日報 2024年11月13日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,597.96 | -0.81% |
| 道瓊 | 43,978.40 | -0.79% |
| 標普500 | 5,990.20 | -0.26% |
| 那斯達克100 | 21,092.10 | -0.14% |
| 歐元兌美元 | 1.06207 | -0.29% |
| 美元兌日圓 | 154.60 | 0.58% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,597.96 | -0.81% |
黃金價格週二 (12 日) 跌至近兩個月低點，係因美元走強、川普當選後市場洋溢對經濟成長的樂觀情緒，以及美國總統大選後更廣泛的市場轉向。
12 月交割的黃金期貨價格下跌 0.81%，收每盎司 2597.96 美元。
美元指數登 4 個多月新高，增加非美元買家持有黃金的機會成本，同時比特幣因投資者的持續需求而飆升。投資者認為，川普 1 月就任後，比特幣是一種投資選擇。美國公債殖利率也小幅走高。
黃金市場分析師表示：「這只是長期看漲市場中的一些修正，目前的政策被認為是相當通膨的。因此，如果看到另一波通膨即將到來，那應該可推漲金價。」
分析師補充，以技術面來看，市場似乎準備好上漲，支撐位約為 2600 美元。
市場正關注本週美國將公佈的大量經濟數據，包括週三公布的 10 月消費者物價指數 (CPI)，以及聯準會(Fed) 主席鮑爾和其他 Fed 官員的演講。
Fed 近期將基準利率下調 0.25 個百分點至 4.50-4.75% 範圍後，市場目前預計 12 月再次降息的可能性為 59%，這與川普勝選前約莫 80% 的降息機率大相逕庭。
瑞士寶盛銀行 (Julius Baer) 分析師 Carsten Menke 報告指出，黃金受到大選前「川普交易」的興奮情緒提振，但現在因經濟成長樂觀情緒而下跌。
但 Menke 補充，儘管當前的美元強勢影響了黃金市場，但由於新興市場的央行希望減少對美元的依賴，以及在極端情況下減少受到美國制裁的影響，這些因素預示著黃金價格以長期來看仍有上漲的潛力。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 43,978.40 | -0.79% |
| 標普500 | 5,990.20 | -0.26% |
| 那斯達克100 | 21,092.10 | -0.14% |
受到新通膨數據公布前一天美債殖利率飆升的壓力，川普交易降溫，美股主指週二 (12 日) 自歷史高位回落，其中特斯拉重挫超 6%。
道瓊指數收黑下跌 0.79%、標普 500 則下跌 0.26%、那斯達克 100 指數下跌 0.14%，另外，小型股也普遍承壓，羅素 2000 指數下跌約 1.8%。
美債殖利率週二大幅上漲，其中 10 年期公債殖利率上漲 9 個基點，因投資人在週三公布 10 月消費者物價指數前變得謹慎。
由於美國經濟持續復甦，華爾街預計 10 月通膨將較上月保持穩定，但任何通膨上升的跡象都可能推遲聯準會進一步降息的計畫。
聯準會上週決定降息 1 碼，並重申將維持數據驅動的寬鬆政策。CME Fedwatch 顯示，交易員預計 12 月再次降息 1 碼的可能性為 70.7%，利率保持不變的可能性為 29.3% 。
除了消費者物價指數數據之外，本週的焦點還集中在多位聯準會官員的演說上，以便更了解央行的利率計畫。
里奇蒙聯準銀行總裁巴爾金 (Thomas Barkin) 週二表示，勞動力市場具有彈性，但聯準會有能力根據需要應對風險。 明尼亞波利斯聯準銀行總裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 認為，若美國通膨突然意外上升，可能令聯準會在下月暫停降息。
個股方面，電動車巨頭特斯拉 (TSLA-US) 重挫 6.15% 至每股 328.49 美元。德銀對特斯拉股票的評級為「買入」，目標價仍為每股 295 美元，低於特斯拉交易價，凸顯該股在大選後凌厲的漲勢。就目標價看來，特斯拉處於「買超」，獲利了結並非全然是壞事。
安進 (Amgen) (AMGN-US) 暴跌超 7% 至每股 298.84 美元。Cantor Fitzgerald 分析師 Olivia Brayer 發表研究報告稱，該公司 MariTide 一期試驗的數據表明，該實驗性肥胖藥物可能會導致骨質密度下降，該公司股價下跌逾 6%。
Shopify (SHOP-US) 暴漲超 21% 至每股 108.92 美元。Shopify 第三季營收為 2.83 億美元，高於去年同期的 1.22 億美元。
霍尼韋爾 (HON-US) 走升 3.87% 至每股 233.95 美元。維權投資者 Elliott Investment Management 表示，其持有 Honeywell International(HON.US) 超過 50 億美元的股份，並表示正在推動該公司的分拆。
Netflix (NFLX-US) 宣布廣告版訂閲計劃目前在全球擁有 7000 萬月活躍用戶後，也成為人們關注的焦點，該股週二漲近 2% 至每股 819.50 美元。
投資銀行花旗在一份研究報告中認為，近期美股的「平倉風險」正在上升，標普和羅素 2000 指數的風險正在增加，短期可能出現獲利了結，這可能會進一步限制美股走高。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.06207 | -0.29% |
| 美元兌日圓 | 154.60 | 0.58% |
美元週二 (12 日) 上漲至近 6 個半月高點，持續受總統當選人川普 (Donald Trump) 可能施行的通膨性進口關稅預期提振。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.51%，報 105.96，此前一度觸及 106.17，為 5 月初以來最高水平。
週二歐元兌美元下跌 0.29%，報 1 歐元兌 1.06207 美元，稍早一度跌至 1.05950，為 2023 年 11 月以來新低。
瑞銀 (UBS) 外匯策略師 Vassili Serebriakov 表示，「這仍然是選後行情的延續；儘管本週稍晚的經濟數據較為繁忙，但目前市場主要聚焦於川普第二任期可能帶來的影響，尤其是像潛在的關稅提高等有利美元的政策。」
市場預期更高的關稅將推升物價，使聯準會 (Fed) 減少降息的空間。美國 10 年期公債殖利率上升 13.1 個基點至 4.439%。
根據 Decision Desk HQ，川普的共和黨有望掌控眾議院，並在參眾兩院取得微弱優勢，讓這位總統當選人能在明年 1 月上任後推動其減稅和放寬監管的議程。
Serebriakov 補充道，「美元的廣泛走升趨勢在選舉前就開始了，現在可能因為出現『紅色浪潮』而進一步受到提振，這大致上被視為對美元有利的消息。」
川普警告歐元區，將因為他們未購買足夠的美國出口商品而「付出龐大代價」，其中汽車是重點目標。他也威脅對中國施加 60% 的全面性關稅。
自上週川普當選以來，歐元已跌至 7 個月低點，而人民幣跌至 3 個多月以來的最低水平，因歐洲和中國都成為潛在關稅目標。
歐元同時受到政治不確定性的額外壓力。歐元區最大經濟體德國將於 2 月 23 日舉行選舉，這將是總理蕭茲 (Olaf Scholz) 的執政聯盟瓦解的 11 週之後。
另外，週二美元兌日圓上漲 0.58%，至 1 美元兌 154.60 日圓，日圓上週跌至 3 個月低點 154.697。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
