2024年12月06日 外匯/黃金/美國股市 市場分析報告
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,631.58 | -0.68% |
| 道瓊 | 44,793.30 | -0.53% |
| 標普500 | 6,076.40 | -0.16% |
| 那斯達克100 | 21,419.00 | -0.28% |
| 歐元兌美元 | 1.05835 | 0.72% |
| 美元兌日圓 | 150.04 | -0.34% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,631.58 | -0.68% |
黃金價格週四 (5 日) 下跌，係因美國公布上週初次請領失業救濟金人數後，美國公債殖利率上升，同時市場等待美國非農就業數據，以探詢美聯準會 (Fed) 對降息的最新看法。
1 月交割的黃金期貨價格下跌 0.68%，收每盎司 2631.58 美元。
黃金市場分析師表示，黃金目前處於停滯時期，僅有一些區間活動，市場正等待下一個數據或下一個刺激因素，以推動金價突破這個區間。
基準美國 10 年期公債殖利率小幅上漲 0.3%，而比特幣週四首次突破 10 萬美元。
上週美國初次請領失業救濟人數略有增加，顯示勞動市場持續穩定降溫。
投資者當前聚焦週五的美國非農就業數據。10 月非農就業人數增加 12000 人，11 月可望增加 20 萬人，讓利率路徑更加明確。
盛寶銀行大宗商品策略主管 Ole Hansen 表示，市場上或多或少已經在價格上反映了非農就業數據強勁這一點，因此如果數據疲弱，可能會給金價帶來一些支撐。
Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 週三稱美國經濟強於預期，並暗示對降息採取更謹慎的立場。
交易者目前預期 Fed 在 12 月會議上降息 25 個基點的可能性為 70%。由於黃金不孳息，通常在低利率環境更顯其投資吸引力。Fed 將於 12 月 17 日至 18 日召開會議。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 44,793.30 | -0.53% |
| 標普500 | 6,076.40 | -0.16% |
| 那斯達克100 | 21,419.00 | -0.28% |
由於投資人等待週五重要的非農就業報告，而比特幣首度飆破 10 萬美元關鍵里程碑，美股週四 (5 日) 全數盡墨，道瓊收跌 0.53%、標普 500 收跌 0.16%、那斯達克 100 指數收跌 0.28%。
投資人正在倒數迎接週五的就業報告，以對聯準會鮑爾週三對美國經濟實力的樂觀看法進行比對，儘管鮑爾演說提及聯準會需要對降息謹慎行事，但他沒有直言否決市場對 12 月降息的看法。
根據 CME FedWatch 工具週四顯示，交易員小幅削減對寬鬆政策的押注，預計聯準會將於 12 月 18 日降息 1 碼的可能性為 74% ，略低於週三的 77% 。
美國勞工部報告指出，截至 11 月 30 日的初次失業救濟申請人數增長 9,000，達到 224,000，這一數字遠高於市場預期的 215,000。
此外，比特幣週三晚些時候突破 10 萬美元的關鍵水平後，週四升至 103,000 美元左右，美國總統當選人川普週三宣布，提名加密貨幣擁護者、顧問公司 Patomak Global Partners 執行長 Paul Atkins 擔任美國證券交易會 (SEC) 主席，幣圈多頭反應熱烈。
地緣政治持續動盪，白宮表示，中國情報機構發動的鹽颱風駭客行動遍及數十個國家，駭客針對的目標包括當選正副總統川普與萬斯，並已入侵 8 間電信公司的網路。
法國國民議會 12 月 4 日通過不信任動議，總理巴尼耶領導的少數派聯合政府上任僅 3 個月便垮台，巴尼耶很快就會向法國總統馬克宏請辭，馬克宏將在「未來幾天」任命新總理，歐元、法國股票和債券在週四大致保持穩定。
個股方面，多檔迷因股週四尾盤飆升，電玩零售商遊戲驛站 GameStop (GME-US) 週四尾盤飆升，收高 5.84% 至每股 28.63 美元。AMC (AMC-US) 飆升 6.12% 至每股 5.20 美元。
