日報 2024年11月22日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,669.33 | 0.73% |
| 道瓊 | 43,894.20 | 0.95% |
| 標普500 | 5,948.20 | 0.44% |
| 那斯達克100 | 20,723.80 | 0.26% |
| 歐元兌美元 | 1.04730 | -0.66% |
| 美元兌日圓 | 154.50 | -0.56% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,669.33 | 0.73% |
現貨黃金價格週四 (21 日) 連續第四個交易日上漲，觸及一週多高點，係因人工智慧領導者輝達 (NVDA-US)營收財測不佳以及俄烏緊張局勢加劇，避險需求飆升。
12 月交割的黃金期貨價格上漲 0.73%，收每盎司 2669.33 美元。
黃金市場分析師表示：「過去幾天，這確實是撼動黃金市場的主要地緣政治因素，俄烏緊張局勢升級是最引人注目的市場驅動力。」
全球危機期間投資人通常湧向避險資產，自去年 10 月中東衝突爆發以來，金價已飆漲創下多個歷史新高。
隨著美國否決聯合國加薩停火決議，接著俄烏緊張局勢再升級，地緣政治風險溢價居高不下，確保了黃金持久的吸引力。Meger 補充道，輝達公佈財報後美股下跌，投資人湧向黃金市場尋求避險。
現貨黃金價格本週迄今已上漲 4%，這是自 4 月以來的最佳表現，黃金也自上週創下 3 年多最大單週跌幅的走勢中恢復過來。
上週美元因受到「川普貿易」的提振而飆升，進而令黃金等美元計價的大宗商品承壓。
花旗在一份最新的研究報告指出：「黃金多頭下個上行目標價是收登在 2700 美元的堅實阻力位之上。」
美券商預計，總統當選人川普 (Donald Trump) 提出的關稅政策可能引發全球市場波動和通膨，限制各國央行放鬆貨幣政策的能力。
同時，路透社民調顯示，大多數經濟學家預計聯準會將在 12 月降息，且 2025 年降息幅度預計較小。
投資者也聚焦本週排定發表演說的幾位聯準會官員。市場對 12 月降息的預期明顯減弱，降息可能性自一週前的 82.5% 大幅下降至當前的 56%。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 43,894.20 | 0.95% |
| 標普500 | 5,948.20 | 0.44% |
| 那斯達克100 | 20,723.80 | 0.26% |
投資人消化輝達財報，公用事業、金融股領漲，美股主指週四 (21 日) 震盪收紅，道瓊指數上漲 0.95%、標普 500 上漲 0.44%、那斯達克 100 上漲 0.26%。
總經方面，美國勞工部 21 日表示，在截至 16 日止的一週內，初領失業救濟金人數為 21.3 萬人，降至 4 月來最低。
投資人正在權衡聯準會降息意向。根據 CME FedWatch 工具，交易員目前預計聯準會在 12 月會議上將利率按兵不動的可能性為 44%，高於一週前約 28%。
華爾街及全球市場關注的財政部長人選遲遲未定，投資人對此有所警惕，因為他們正在評估當選總統的內閣選擇對經濟前景可能產生的影響。
與此同時，比特幣躍升至 98,000 美元上方，逼近 10 萬美元的關鍵里程碑。加密貨幣頭號敵人 SEC 主席 Gary Gensler 將於新任總統川普 1 月 20 日就職日中午，辭去主席一職，幣圈聞訊狂歡。
俄烏緊張局勢同樣受市場關注。烏克蘭本週先後使用美製和英製飛彈襲擊俄羅斯境內目標，俄軍週四向烏克蘭發動的一場導彈襲擊中發射了一枚洲際彈道導彈 (ICBM) 以對烏克蘭實施報復。
個股方面，輝達 (NVDA-US) 早盤飆漲逾 4% 後回吐漲幅，終場收紅 0.53% 至每股 146.67 美元，今年漲幅高達 204.48%。輝達週三盤後公布七季以來最慢的營收成長預期，引發了人們對 AI 熱潮是否正在消退的質疑，但華爾街紛紛上調目標價，因為在可預見的未來，輝達 AI 晶片需求無疑地仍會「絕對且異常強勁」。
AI 伺服器大廠美超微 (SMCI-US) 週四股價強彈超 15% 至每股 29.70 美元。美超微週三披露，已收到那斯達克交易所通知函，內容指稱美超微「未遵守上市規則」，不過，美超微在週三盤後的輝達法說會上，被列入可靠的合作夥伴之一。
