日報 2024年10月25日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,735.82 | 0.75% |
| 道瓊 | 42,395.20 | -0.14% |
| 標普500 | 5,814.20 | 0.17% |
| 那斯達克100 | 20,244.00 | 0.55% |
| 歐元兌美元 | 1.08272 | 0.43% |
| 美元兌日圓 | 151.88 | -0.57% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,735.82 | 0.75% |
黃金週四價格漲近 1%，接近歷史高位，係因持續令人擔憂的地緣政治帶來避險需求，提振金價。同時，由於擔心對最大生產國俄羅斯的供應制裁，鈀金大漲 9 %。
11 月交割的黃金期貨價格上漲 0.75%，收每盎司 2,735.82 美元。
黃金市場分析師表示，黃金繼續被視為對抗通膨壓力的典型對沖工具，隨著避險需求和資金流入，黃金繼續受到極好的支持。「鑑於市場在大選前可能感到不安，美國大選的不確定性是支撐黃金市場的另一個支柱。」
因對各國央行進一步放寬貨幣政策的預期，以及經濟和政治不確定時期的避險需求，今年迄今各種推力讓黃金漲逾 32%，一路創下多個歷史新高。
澳新銀行最新的研究報告表示，「美國財政債務前景越來越令人擔憂，而正是增強黃金的投資理由。」
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 42,395.20 | -0.14% |
| 標普500 | 5,814.20 | 0.17% |
| 那斯達克100 | 20,244.00 | 0.55% |
受到特斯拉積極財報表現，以及 10 年期美債殖利率從三個月高點回落推動，美股主指週四 (24 日) 多數回升，道瓊指數終場下跌 0.14%、標普 500 指數收漲 0.17%，終止連三跌局勢，那斯達克 100 指數收紅 0.55%。
債券拋售停滯，10 年期美債殖利率在週三觸及三個月高點後，當天回落至 4.20%。
數據方面，初領失業救濟人數意外下降，顯示勞動市場走強，美國勞工部 24 日表示，在截至 10 月 19 日為止的當週，美國初領失業救濟人數只有 22.7 萬人。
美國製造業採購經理人指數 (PMI) 從 9 月的 47.3 回升至 10 月的 47.8；服務業商業活動指數由 9 月 55.2 微升至 55.3；在服務業增長帶動下持續增長，10 月綜合 PMI 從 9 月的 54 回升至 54.3。
同日，美國普查局公布的數據顯示，美國新建單戶住屋銷售量在今年 9 月增長 4.1%，以年率計 73.8 萬間，超出市場預期。
個股方面，美國電動車龍頭特斯拉 (TSLA-US) 週四股價強勢噴漲約 22%，創 2013 年以來最佳單日表現，今年迄今漲幅達 4.85%，年內收益由負轉正，該公司週三盤後公布第三季淨利成長 17%，且執行長馬斯克表示特斯拉明年汽車銷量將成長 20~30%。
IBM (IBM-US) 週四重挫 6.17% 至每股 218.39 美元，IBM 週三盤後公布第三季財報，受諮詢和基礎設施部門拖累，營收未達華爾街預期。
蘋果 (AAPL-US) 週四尾盤收斂跌幅，收低 0.082% 至每股 230.57 美元。蘋果行銷主管 Greg Joswiak 透過社群媒體 X 表示，蘋果計劃下週一開始發布 Mac 電腦系列更新，相關產品活動將持續一週。
優比速 (UPS-US) 第三季優於預期的獲利，因銷售反彈和成本削減策略奏效， 該股週四強升 5.28% 至每股 138.35 美元。
西南航空 (LUV-US) 和激進股東艾利奧特投資管理公司 (Elliott Investment Management) 宣布雙方已達成和解協議，避免代理權之爭，該股週四重摔 5.56% 至每股 29.02 美元。
由於對聯準會降息、美債殖利率噴升、企業財報以及即將到來的美國大選的不確定性的押注重新評估，股市已從過去幾個交易日的創紀錄水平回落。
分析師指出：「符合預期的金髮女孩數據 (所以不太好或太差) 是股票和債券持續反彈的最佳結果。」
分析師表示：「美股回落是意料之中的，牛市引擎仍然存於科技領域，而且這個故事不會消失，我仍然認為科技股需要逢低買入。」
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.08272 | 0.43% |
| 美元兌日圓 | 151.88 | -0.57% |
美元週四 (24 日) 在上漲至接近三個月高點後暫停漲勢，歐元與日圓因此雙雙走強。但美元僅短暫脫離早前的低點，因數據顯示聯準會 (Fed) 可能會放緩降息速度。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.37%，報 104.05，這是美元在連續三個交易日上漲後首次下跌。
週四歐元兌美元上漲 0.43%，報 1 歐元兌 1.08272 美元，脫離週三觸及的近四個月低點 1.076 美元。
美國上週初領失業金人數降至 22.7 萬，低於《路透》調查的經濟學家預期的 24.2 萬，但持續申領失業金人數升至近三年來的高點。Fed 可能會忽略本月因颶風 Helene 造成的數據扭曲。
標普全球 (S&P Global) 報告顯示，美國綜合 PMI 指數從 9 月終值 54.0 上升至本月的 54.3。數字高於 50 代表經濟擴張。
由於一連串正面的經濟數據削弱了市場對於 Fed 降息規模和速度的預期，美元在過去 18 個交易日中有 16 天上漲，目前有望實現連續第四週的漲幅，同時美國公債殖利率也受到提振。
外匯市場分析師表示，「目前我們看到一些獲利了結的現象，但在這背後，利率和對 Fed 行動的預期轉變仍未改變，所以目前我們在持穩。」
美國 10 年期公債殖利率下跌 4.6 個基點至 4.196%，前一天達到 4.26%，為三個月來最高點。
Fed 官員近期的言論表明，央行將採取漸進的降息步伐。克里夫蘭聯準銀行總裁哈瑪克 (Beth Hammack) 週四表示，通膨壓力正在緩解，但仍未達到應有的水平。
根據芝商所 (CME)FedWatch 工具，市場預期 Fed 在 11 月會議上有 95.1% 的機率降息 25 個基點，另有 4.9% 的機率維持利率不變。在上個月，市場完全預期至少會降息 25 個基點，當時有 58.2% 的機率預測降息 50 個基點。
相比之下，在多位政策制定者警告可能無法實現 2% 的通膨目標後，市場對於歐洲央行 (ECB) 更快且可能更大規模降息的預期增加，這拖累了歐元。
ECB 決策官員 Robert Holzmann 表示，如果包括通膨在內的現況允許，央行可能在 12 月會議上降息 25 個基點。拉脫維亞央行行長 Martins Kazaks 則表示，通膨可能比預期更快下降，但考慮到當前的極端不確定性，ECB 應繼續採取逐步降息的方式。
美元同時受益於市場對共和黨候選人、前美國總統川普 (Donald Trump) 下月選舉勝利預期的提升。這可能帶來關稅等通膨性政策。
週四美元兌日圓下跌 0.57%，報 1 美元兌 151.88 日圓。
日本銀行 (BOJ) 行長植田和男 (Kazuo Ueda) 表示，日圓近期的貶值部分是因市場對美國經濟前景的樂觀推動，央行需要進一步審視這種樂觀情緒是否會持續。
日本週日將舉行國會大選，民調顯示日本執政聯盟、首相石破茂 (Shigeru Ishiba) 所屬的自民黨可能難以維持國會多數席次，這可能會使日本銀行的貨幣政策計畫更加複雜。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
