片山財長GPIF言論帶動日圓走強，台股颱風停市港股升逾1%

截至 2026-07-10 12:00 香港時間

今日要點

• 日本財務大臣片山皋月推動GPIF等養老金加大國內金融資產投資，美元/日圓從昨日高點162.43急跌至161前半，20年期公債殖利率驟降11.5個基點至3.750%
• 港股恒生指數盤中升1.83%至24,470點，恒生科技指數同步走強；SK海力士ADR以149美元定價上市，帶動芯片類股普漲
• 台股受第9號颱風巴威影響，北北基桃等多縣市宣布10日全日停班停課，市場交投受限
• 日本6月PPI年增7.1%，創2023年初以來最快增速，中東局勢推升能源成本並向下游傳導
• 川普稱伊朗主動致電「迫切想達成協議」，市場對中東全面衝突的擔憂階段性紓緩

市場快照

指標	水準	較前日
美元/日圓	161.53	-0.51%
歐元/美元	1.1452	+0.16%
日經225(盤中)	68,951	+1.78%
恒生指數(盤中)	24,470	+1.83%
道指期貨	52,741	-0.04%
標普500期貨	7,582.75	-0.08%
那指100期貨	29,925	-0.04%
紐約期金	4,130.70	-0.24%
WTI原油	72.29	+0.29%
比特幣	63,908	+1.14%
美國10年期公債殖利率	4.539%	-3.0bp

外匯市場 — 美元/日圓急跌，日本養老金回流預期升溫

日本財務大臣片山皋月於今日上午表示，將推動GPIF等養老金基金提升國內金融資產的投資比重，市場隨即解讀為「日本資金回流本土」訊號。美元/日圓前日高點162.43，受此消息影響急跌至161前半，香港時間正午報161.53，跌幅0.51%，逼近昨日低點161.28。日本公債殖利率同步大幅走低：10年期降至2.775%，20年期驟跌11.5個基點至3.750%。法巴銀行資產管理東京公司指出，此番言論部分是為了抑制日本公債殖利率過快上升，實際資產重配效果仍需時間觀察。財長同日強調「貨幣政策應委託給日本央行」，重申央行獨立性。美元/日圓預計在後市至歐洲早盤延續161一線整固，今晚20:30(香港時間)加拿大就業數據為下一關鍵催化劑。

股票市場 — 港股芯片領漲，台股颱風交投受限

港股方面，恒生指數盤中升1.83%至24,470點，芯片及AI相關類股領漲，阿里巴巴高開近2%，南向資金持續流入，北水淨流入98.3億元。SK海力士ADR以每份149美元定價上市，超額認購逾7倍，進一步強化亞太半導體類股的買盤氣氛；南韓KOSPI一度急升近5%，觸發Sidecar熔斷機制。日經225盤中升1.78%至68,951點，軟銀集團貢獻主要漲幅。台股方面，受第9號颱風巴威影響，北北基桃等多縣市宣布10日全日停班停課，台股交投明顯受限；部分外資預期颱風假過後，市場情緒有望逐步回溫。亞洲時間剩餘時段，港股走勢預計延續偏強，今夜NY入市後方向將更明朗。

宏觀經濟 — 日本PPI年增7.1%，升息預期升溫

日本銀行今日公布6月國內企業物價指數(PPI)年增7.1%，高於預期的6.8%，亦優於5月的6.3%，創2023年初以來最快增速，主要受能源、電力及塑料成本上揚影響。此數據支持日本央行進一步升息，市場預期10月前後或有動作。另一方面，聯準會主席沃什公布五大外部工作小組成員名單，成員涵蓋華爾街及科技業要角，市場解讀為聯準會改革路線圖持續成形，年內升息機率受到關注。今晚加拿大就業數據(預期：就業人數+11.2K，失業率6.6%)為本周最後一項重要指標。

大宗商品 — 金價小幅收跌，原油守穩72美元

紐約期金報4,130.70美元，較上日跌0.24%，本周累計跌逾1.5%。川普表示伊朗主動尋求談判，市場地緣政治溢價壓力有所消退，加上升息預期升溫，金價上行動能有限。昨日低點4,053.00美元、高點4,120.30美元，現值回升至高於昨日高點的位置，顯示短線技術面企穩。WTI原油報72.29美元，漲0.29%，昨日高點為76.08美元；荷莫茲海峽目前尚未全面中斷供應，原油難以持續上攻。

國際局勢 — 美伊交火未止，外交管道維繫

美伊軍事衝突持續：美軍打擊伊朗港口城市及鐵路基礎設施，伊朗已故最高領袖哈梅內伊的安葬儀式在其出生地東北部城市馬什哈德舉行，長子穆斯塔法主持儀式。儘管雙方仍有交火，川普表示「伊朗打來電話，迫切希望達成協議」，全面戰爭疑慮短線降溫，市場風險偏好稍微回穩。美伊技術層面會談據報仍在延續，地區國家積極斡旋，英法亦與阿曼達成確保領海安全的諒解備忘錄，為荷莫茲過境提供部分保障。

後市關注

時間(香港時間)	地區	事件	重要度
07/10 20:30	加拿大	Employment Change (預期 11.2K)	高
07/10 20:30	加拿大	失業率 (預期 6.6%)	高