對該公司第三財報季迄今的獲利結果感到「歡欣鼓舞」。他說，這一切都是在強勁經濟的背景下進行的。
到目前為止，10 年期公債利率似乎並不是美股過去兩年上漲的主要絆腳石，殖利率仍低於 2023 年 10 月的高點。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.07812 | -0.15% |
| 美元兌日圓 | 152.75 | 1.11% |
美元週三 (23 日) 繼續走高，由於美國經濟表現強勁及全球主要央行降息步伐預期出現分歧，美元兌日圓匯率一度突破 153，創下近三個月以來新高。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.32%，報 104.43，此前曾升至 104.57，為 7 月 30 日以來最高點。
週三歐元兌美元下跌 0.15%，報 1 歐元兌 1.07812 美元，此前一度跌至 1.07612 美元，為 7 月 3 日以來最低。
歐洲央行 (ECB) 總裁拉加德 (Christine Lagarde) 週三表示，央行在決定進一步降息時需要謹慎以待，並依據即將到來的數據作出判斷。
此外，ECB 首席經濟學家 Philip Lane 表示，歐元區近期相對疲弱的經濟數據，使對該區經濟前景的質疑加劇，但 ECB 仍預期經濟將開始復甦。
美元有望在 18 個交易日中第 16 次上漲，並連續第四週錄得漲幅。近期一系列的正面經濟數據削弱了市場對聯準會 (Fed) 降息規模及速度的預期，這也推動了美國公債殖利率的上升。
美國 10 年期公債殖利率上升了 3.4 個基點至 4.24%，此前達到三個月高點 4.26%。在連續五個月下跌後，10 年期公債殖利率在 10 月上升了約 40 個基點。
投資人也在為 11 月 5 日即將到來的美國總統大選進行布局。
外匯市場分析師表示，「我們經歷了從第一階段到第二階段的過程，第一階段是關於美國經濟的復甦，過去一個月左右的強勁數據顯示了這一點，而第二階段可能會轉向政治焦點。」。
分析師認為，「短期內，美元偏強的趨勢可能更多地是源於市場對川普勝選的避險，而不是利率變動的影響，雖然利率因素有些過度渲染，但即使如此，我們仍看到殖利率不斷上升。」
Fed 官員們近期的評論表明，央行將採取逐步降息的方式。
Fed 週三發布的「褐皮書 (Beige Book)」顯示，從 9 月到 10 月初，經濟活動變化不大，但企業招聘有所增加，延續了近期的趨勢，這強化了市場對 Fed 在 11 月會議上可能只進行 25 個基點降息的預期。
根據 CME 的 FedWatch 工具，市場預計 Fed 在 11 月會議上降息 25 個基點的機率為 88.9%，而維持利率不變的機率為 11.1%。一個月前，市場完全預期至少降息 25 個基點並預期降息 50 個基點的機率為 53%。
即將到來的美國總統大選也繼續推動貨幣市場走勢，近期市場預期共和黨總統候選人、前總統川普 (Donald Trump) 勝選的可能性增強，這可能會帶來通膨性政策，例如關稅。
週三美元兌日圓上漲 1.11%，報 1 美元兌 152.75 日圓，創下 10 月 4 日以來的最大單日百分比漲幅，早些時候曾升至 153.186，為 7 月 31 日以來的最高點，當時日本銀行 (BOJ) 將利率上調至 2007 年以來的最高水平。
日本將於 10 月 27 日舉行國會大選，最近民調顯示，執政的自民黨 (Liberal Democratic Party) 可能失去與聯合執政夥伴公明黨 (Komeito) 的多數席位。
少數聯合政府的風險增加了政治不穩定的可能性，可能會使日銀減少對貨幣刺激依賴的努力變得更加複雜。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
