台積電拖累台股開低，大立光逆勢飆，油價再挫靜待華許FOMC
截至 2026-06-17 12:00 香港時間
今日要點
- 台股17日開低，以45,685.27點開出、下跌123.92點，盤中一度跌近650點，受台積電ADR下跌3.53%、費半重挫5.7%拖累；台指期夜盤大跌744點收45,020點。
- 逆勢族群撐盤：大立光受CPO題材帶動衝上5,245元、兩個月大漲145%，友達等面板三虎攻上漲停。川普在G7重申美晶片霸主地位「被偷」，威脅不回美生產將課最高200%關稅。
- 港股恒生指數盤中報24,444（跌0.21%），建滔積層板遭大股東折讓減持低開、套現近118億元；中國巨石受PCB概念追捧飆約兩成，南向資金淨流入34.63億元。汽車、油氣股回落。
- 美元/日圓在160.32（跌0.05%）高檔徘徊；在岸人民幣升破6.76、創近三年新高。WTI原油跌至74.89美元，布蘭特跌破80美元。
- 6月16日道指收於紀錄高位51,999.67點，惟晶片股遭拋售令那指回落。今晚聯準會新主席華許將主持其首次FOMC會議，市場普遍預期維持利率不變。
市場快照
| 指標 | 水準 | 較前日 |
|---|---|---|
| 美元/日圓 | 160.32 | -0.05% |
| 歐元/美元 | 1.1614 | +0.01% |
| 日經225(盤中) | 69,938 | +0.77% |
| 恒生指數(盤中) | 24,444 | -0.21% |
| 道指期貨 | 52,534 | +0.12% |
| 標普500期貨 | 7,604.50 | +0.23% |
| 那指100期貨 | 30,458 | +0.47% |
| 紐約期金 | 4,351.10 | -0.08% |
| WTI原油 | 74.89 | -0.50% |
| 比特幣 | 65,802 | +0.30% |
| 美國10年期公債殖利率 | 4.428% | -4.1bp |
外匯市場 — 美元/日圓高檔整理，人民幣再創新高
美元/日圓報160.32（跌0.05%），在前一交易日160.30至160.44的窄幅區間內整理；日本央行升息至1%落地後，受美日利差支撐，日圓買盤有限，亞洲時段觀望今晚聯準會決議。港元方面，美電（美元兌港元）升報7.8333，隔夜拆息微升至2.81厘。在岸人民幣兌美元連升六個交易日、升破6.76，創近三年新高，人民銀行將中間價設於6.8096元（前值6.8108元）。歐元/美元在1.1614（漲0.01%）窄幅波動。 午後至歐洲早盤，美元/日圓料在160一線窄幅震盪，人民幣與港元相對偏穩，方向感要等今晚美國零售數據與FOMC指引。
股票市場 — 台股開低尋撐，港股受內地消費拖累
台股受台積電ADR與費半重挫拖累開低，盤中一度跌近650點，惟逆勢族群撐盤：大立光憑CPO題材衝上5,245元、兩個月大漲145%，外資目標看至5,000至5,325元；友達等面板三虎攻上漲停。市場並關注Aletheia喊出台積電上看3,500元，以及英特爾18A-P進入風險試產。港股恒生指數盤中報24,444（跌0.21%），建滔積層板遭大股東折讓減持、中國巨石受PCB概念追捧飆約兩成，南向資金淨流入34.63億元；惟汽車、油氣股回落，5月汽車零售額年減16%。 今晚美股開盤前，台股可望靠CPO與面板等強勢族群守穩45,000點關卡，港股則在內地消費疲弱下偏弱整理。
宏觀經濟 — 聯準會今晚揭盅，華許首秀受矚目
美國10年期公債殖利率因油價下跌、通膨憂慮緩解而下行至4.428%（跌4.1個基點）。今晚FOMC普遍預期維持利率在3.75%不變，市場焦點轉向華許的首場記者會，以及他是否提交個人利率預測（點陣圖）——多家媒體稱這位新主席可能不交出自己的「點」。政治面上，川普在G7揚言對未回美設廠的晶片製造商課最高200%關稅，再為台灣半導體添變數；台灣經濟部長龔明鑫則稱今年GDP有破10%的機會。 在今晚美國零售與FOMC揭曉前，美債殖利率料在4.4%一線小幅波動，華許的措辭將左右美元/日圓與美股的波動。
大宗商品 — 油價再下台階，金價高檔整理
WTI原油走低至74.89美元（跌0.50%），布蘭特跌破80美元至78美元附近。6月16日油價因美伊和平與荷莫茲海峽重開預期暴跌約5.8%、收於76.05美元，供應正常化預期令反彈乏力。高盛下調油價預測，花旗預期布蘭特將跌向70美元，巴克萊則維持100美元預測。紐約期金報4,351.10美元（跌0.08%），在連漲五日格局中高檔整理，各國央行逢低買入提供支撐，惟瑞銀警告金價恐回落至3,850美元。 亞洲時段餘下，供應回升預期令原油反彈空間受限，金價料在4,350美元附近窄幅整理。
國際局勢 — 美伊臨近簽署，隱患猶存
美國與伊朗定於19日在瑞士簽署諒解備忘錄，隨後進入為期60天的核與制裁談判。據報導，框架協議涵蓋荷莫茲海峽正常化、伊朗石油即時恢復銷售，並涉及一項3000億美元的重建基金構想。與此同時，川普總統批評以色列在黎巴嫩的軍事行動「平民傷亡過多」。在法國舉行的G7就支持烏克蘭與對俄新制裁達成一致，歐洲正準備向海峽派遣掃雷艦艇。 今晚美股開盤前，和平進展預期支撐油價回落與風險偏好，但19日簽署及海峽能否實際通航的不確定性，仍是市場的波動來源。
後市關注
| 時間(香港時間) | 地區 | 事件 | 關注點 |
|---|---|---|---|
| 06/17 14:00 | 英國 | CPI(年增率) (預期 3.0%) | 英國央行會議前最重要數據 |
| 06/17 20:30 | 美國 | 核心零售銷售(月增率) (預期 0.6%) | FOMC前的美國消費 |
| 06/17 20:30 | 美國 | 零售銷售(月增率) (預期 0.5%) | 衡量美國內需 |
| 06/18 02:00 | 美國 | 聯邦基金利率 (預期 3.75%) | 預計維持，關注聲明與經濟預測 |
| 06/18 02:30 | 美國 | FOMC記者會 | 華許首秀、點陣圖是否提交 |
| 06/18 19:00 | 英國 | 英國央行政策利率 (預期 3.75%) | 英國央行預計同樣按兵不動 |