2024年11月11日 外匯/黃金/美國股市 市場分析報告
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,684.49 | -0.80% |
| 道瓊 | 44,035.40 | 0.50% |
| 標普500 | 5,995.50 | 0.23% |
| 那斯達克100 | 21,128.80 | 0.02% |
| 歐元兌美元 | 1.07177 | -0.80% |
| 美元兌日圓 | 152.62 | -0.20% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,684.49 | -0.80% |
黃金價格週五 (8 日) 下跌，且本週創下 5 個月來最大單週跌幅，係因美元走強施壓，加上市場消化川普勝選的影響及川普對美國利率預期的潛在影響。
12 月交割的黃金期貨價格下跌 0.8%，收每盎司 2684.49 美元。
黃金市場分析師表示：「在過去的一個月裡，選舉的不確定性風險，以及政權能否正常過渡是影響金價走勢的因素，但這次選舉似乎對白宮非常具有決定性，許多風險資產開始受益於政策未來潛在的影響，因此我們看到資金從金屬流向這些替代品。」
美國聯準會 (Fed) 週四降息 25 個基點，但對進一步降息持謹慎態度。有鑑於川普的關稅政策，因此他當選後引起市場臆測 Fed 降息步伐可能更小更慢。但 Fed 鮑爾表示，選舉結果不會對貨幣政策產生「短期」影響。
自 9 月降息半個百分點起，降息前景支撐了金價今年創紀錄的漲勢。
儘管黃金具有對沖通膨的性質，但由於黃金不孳息，高利率環境將削弱黃金的投資吸引力。
分析師認為：「如果市場恢復聖誕前降息的機率... 這應該有助於將現貨黃金保持在心理價位 2700 美元以上。」
在實體方面，印度的黃金需求疲軟，而日本和新加坡則出現了一些買盤。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 44,035.40 | 0.50% |
| 標普500 | 5,995.50 | 0.23% |
| 那斯達克100 | 21,128.80 | 0.02% |
美股主指週五 (8 日) 漲勢延續，防禦性類股領漲，特斯拉市值重返 1 兆美元，美股三大指數均創收盤與盤中歷史新高。
道瓊一度突破 44,000 點大關，收漲 0.50%，標普 500 盤中也一度升破 6000 點大關，終場小漲 0.23%，迎來連續第四個交易日，創今年第 50 次新高，而那斯達克 100 指數僅微升 0.02%，仍寫下新高紀錄。
隨著市場消化聯準會對未來降息的前景，川普勝選後的漲勢持續，本週美股迎來今年迄今最佳週，那指 100 週漲幅超過 5.%、標普 500 與道瓊指數單週則累漲約 4.6%。
個股方面，台積電 ADR (TSM-US) 持平報每股 201.20 美元，換算價為 1292.31 元，折溢價率 18.56%。台積電週五公告 10 月營收達 3142 億元，首破 3000 億元大關創新高。同時，外傳台積電從 11 月 11 日起，將對中國所有 AI 公司禁運 7 奈米及以下更先進晶片。
電動車巨頭特斯拉 (TSLA-US) 股價飆升 8.19% 至每股 321.22 美元，市值突破 1 兆美元，2022 年以來首見，本週累漲約 30%，創 2023 年 1 月以來最佳單週表現。
執行長馬斯克近期對川普競選連任的公開支持和資金投入，市場預期，隨著馬斯克政策影響力增加，以及川普支持美國製造電動車推動商業友好政策，美國電動車市場將成長並鞏固全球領先地位。
輝達 (NVDA-US) 收低 0.84% 至每股 147.63 美元。輝達已正式加入道瓊工業指數，外媒預測，約 90% 的分析師建議購買輝達股票，並預計該股在未來 12 個月內將達 149.38 美元。
川普表態不會賣掉手上持股後，川普媒體科技集團 (DJT-US) 飛升 15.22% 至每股 31.91 美元。
聯準會週四宣布降息 1 碼，高盛首席經濟學家 Jan Hatzius 領導的團隊研判，聯準會之後可能希望在行動上更加謹慎，預計聯準會將在 12 月、1 月和 3 月的會議上各降息 1 碼。
美國投資機構 Evercore ISI 分析師 Julian Emanuel 表示：「美股牛市仍處於早期階段，在即將到來的川普總統任期內，美股將加速攀升，標普將在明年 6 月底達到 6,600 點，這意味著從目前水準上漲 10%。」
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.07177 | -0.80% |
| 美元兌日圓 | 152.62 | -0.20% |
美元週五 (8 日) 上漲，週線漲約 0.6%，因投資人評估週二美國總統選舉中，共和黨候選人川普 (Donald Trump) 當選對美國經濟的潛在影響。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.58%，報 105.01，本週累計上漲約 0.68%。美元指數週三跳漲至四個月高點 105.44，但隨後因部分投資人獲利了結而回落。
週五歐元兌美元下跌 0.80%，報 1 歐元兌 1.07177 美元，週線跌幅超過 1%，德國聯合政府於週三解體引發市場波動。
外匯分析師預期川普的政策提案，包括提高貿易關稅、打擊非法移民、減稅及放寬企業監管，將提升經濟增長與通膨。
不過，短期內仍存在顯著的不確定性，尚不清楚哪些政策將真正落實。
分析師表示，「我們並不確定有多少只是競選說辭，有多少是談判立場，還有多少反映了他真正的原則立場。美元和殖利率的波動部分原因是市場正在努力釐清這些政策。」
共和黨同時贏得了參議院控制權，並在眾議院選舉中領先，部分選區的結果尚待確定。
週五的數據顯示，美國消費者信心在 11 月初上升至七個月高點，這項調查於選舉前進行。
美國下一項重要經濟數據將是週三公布的 10 月消費者物價指數。
美國銀行 (Bank of America) 全球外匯策略主管 Athanasios Vamvakidis 表示，「我們需要對美國政策有更清楚的了解。在此之前，美元走勢將依據數據和市場對聯準會 (Fed) 降息路徑的預期。」
Fed 在週四如市場預期降息 25 個基點，主席鮑爾 (Jerome Powell) 表示，央行不會對新政府政策的影響進行猜測。
根據芝加哥商品交易所 (CME)FedWatch 工具，交易員預測 Fed 在 12 月再降息 25 個基點的可能性為 65%，低於一週前的 83%。
美元兌日圓下跌 0.20%，報 1 美元兌 152.62 日圓，日圓預期隨著美日利差擴大承壓，這可能促使日本銀行 (BOJ) 可能最快於 12 月升息，以防止日圓再次滑向 30 年低點。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
