2024年12月17日 外匯/黃金/美國股市 市場分析報告
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,652.60 | 0.15% |
| 道瓊 | 43,714.20 | -0.22% |
| 標普500 | 6,073.00 | 0.44% |
| 那斯達克100 | 22,101.50 | 1.64% |
| 歐元兌美元 | 1.05105 | 0.07% |
| 美元兌日圓 | 154.09 | 0.27% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,652.60 | 0.15% |
黃金價格週一 (16 日) 小幅上漲，受地緣政治局勢持續緊張及美元走軟的支撐，市場正等待聯準會 (Fed) 政策會議結果，外界普遍預期此次會議將宣布第三次降息，並釋出 2025 年前景的線索。
1 月交割的黃金期貨價格上漲 0.15%，報每盎司 2,652.60 美元美元。
黃金市場分析師表示，「我認為地緣政治風險的持續存在，正在推動金價走強。」
分析師指出，「而且中國已恢復購買黃金，因此黃金市場正受到多方面因素的影響。」作為全球最大的黃金消費國，中國可能會加強政策刺激以提振經濟，這進一步支撐了金價。
在地緣政治方面，以色列週日宣布將加倍增加戈蘭高地 (Golan Heights) 的人口，理由是敘利亞威脅加劇，儘管敘利亞反抗軍領袖在一週前推翻總統阿塞德 (Bashar al-Assad) 後採取了溫和立場。
黃金被視為在經濟和地緣政治動盪期間的避險投資，同時低利率環境也使得無收益的黃金更具吸引力。
市場預期 Fed 將在週二開始的兩天會議中宣布降息 0.25 個百分點，並更新對 2025 年及以後的經濟展望。
分析師表示，「當前的經濟與政治背景整體上對黃金有利，但如果 Fed 在 12 月降息後暗示會延長降息暫停期，這可能會抑制金價上漲。」
美元指數週一下跌 0.1%，從週五接近三週高點的水平回落，使以美元計價的黃金對其它貨幣持有者而言更加便宜。
花旗 (Citi) 預測，直到美國利率穩定之前，黃金與白銀需求將保持強勁，並預計這兩種貴金屬的價格高點將出現在 2025 年底至 2026 年初。
這週將公布的重要經濟數據包括美國 GDP 與通膨數據，可能進一步影響市場情緒。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 43,714.20 | -0.22% |
| 標普500 | 6,073.00 | 0.44% |
| 那斯達克100 | 22,101.50 | 1.64% |
聯準會決策倒數計時，美股主指週一 (16 日) 多收紅，科技「七巨頭」中的特斯拉、Google 母公司 Alphabet、亞馬遜、蘋果均創下新高，那斯達克指數喜攀歷史新高，但道瓊卻連續第八個交易日收墨。
週一道瓊指數終場下跌 0.22%、標普 500 上漲 0.44%、那斯達克 100 指數上漲 1.64%。
聯準會領銜超級央行週，市場普遍預期聯準會週三將降息 1 碼，隨後日本、英國、俄羅斯、挪威和瑞典等央行也將做出利率決定。
華爾街日報 (WSJ) 素有「Fed 傳聲筒」稱號的記者 Nick Timiraos 表示，聯準會將利用新的經濟預測強烈暗示央行準備放慢升息步伐，甚至可能會暫停降息。
美光、 聯邦快遞和嘉年華郵輪本週將公布最新財報，也值得市場關注。
《路透》引述消息人士報導，美國當選總統川普計劃削減電動車支持並對電池材料徵收關稅，旨在提高美國生產，將資金重新用於國防，確保電池和製造電池所需的關鍵礦物的供應不受中國或他國影響。
個股方面，美國網通晶片大廠博通 (AVGO-US) 狂飆 11.21% 至每股 250.00 美元，登上新高，延續了上週的漲幅。博通最新財報顯示，其獲利大幅超出華爾街預期，而且未來數年客製化 AI 晶片 (ASIC) 需求強勁。
輝達（NVDA-US) 盤中跌近 3%，跌近 1.7%，收於 132 美元。
川普交接團隊已建議停止要求車商通報自動駕駛事故的數據，這可能有利於向來反對通報車禍數據的特斯拉，特斯拉 (TSLA-US) 暴漲 6.14% 至每股 463.02 美元。
