2024年11月14日 外匯/黃金/美國股市 市場分析報告
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,572.68 | -0.97% |
| 道瓊 | 44,032.90 | 0.12% |
| 標普500 | 5,995.60 | 0.09% |
| 那斯達克100 | 21,077.00 | -0.07% |
| 歐元兌美元 | 1.05630 | -0.54% |
| 美元兌日圓 | 155.45 | 0.55% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,572.68 | -0.97% |
黃金價格週三 (13 日) 擴大走跌，為連續第四個交易日下跌，係因美國 10 月消費者物價指數 (CPI) 如預期上漲，致使美元走強和公債殖利率上升，打壓金價。
勞工部報告指出，自年中以來，降低通膨的進展變得緩慢，這恐導致聯準會 (Fed) 明年減少降息次數。
12 月交割的黃金期貨價格下跌 0.97%，收每盎司 2572.68 美元。
美元兌主要貨幣升至近 7 個月高點，同時基準美國 10 年期公債殖利率上升。
黃金市場分析師表示：「CPI 上漲但符合預期，對金價的影響好壞參半。市場已提高對 12 月可能降息 25 個基點的押注。」
根據 CME FedWatch 工具，交易員預計 12 月 Fed 降息的可能性為 82%，自 CPI 數據公佈前的 58% 左右升上來。
然而，投資者認為，川普上任總統後可能導致 Fed 暫停寬鬆週期，因為川普政府預期實施新關稅，而通膨可能應聲上升。
「短期內，金價有可能小幅回升至每盎司 2650 美元左右，但此後可能會再次下跌。」分析師補充道。
展望未來，美國生產者物價指數 (PPI) 和每週失業救濟金請領人數將於週四公布，零售銷售數據將於週五公布。Fed 主席鮑爾和其他央行官員的言論也受到關注。
分析師指出：「黃金多頭的下一個上行價格目標是收盤突破 2700 美元的堅實阻力位。空頭的下個近期下行價格目標是將金價推至 2500 美元下方的堅實技術支撐位。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 44,032.90 | 0.12% |
| 標普500 | 5,995.60 | 0.09% |
| 那斯達克100 | 21,077.00 | -0.07% |
美國 10 月消費者物價指數 (CPI) 符合預期，聯準會下月降息機率提高，美股主指週三 (13 日) 漲跌互見，道瓊指數上漲 0.12%、標普 500 指數上漲 0.09%，而那斯達克 100 指數則下跌 0.07%。
10 月整體消費者物價指數 (CPI) 較去年同期上升 2.6%，符合預期，扣除能源及食品後的 10 月核心 CPI，年升幅為 3.3%，符合預估。
由於通膨數據符合預期，這緩解了市場對聯準會可能暫停降息的擔憂。明尼亞波利斯聯準銀行總裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 週二警告，如果通膨在接下來 1 個月意外回升，聯準會可能不得不在 12 月的政策會議上重新考慮是否要再次降息。
美國總統當選人川普未來將完全執政，共和黨已奪回參議院控制權，也保住眾議院多數席位優勢。
交易員正在消化川普內閣的任命，川普週二任命全球首富馬斯克與企業家拉馬斯瓦米 (Vivek Ramaswamy) 聯手等領導政府效率部門，旨在精簡政府機構和減少官僚作風的部門。
個股方面，電動車巨頭特斯拉 (TSLA-US) 微升 0.53% 至每股 330.24 美元。以 Adam Jonas 為首的摩根士丹利分析師研判，特斯拉能夠將業務擴展到電動車以外，且執行長馬斯克在「川普 2.0」時代展現新的政治力量，特斯拉股價還有很大上漲空間，有望將漲至每股 500 美元。
AI 晶片二哥超微 (AMD)(AMD-US) 收低 3.01% 至每股 139.30 美元。AMD 發言人證實，公司正在裁減 1,000 名左右的全球員工，約占員工總數的 4%，期望在於調整資源追求最大成長機會，公司目前專注於策略性併購及壯大 AI 加速器產品陣容。
德國汽車巨擘福斯 (Volkswagen) 宣布將加碼投資電動車初創公司 Rivian，雙方將在電氣架構與軟體技術領域合作並組成合資事業，Rivian (RIVN-US) 週三飆漲 13.71% 至每股 12.03 美元。
射頻元件供應商思佳訊 (Skyworks) (SWKS-US) 重挫 4.43%，Skyworks 最新財報與財測均遜色，因一級供應商和 OEM 廠商減少過剩庫存，全球汽車、工業市場需求依舊低迷。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.05630 | -0.54% |
| 美元兌日圓 | 155.45 | 0.55% |
美元週三 (13 日) 上漲至 1 年高點，主要受「川普交易」的推動，此前數據顯示 10 月通膨符合預期，意味著聯準會 (Fed) 將可能繼續降息。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.43%，報 106.44 點，最高曾觸及 106.53。
週三歐元兌美元下跌 0.54%，報 1 歐元兌 1.05630 美元，最低跌至 1.05557 美元，為 2023 年 11 月以來新低。
歐元繼續走低，因市場預期川普可能加徵關稅，加上德國政治不穩情勢拖累，該國總理蕭茲 (Olaf Scholz) 的執政聯盟上週解體，2 月 23 日將提前舉行選舉。
受川普在上週美國總統大選中獲勝的提振，美元上漲至 2023 年 11 月以來的最高水平，市場預期川普的新政府可能會推動具通膨性的關稅及其它措施。
根據 Edison Research 週三的預測，川普在明年 1 月上任後，他所屬的共和黨也將同時掌控參眾兩院，這將有助於其推動減稅和縮小聯邦政府規模的議程。
Jefferies 全球外匯主管 Brad Bechtel 表示，「我認為通膨數據未能帶來過多影響，因為通膨符合預期，這應該只是川普交易的情緒延續，推動美元廣泛走強，並且排擠了一些新興市場的多頭部位。」
美國勞工部週三數據顯示，美國消費者物價指數 (CPI) 連續 4 個月上升 0.2%，符合經濟學家的預期，反映租金等居住成本上升。在截至 10 月的 12 個月中，CPI 增長 2.6%。
隨著通膨數據出爐，美國債券殖利率下滑，2 年期債券殖利率下跌 6.5 個基點，至 4.279%，該殖利率通常與利率預期同步波動。
投行 State Street 資深全球市場策略師 Marvin Loh 表示，「這數據是一塊新增的擔憂磚，市場有些釋放壓力後上漲，殖利率下滑。這顯示市場在 Fed 和通膨議題上有多不安，而川普交易也帶來不確定性。美元似乎成了進行川普交易的最單純、最簡易方式，比特幣似乎也是。」
比特幣首次突破 90,000 美元大關，創歷史新高，受川普勝選帶來的樂觀情緒及預期他的政府對加密貨幣有利的提振。
週三美元兌日圓上漲 0.55% 至 1 美元兌 155.45 日圓，創 7 月底以來的最低水平。
日本 10 月批發通膨加速，創 1 年多來最快年增速，加大了日本央行 (BOJ) 何時升息的決策難度。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