台積電 ADR (TSM-US) 收高 1.53% 至每股 191.24 美元。以 Brad Lin 為首的美銀分析師指出，輝達財報結果凸顯強勁的結構性人工智慧需求，Blackwell 需求預計將在 2026 財年超過供應，這是台積電業務的積極指標。
微策略 (MicroStrategy) (MSTR-US) 遭美國做空機構香櫞研究 (Citron Research) 做空，該股週四暴跌 16.16% 至每股 397.28 美元。
美國司法部週三 (20 日) 主張聯邦法官分拆 Google 的 Chrome 瀏覽器業務，以防止 Google 非法壟斷網路搜尋市場，此消息拖累母公司 Alphabet (GOOGL-US) 週四瀉超 4.7% 至每股 167.63 美元。
Wedbush 分析師 Dan Ives 稱輝達財報完美，並在週四給投資人的一份報告中表示，輝達財報應該裝裱起來掛在羅浮宮，該股目前已規劃出通往 4 兆美元甚至更高市值的道路，這對於年底和 2025 年更廣泛的科技股上漲是有利的。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.04730 | -0.66% |
| 美元兌日圓 | 154.50 | -0.56% |
美元週四 (21 日) 上漲，隨投資人評估最新的就業市場數據及聯準會 (Fed) 官員對利率路徑的評論，美元在震盪交易中升至 13 個月高點。同時，比特幣繼續朝 10 萬美元邁進。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.39%，報 107.03。
週四歐元兌美元下跌 0.66%，至 1 歐元兌 1.04730 美元，此前跌至 1.04621，為 13 個月新低。
美國上週初領失業金人數減少 6,000 人，降至經季節調整後的 21.3 萬人，為 7 個月來的最低水平，低於《路透》調查經濟學家預估的 22 萬，顯示上個月受颶風和罷工影響的就業增長正在復甦。
不過，報告也顯示就業市場的鬆弛，因失業者找到新工作的時間變長，失業金申領人數增至 3 年來最高水平，這為 Fed 在 12 月再次降息提供了空間。
Fed 官員近期的言論，包括主席鮑爾 (Jerome Powell)，表明央行可能在降息路徑上採取較慢步調。市場對川普政策可能重新引發通膨的擔憂，一度推升美元至 107.15，創 2023 年 10 月 4 日以來新高。
歐洲央行 (ECB) 首席經濟學家 Philip Lane 表示，如果貿易變得更加分裂，全球經濟產出將遭受「相當大」損失，而通膨的即時提升效僅會在幾年內消退。
Jefferies 全球外匯主管 Brad Bechtel 表示，「有人可能會認為市場現在對 Fed 的看法過於鷹派，某種程度上有些極端，所以對 Fed 的一些預測有些激進，對英格蘭銀行 (BOE) 可能也是，但同時，他們最近的言論確實相當鷹派。」
Brad Bechtel 補充道，「我們只是要稍微調整一下，美元當前水平已計入許多預期，因此我不會追高。」
對降息路徑的預期最近有所減弱。根據芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具，市場目前預計 Fed 在 12 月會議上降息 25 個基點的可能性為 55.9%，低於一週前的 72.2%。
紐約聯準銀行總裁威廉斯 (John Williams) 在接受《巴隆週刊》訪問時表示，他認為通膨將進一步降溫，利率將繼續下調。而里奇蒙聯準銀行總裁巴金 (Tom Barkin) 則告訴《金融時報》，美國現在比過去更容易受到通膨衝擊的影響。
此外，芝加哥聯準銀行總裁古爾斯比 (Austan Goolsbee) 重申，他支持進一步降息，並願意接受放慢降息速度。
烏克蘭與俄羅斯衝突升級的最新跡象，短暫提振了日圓等避險貨幣，隨後回落。
週四美元兌日圓下跌 0.56%，至 1 美元兌 154.50。
日本央行總裁植田和男 (Kazuo Ueda) 週四表示，央行將「認真」考慮匯率波動對經濟及價格預測的影響。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
