荷莫茲危機急升溫，港股恒指重上24,000台股45,600拉鋸
截至 2026-07-08 12:00 香港時間
今日要點
- 美國中央司令部完成對伊朗80餘處目標的「強力打擊」，伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）隨即宣稱對巴林及科威特境內85處美軍設施實施反擊，並擊落一架MQ-9無人機，美伊停火框架瀕臨崩潰
- 受美軍空襲及美國財政部撤銷伊朗石油制裁豁免雙重衝擊，WTI原油升至72.26美元（+2.58%），大幅突破昨日高點69.21美元；荷莫茲海峽威脅等級升至「嚴重」
- 恒生指數盤中升逾500點重上24,000點，報24,068（+2.43%），恒生科技指數升逾4%；智譜、中芯國際、聯想集團、華虹半導體均大幅反彈，南向資金淨流入逾100億港元
- 台股加權指數開盤急漲350點後出現回吐，在45,600點關口附近多空拉鋸；台積電（2330）昨夜ADR跌4.25%，惟日韓股市翻紅帶動今日盤勢明顯改善
- 紐西蘭央行（RBNZ）升息25基點至2.50%，為三年來首次升息，行長布雷曼暗示後續仍可能進一步收緊，紐元急升
市場快照
| 指標 | 水準 | 較前日 |
|---|---|---|
| 美元/日圓 | 162.34 | +0.14% |
| 歐元/美元 | 1.1417 | +0.07% |
| 日經225(盤中) | 68,060 | -0.29% |
| 恒生指數(盤中) | 24,068 | +2.43% |
| 道指期貨 | 53,146 | -0.10% |
| 標普500期貨 | 7,556.75 | +0.07% |
| 那指100期貨 | 29,487 | +0.32% |
| 紐約期金 | 4,139.80 | -0.42% |
| WTI原油 | 72.26 | +2.58% |
| 比特幣 | 62,698 | -0.98% |
| 美國10年期公債殖利率 | 4.529% | +5.0bp |
外匯市場 — 美元/日圓162高位整固，人民幣中間價小幅偏弱
美元/日圓盤中於162.09至162.46窄幅波動，午盤報162.34（+0.14%）。早盤美伊衝突升溫短暫帶動日圓買盤，惟美國10年期公債殖利率升至4.529%（+5.0bp），美元隨即獲支撐，下午買盤回歸。歐元/美元小動於1.1417（+0.07%），昨日高低位分別為1.1419與1.1403，波動極為有限。人民銀行將美元/人民幣中間價定於6.8077，較市場估算的6.8018偏弱，在岸人民幣延續小幅承壓。南向資金午盤淨流入突破100億港元，為港股提供支撐。後市至歐洲開盤前，在日本當局干預警戒壓制下，美元/日圓料繼續在162附近區間整固，今夜NY入市前難有突破性方向。
股票市場 — 港股大幅反彈恒指重上24,000，台股拉鋸45,600關口
港股今日率先發力，恒生指數盤中升逾500點至24,068（+2.43%），恒生科技指數升逾4%，為亞太市場表現最佳。智譜（2513）在基石投資者解禁日獲多家機構公開表態長期持有，盤中一度急升逾15%；中芯國際升逾6%，聯想集團升逾8%，中生製藥因與阿斯利康達成21億美元海外授權協議升逾4%。南向資金淨流入逾100億港元，買入騰訊為主。台股加權指數開盤高漲45點後一度急升逾350點，惟台積電（2330）昨夜ADR跌4.25%的技術壓力令台股難以持續，現在45,600點關口附近多空激戰。新加坡基準股指盤中升1.3%，觸及5,411.20點歷史新高。日經225則從前場最深跌逾1,100點，隨著韓股Kospi翻紅及那指100期貨上升至+0.32%，午後回升至68,060（-0.29%）。亞洲時間剩餘阶段，市場觀望情緒將持續至9日02:00（香港時間）美聯準會會議紀要公布，港股科技股強勢能否延續視乎紀要鷹派程度。
宏觀經濟 — 日本長債殖利率創29年新高，紐西蘭央行三年來首次升息
日本10年期公債殖利率觸及2.860%，創1997年5月以來最高水準，財政擴張疑慮與油價衝擊再度燃起通膨預期。據報日本政府已向執政黨提出「骨太方針」貨幣政策措辭修改草案，以避免被市場解讀為向日本銀行施壓。紐西蘭央行（RBNZ）將官方現金利率（OCR）從2.25%上調至2.50%，為三年來首次升息，行長布雷曼表示通膨可能已接近峰值，但强調「升息時機的不確定性已上升」，並未關閉後續收緊空間。台灣6月CPI年增2.6%，創17個月新高，主計總處表示7月仍可能維持在2%以上。聯準會6月會議紀要（香港時間9日02:00）為本周核心事件，鷹派措辭恐進一步推高美債殖利率，並對科技股估值造成壓力。
大宗商品 — WTI急升突破昨日高位，金價從高位回落
WTI原油升至72.26美元（+2.58%），突破昨日高點69.21美元。美軍空襲伊朗逾80處目標及美國財政部撤銷伊朗石油豁免，共同推高供應中斷溢價；一艘卡達LNG運輸船據報在荷莫茲海峽遭波及，能源運輸風險已延伸至液化天然氣。紐約期金報4,139.80美元（-0.42%），由昨日高點4,199.70美元回落。地緣政治風險為金價提供支撐，惟美元走強及美債殖利率上行限制了金價向4,200美元突破的空間。今夜NY入市前，荷莫茲海峽後續消息仍是原油最主要的短線變數。
國際局勢 — 美伊軍事交火急劇升溫，荷莫茲航運風險飆升
美國中央司令部表示此次打擊涵蓋60餘艘IRGC艦艇在內的80多處目標，以回應伊朗多次攻擊荷莫茲海峽商船。伊朗IRGC隨即宣稱以導彈和無人機反擊巴林第五艦隊及科威特阿里·薩利姆空軍基地等85處美軍設施，並擊落美軍MQ-9「收割者」無人機。伊朗伊斯蘭議會議長卡利巴夫列舉美國「五項違反伊斯蘭堡諒解備忘錄」的行為，聲稱「恃強凌弱的時代已結束」。美國財政部同步撤銷伊朗石油制裁豁免，相當於全面恢復原油出口封鎖。北約安卡拉峰會上，川普總統暗示可能撤走駐歐美軍並在伊朗問題上向義大利梅洛尼政府施壓，跨大西洋裂痕加深。荷莫茲海峽威脅等級升至「嚴重」，衛星數據顯示油輪過境量在連續遭襲後明顯減少。
後市關注
| 時間(香港時間) | 地區 | 事件 | 重要度 |
|---|---|---|---|
| 07/09 00:40 | 瑞士 | SNB Chairman Schlegel Speaks | 中 |
| 07/09 02:00 | 美國 | FOMC Meeting Minutes | 高 |
| 07/09 20:30 | 美國 | 初領失業金 (預期 218K) | 中 |
| 07/10 20:30 | 加拿大 | Employment Change (預期 11.2K) | 高 |
| 07/10 20:30 | 加拿大 | 失業率 (預期 6.6%) | 高 |