日報 2024年11月15日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,564.51 | -0.32% |
| 道瓊 | 43,791.10 | -0.55% |
| 標普500 | 5,951.30 | -0.74% |
| 那斯達克100 | 20,894.50 | -0.87% |
| 歐元兌美元 | 1.05300 | -0.31% |
| 美元兌日圓 | 156.25 | 0.52% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,564.51 | -0.32% |
黃金價格週四因美元強勁上漲而承壓下挫，觸及兩個月低點，但在美國最新經濟數據公佈後，市場並未對 12 月降息失去信心。
12 月交割的黃金期貨價格下跌 0.32%，收每盎司 2564.51 美元。
美元指數持續強勁走高至一年高點，削減黃金對非美元買家的投資吸引力。
黃金市場分析師表示：「最新的通膨數據不會對黃金產生重大直接影響。」
分析師認為，「在川普政府和新國會定位且真正嘗試制定競選期間和當選後大肆宣揚的政策前，Fed 將保留自己的底牌。」
儘管數據顯示，降低通膨的進展已經停滯，但勞動力市場狀況緩解，預計仍可鼓勵 Fed 下個月實施第三輪降息。
目前市場預計，Fed 下個月降息 25 個基點的可能性為 76%。
共和黨在 11 月 5 日大選中大獲全勝後，候任總統川普提議的關稅被視為通膨的潛在驅動因素，可能促使 Fed 放慢降息步伐，金價因此暴跌超過 170 美元。
分析師表示，儘管川普的政策可能會推高美國通膨，但市場並不認為黃金是對沖通膨的工具。
投資者正在等待 Fed 主席鮑爾週五稍晚的演講，以及當日將公布的美國零售銷售數據。
分析師指出，「如果鮑爾避免將潛在的政策轉變與 Fed 的決定直接連接起來，黃金可能會受益，因為若直接連接，會挫傷美國降息預期。」
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 43,791.10 | -0.55% |
| 標普500 | 5,951.30 | -0.74% |
| 那斯達克100 | 20,894.50 | -0.87% |
聯準會主席鮑爾發出鷹派訊號，暗示未來將謹慎降息，大選後漲勢暫歇，美股主指週四 (14 日) 盡墨。
道瓊指數收跌 0.55%，過去三個交易日中有兩個交易日走低，標普 500 指數則收跌 0.74%，那斯達克 100 指數收跌 0.87%。
另外，市場擔憂川普「美國優先」計畫，中概股疲弱。川普交易降溫，特斯拉瀉超近 6%。美超微因下市危機續崩。
聯準會主席鮑爾週四表示，由於經濟強勁，聯準會不需要「急於」降息，央行將仔細觀察，以確保某些通膨措施保持在可接受的範圍內。
美國勞工部週四稍早公布，美國 10 月生產者物價指數 (PPI) 年升 2.4%，高於市場預期的 2.3%；月升 0.2%，符合市場預期。這凸顯通膨壓力持續，聯準會 12 月可能繼續小幅降息 1 碼。
截至 11 月 9 日當週，經調整後美國初領失業金人數報 21.7 萬人，低於市場預期的 22.4 萬人，創是 5 月以來的最低水平。
美國總統大選落幕，川普將重返白宮，共和黨橫掃國會，掀起「紅色浪潮」，削弱民主黨在明年稅法修訂時制約川普的希望，市場已在權衡川普政策點燃通膨的可能性。
印度央行總裁週二表示，各國央行已成功實現軟著陸，但全球通膨仍有捲土重來的風險。全球經濟仍面臨地緣政治衝突、地緣經濟碎片化、原物料價格波動，以及氣候變遷帶來的不利因素。
美國財政部週四發布的半年期外匯政策報告指出，沒有主要貿易夥伴國明顯正在操縱匯率，並再次呼籲中國的貨幣政策更加透明，稱北京當局舉動值得「密切關注」。
個股方面，外媒報導，川普政府正計劃取消向消費者提供的 7500 美元的電動車稅收抵免，電動車概念股嚇跌。特斯拉 (TSLA-US) 重挫 5.77% 至每股 311.18 美元。同時，華爾街擔憂，特斯拉在大選後行情看似銳不可當，但該股反彈恐過熱。
