2024年12月16日 外匯/黃金/美國股市 市場分析報告
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,648.54 | -1.19% |
| 道瓊 | 43,808.70 | -0.29% |
| 標普500 | 6,046.30 | -0.13% |
| 那斯達克100 | 21,745.60 | 0.60% |
| 歐元兌美元 | 1.05035 | 0.35% |
| 美元兌日圓 | 153.67 | 0.69% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,648.54 | -1.19% |
黃金價格週五 (13 日) 下跌，自前一日觸及的 5 週高點回落，係因美元上漲，但由於市場預期美聯準會 (Fed) 下週將降息，因此本週金價仍上漲。
美元穩定在兩週多以來的最高水準，黃金價格週四觸及 11 月 6 日以來的最高點，本週已上漲 0.8% 以上。
1 月交割的黃金期貨價格下跌 1.19%，收每盎司 2648.54 美元。
黃金市場分析師表示：「黃金經歷了爆炸性的一年，現在即將進入年底，過去幾週可能出現一些平倉交易，但這只是短暫現象，黃金仍會持續走漲。」
在寬鬆的貨幣政策、央行強勁的買盤以及避險需求的支撐下，今年以來金價屢創新高。
Fed 將於 12 月 17 日至 18 日召開會議，交易員目前預計 Fed 將降息 25 個基點的可能性為 97%。
市場焦點將集中在 Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 的評論，因為市場參與者正分析 2025 年美國貨幣政策，尤其是考慮到候任總統川普的關稅計畫，經濟學家認為該計畫將加劇通膨。
央行通常會維持高利率以抑制通膨，如此便不利黃金，因為黃金不孳息，這會增加持有黃金的機會成本。
瑞士寶盛分析師 Carsten Menke 表示：「總體而言，明年美國經濟預計將更加強勁，應會縮減降息空間，從而減少黃金的推動力。」
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 43,808.70 | -0.29% |
| 標普500 | 6,046.30 | -0.13% |
| 那斯達克100 | 21,745.60 | 0.60% |
美國股市週五 (13 日) 收盤變動不大，道瓊指數下跌 0.29%、標普 500 下跌 0.13%、那斯達克 100 指數則上漲 0.60%。
博通 (Broadcom)(AVGO-US) 預測季營收將超越華爾街預期，並看好其客製化 AI 晶片的需求在未來幾年將大幅增長。此樂觀前景推高了博通股價，使其市值首次突破 1 兆美元。
晶片股週五表現不一，博通競爭對手邁威爾 (Marvell Technology)(MRVL-US) 股價上漲，而 AI 指標股輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 回吐早前漲幅。不過，半導體指數整體上揚，反映該板塊雖部分個股下跌，仍保持強韌。
美國公債殖利率全面上升，其中 10 年期債券殖利率觸及三週高點。
科技股持續上漲，推動那斯達克在週三首次突破 20,000 點。符合預期的通膨報告進一步推動了這波漲勢，鞏固了市場對聯準會 (Fed) 下週會議上降息 25 個基點 (1 碼) 的預期。
根據 CME 的 FedWatch 工具，交易員對 Fed 在 12 月 17-18 日會議降息的預期接近 97%，但他們認為 1 月可能暫停降息。
個股方面，蘋果明年第一季將首度在鴻海印度南部新廠組裝 AirPods 無線耳機，此舉為 iPhone 製造商穩步推進中國以外業務多元化進程的一項里程碑。
OpenAI 執行長 Sam Altman 計劃以個人名義向川普的總統就職委員會捐贈 100 萬美元，他並透過聲明表示，期盼川普帶領美國進入 AI 時代。
美國國會委員會成員致函蘋果與 Alphabet 高層，敦促其準備好遵守一項全面封鎖 TikTok 的法律。
美國居家用品零售商 Restoration Hardware(RH-US) 因第三季淨營收增長而股價上漲；住宅建築商 D.R. Horton(DHI) 則因摩根大通將其股票評級下調至「減持」而下跌。
Piper Sandler 首席市場技術分析師 Craig Johnson 認為，股市在未來幾週仍有上漲空間。「隨著我們接近 12 月中旬，股市仍在年終主要上升趨勢內保持積極。」他對標普的年終目標為 6,100 點，2025 年底目標為 6,600 點。
Craig Johnson 補充道，「大型股與中小型股之間交替的策略性輪動似乎是廣泛市場擴張過程中的短期題材。利用確認支撐位的『健康』回調來增加部位。」
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.05035 | 0.35% |
| 美元兌日圓 | 153.67 | 0.69% |
美元週五 (13 日) 上漲，創近一個月以來最佳單週表現，因投資人預期聯準會 (Fed) 明年可能會放慢降息步伐。同時，英鎊則因英國經濟活動意外萎縮而下跌。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.037%，至 107，本週上漲近 1%，為一個月以來最大單週漲幅。
週五歐元兌美元上漲約 0.35%，報 1 歐元兌 1.05035 美元，歐洲央行 (ECB) 週四降息 25 個基點，並為進一步寬鬆敞開大門。
週四公布的美國數據顯示，就業市場正在逐步降溫，符合市場預期，而生產者價格的通膨數據進一步強化了市場對 Fed 在 12 月 18 日降息的預期，但 2025 年的降息步伐可能放慢。
根據 CME 的 FedWatch 工具，市場完全預期 Fed 將在即將召開的會議上降息，但僅約 24% 的機率顯示 1 月會進一步降息，最有可能再次降息的時間點在 3 月。
外匯市場分析師表示，「我認為 Fed 可能會在明年第一季長時間按兵不動，之後可能僅進行幾次漸進的降息，以進一步微調政策。」
舊金山聯準銀行總裁戴莉 (Mary Daly) 本月也表示，她對 12 月降息感到放心，但主張「採取更深思熟慮和謹慎的方式」來進行進一步的降息。
週五美元兌日圓上漲 0.69%，至 1 美元兌 153.67 日圓，為 11 月底以來新高，日圓本週表現最差，美元兌日圓累計漲約 2%。
此前有報導稱日本銀行 (BoJ) 可能在下週的會議上放棄升息計畫。
交易員認為日本銀行 (BoJ) 在 12 月 19 日會議上升息 25 個基點的可能性僅 23%。據報導，日銀官員這次或許將放棄緊縮，以等待更多薪資增長的證據，並觀察美國政策在即將上任的總統川普 (Donald Trump) 領導下如何發展。
外匯市場分析師表示，「儘管結果尚不明確，但有一點是清楚的：如果升息超過 15 個基點，日圓走強可能會觸發美元兌日圓下跌。」
分析師指出，「另一方面，如果日銀維持利率不變，美元兌日圓很可能出現上漲的本能反應。」
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