Wedbush 指出，川普政府將成為特斯拉的「重大變革推動者」，將特斯拉的目標價從 400 美元上調至 515 美元，並明年最高有望達 650 美元目標價。
比特幣短暫升至 107,000 美元以上的歷史高位，而比特幣購買者 MicroStrategy (MSTR-US) 獲納入那斯達克 100 指數，MicroStrategy 卻震盪收低 0.042% 至每股 408.50 美元。
霍尼韋爾國際公司 (Honeywell)(HON-US) 收紅 3.68% 至每股 236.00 美元。Honeywell 週一表示，其董事會正在考慮分拆航太業務，同時繼續檢討其業務組合。
由於華爾街正在尋找能夠重振今年股市強勁反彈的催化劑，聯準會週三的利率決定已成為人們高度關注的焦點。
紐約證券交易所策略師 Michael Reinking 表示：「聯準會官員可能在週三就降息進行激烈討論，但無法達成一致決定，如果我們看到異議，我不會感到震驚。儘管市場定價降息的可能性超過 90%。」
摩根士丹利交易和投資部門常務董事 Chris Larkin 研判：「近期美股走勢可能取決於聯準會主席鮑爾 FOMC 會後的言論，以及零售銷售或核心個人消費支出 (PCE) 指數是否讓市場措手不及。」
凱投宏觀 (Capital Economics) 集團首席經濟學家 Neil Shearing 指出：「若川普政府決心強行通過額外的赤字融資減稅或增加支出，可能導致明年債券殖利率大幅上升。」
道瓊走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
標普500走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
那斯達克100走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.05105 | 0.07% |
| 美元兌日圓 | 154.09 | 0.27% |
美元週一 (16 日) 在波動交易中小幅上漲，投資人在等待聯準會 (Fed) 及其它主要央行本週的會議，以找尋 2025 年利率走向的線索。
歐洲政局中，德國總理蕭茲 (Olaf Scholz) 失去議會信任票，為 2 月提前大選鋪平了道路，歐元應聲上漲。
一項調查顯示，歐元區本月的商業活動下降趨勢有所緩解，而歐洲央行 (ECB) 總裁拉加德 (Christine Lagarde) 週一表示，若通膨繼續接近 2% 的目標，央行將進一步降息。
紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 微漲 0.01%，報 106.88，盤中最高一度觸及 107.16。
週一歐元兌美元上漲 0.07%，報 1 歐元兌 1.05105 美元。
根據 CME 的 FedWatch 工具，市場對 Fed 週三政策會議結束時降息 0.25 個百分點 (1 碼) 的預期高達 97%。美國 10 年期債券殖利率下跌 0.8 個基點，至 4.391%。
花旗外匯市場分析師表示，「美元近期受多方消息影響，不僅是有關 Fed 將採取什麼行動，還包括這次降息是否會被視為鷹派降息。」
分析師指出，「我們認為 Fed 將進行降息，同時會強調經濟和通膨仍是整體考量的一部分，並可能暗示需要放緩降息步伐，現在的討論點不是 Fed 是否會降息，而是未來展望。」
分析師認為，「美元自 9 月底以來已大幅走強，這是合理的，因為我們所有的經濟指標與 Fed 近幾個月的說法相反，他們降息並稱通膨正朝著目標方向下降，且就業市場正在走弱。」
週一美元兌日圓上漲 0.27%，報 1 美元兌 154.09 日圓，盤中一度觸及 154.479，為 11 月 26 日以來新高。
日圓未能從美元的壓力中反彈，此前報導稱，日本央行 (BoJ) 可能在週四的政策會議上維持利率不變，這導致日圓出現自 9 月以來最大單週跌幅。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