ASML ADR (ASML-US) 喜漲 2.90% 至每股 692.96 美元。ASML 週四在投資者日上重申其長期營運成長展望，預估到 2030 年，全球半導體銷售將超過 1 兆美元，2025 年至 2030 年的年複合成長率約為 9%。
迪士尼 (DIS-US) 勁揚 6.29% 至每股 109.12 美元。迪士尼週四公布的第四季財報略優於分析師預期，涵蓋串流業務的直接面對消費者 (DTC) 部門上季營業利益達 3.21 億美元，連續第二季獲利，2025 財年調整後盈利將實現「高個位數」百分比的增幅，高於分析師預期。
昔日 AI 寵兒變棄兒，美超微 (SMCI-US) 開盤就跌破 52 週低點，收盤暴跌超 11% 報每股 18.01 美元，再次成為標準普爾 500 指數中表現最差的公司。
Evercore ISI 副主席 Krishna Guha 研判：「鮑爾語氣謹慎，略顯鷹派。我們認為預期 12 月降息並不確定，央行將謹慎行事，政策路徑仍然取決於即將發布的數據如何更新前景和風險平衡。」
富國銀行高級經濟學家 Sarah House 寫道：「過去幾個月的通膨數據並沒有顯示出太大的額外進展，而選舉結果對未來的價格成長路徑提出了新的疑問。我們認為，聯邦公開市場委員會 (FOMC) 發出訊號表示降息步伐將進一步放緩的時刻將到來，或許從 2025 年開始，降息步伐將與其他會議一樣。」
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.05300 | -0.31% |
| 美元兌日圓 | 156.25 | 0.52% |
美元週四 (14 日) 走強，交易位在 1 年高點，自川普 (Donald Trump) 確定重返白宮以來推動市場預期，美元已連續 5 個交易日上漲。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.17%，報 106.64，此前一度觸及 107.07，為 2023 年 11 月初以來最高。
週四歐元兌美元下跌 0.31%，至 1 歐元兌 1.05300 美元，為 2023 年 11 月以來最低。
市場預期川普新政府將實施貿易關稅、收緊移民政策並加大財政赤字，這些措施被認為會帶來通膨。
據 Edison Research 週三預測，當川普於明年 1 月上任時，共和黨將控制參眾兩院，賦予他更大的權力來推動政策議程。
渣打銀行 (Standard Chartered)G10 外匯策略主管 Steven Englander 表示，選後市場認為川普會堅持其競選承諾，無論是對中國的關稅政策還是其它方面，「市場假設他將落實所有承諾的政策。」
美國生產者物價 (PPI) 在 10 月份上升，而前一日的數據顯示消費者通膨幾乎沒有變動。美國勞工部週四報告顯示，上週初領失業金人數有所下降，顯示勞動市場依然強勁。
這些數據並未改變市場對聯準會 (Fed) 下個月可能進行第三次降息的預期。
Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 週四表示，鑑於美國經濟的強勁表現，不需要急於降息。他的演講與 Fed 理事庫格勒 (Adriana Kugler) 和里奇蒙聯準銀行總裁巴金 (Thomas Barkin) 當日早些時候的評論一致。
滙豐銀行 (HSBC) 美洲外匯策略主管 Daragh Maher 表示，「選舉結果帶來的價格走勢在預料之中，其背後的邏輯建立在市場預期上，而非實際措施，包括財政刺激、關稅和放鬆管制的預期。」
Maher 補充稱，「我們一直是看漲美元的陣營，因此這走勢符合我們的論述，但顯然市場已進行大幅重新定價。」
美元兌日圓上漲 0.52%，至 1 美元兌 156.25 日圓，自 7 月以來首次突破 156 的整數大關。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