美國知名散戶 Keith Gill 於 X 上發布了一張帶有電腦螢幕的《時代》雜誌封面照片，他的神秘貼文推動 GameStop 交易活動激增，尾盤交易約 30 萬份合約選擇權，比正常水平高出 50%。
台積電 (TSM-US)(2330-TW) 走升 1.8% 至每股 204.30 美元，折溢價率 23.3%，換算價 1325.50 元，輝達 (NVDA-US) 週四開盤後狹幅震盪，終場收低 0.048% 至每股 145.06 美元。
台積電正與輝達洽談在美國亞利桑那州新工廠生產 Blackwell。輝達與越南簽 AI 合作協議，同意越南建 AI 研發中心。
在自動駕駛共享公司 Waymo 宣布擴張至邁阿密的計劃後，優步 (UBER-US) 和 LYFT (LYFT-US) 的股價分別跌超 9% 和 10%。
特斯拉 (TSLA-US) 收盤揚升 3.2% 至每股 369.49 美元，創 2022 年 4 月以來新高，美銀基於特斯拉的 Optimus 人形機器人，和 AI 技術包括 Dojo 超級電腦和自主系統對長期業務有樂觀的潛在影響，將特斯拉目標價自 350 美元升至 400 美元，維持「買入」投資評級。
富國銀行旗下證券公司認為，有利的總經環境和寬鬆的貨幣政策將推動 2023 和 2024 年表現出眾的個股持續大漲。
麥格理分析師贊同，聯準會 12 月降息可能是『錯誤』的觀點，但前提是 5 年期美債平衡通膨率升至 2.5% 以上。
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.05835 | 0.72% |
| 美元兌日圓 | 150.04 | -0.34% |
美元週四 (5 日) 下跌，主要因美國初領失業金人數超出預期。同時，隨著法國公債在政府倒台一天後回穩，歐元上漲，比特幣則在川普提名親加密貨幣人士主掌 SEC 後飆升。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.6%，報 105.74。
經濟數據顯示，美國上週初領失業金人數經季節調整後增加 9,000 人，達 224,000 人，高於市場預期的 215,000 人，美元進一步承壓。
市場焦點將轉向週五公布的 11 月非農就業報告，《路透》調查預計新增 20 萬個就業，10 月僅新增 1.2 萬個，為 2020 年 12 月以來最低增幅。
儘管如此，由於週三公布的服務業數據弱於預期，以及初領失業金數據高於預期，市場對聯準會 (Fed) 降息的押注大致保持穩定。交易員預計本月降息 25 個基點的機率為 70%，而暫停的可能性為 30%。
週四歐元兌美元上漲 0.72%，報 1 歐元兌 1.05835 美元，進一步遠離 11 月底觸及的兩年低點 1.0332，因交易員對法國問題的長期影響已有所準備。
法國和德國 10 年期公債殖利率利差週四縮小至 76.9 個基點，為 11 月 22 日以來最窄差距，支撐了歐元。
然而，儘管週四上漲，歐元本週仍可能收跌，這將是過去五週中的第四度下跌。
外匯市場分析師指出，「市場正在評估法國政府倒台的影響。目前的結論似乎是，這對政府支出計畫的影響不似最初預期的那麼大，這讓歐元得以維持。」
分析師認為，「我們看到類似情況發生在希臘經歷政治不穩時，那曾對歐元區造成巨大壓力。現在歐元區兩個主要經濟體的政府都面臨困境。分析師對歐元表示擔憂，並已因此下調預測。」
技術面上，外匯分析師表示，週三的短期正向價格走勢，加上週四在 1.05 美元低點的小幅上漲，讓歐元有機會測試 1.0590 美元的關鍵阻力位，可能觸發多頭行情。
此外，交易員幾乎確定歐洲央行 (ECB) 下週將降息，並預計到 2025 年底將降息約 157 個基點。
週四美元兌日圓下跌 0.34%，報 150.04，此前最高升至 149.653，交易員正在評估日本銀行 (BoJ) 是否會在本月稍晚升息。
分析師指出，一向偏鴿派的政策決策者中村豐明 (Toyoaki Nakamura) 表示不反對升息的言論，推動日圓走高。
市場對日本央行 12 月 18 日至 19 日會議上可能升息的預期逐漸升溫，該預期受到總裁植田和男 (Kazuo Ueda) 的相關言論支撐。，管週三有媒體報導稱，日本央行本月可能跳過升息。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
