三星暴利觸發亞股崩跌，台股重挫逾千點；荷莫茲緊張油價走揚
截至 2026-07-07 17:00 香港時間
今日要點
- 三星電子第二季度營業利益年增約19倍創歷史紀錄，惟資本支出前景及需求展望引發疑慮，南韓KOSPI一度重挫逾8%觸發熔斷機制；台股加權指數重挫1,077點（-2.31%）收盤報45,479點，台積電與鴻海等電子權值股跟跌
- 台幣兌美元今日急貶1.18角，收盤報32.143元，三大法人賣超達946億元
- 港股恒生指數收跌0.51%至23,497，快手科技重挫逾12%（騰訊減持套現逾百二億港元），恒生科技指數跌0.75%
- 伊朗向荷莫茲海峽商船（含LNG船）發射導彈，WTI原油升至$69.48（+1.36%），突破昨日高點$69.21
- 8日香港時間10:00紐西蘭央行利率決議（預期2.50%），9日02:00聯準會6月會議紀錄為本周焦點
市場快照
| 指標 | 水準 | 較前日 |
|---|---|---|
| 美元/日圓 | 161.90 | -0.10% |
| 歐元/美元 | 1.1431 | -0.14% |
| 日經225(收盤) | 68,257 | -2.12% |
| 恒生指數(收盤) | 23,497 | -0.51% |
| 道指期貨 | 53,482 | +0.21% |
| 標普500期貨 | 7,581.50 | -0.13% |
| 那指100期貨 | 29,689 | -0.84% |
| 紐約期金 | 4,138.60 | -0.69% |
| WTI原油 | 69.48 | +1.36% |
| 比特幣 | 63,010 | -1.54% |
| 美國10年期公債殖利率 | 4.479% | -0.6bp |
外匯市場 — 台幣急貶，美元/日圓高位盤整待突破
台幣兌美元今日收盤重貶1.18角至32.143元，全日低點達32.176元，外資撤離壓力明顯。美元/日圓報161.90（-0.10%），昨日高點162.18、低點161.66，162上方因日本當局介入警戒而受壓，Credit Agricole指出當前關鍵阻力帶為162至164。在岸人民幣兌美元16:30（北京時間）官方收盤價報6.7956，連續走低。歐元/美元報1.1431，逼近昨日低點1.1429；荷莫茲緊張情勢帶動避險資金，美元維持底部支撐。後市至今夜紐約入市前，台幣與亞幣走向主要取決於美股科技板塊能否止穩；若美股半導體持續承壓，亞幣貶勢恐難緩解。
股票市場 — 台股重挫逾千點，台積電受三星效應拖累
台股加權指數今日震盪走低，盤中最深觸及45,432點，收盤大跌1,077點（-2.31%）至45,479點，成交量1.17兆元，三大法人賣超946億元，自營商對46檔個股做空至跌停。南韓三星電子「業績見光死」效應引發全球半導體拋售，台積電（2330）、鴻海等電子龍頭跟跌。聯發科（2454）及南亞科（2408）雖同日除息且均完成秒填息，惟仍難抵大盤拉回壓力。港股恒生指數收23,497（-0.51%），快手科技因騰訊減持套現逾百二億港元而重挫逾12%；恒生科技指數跌0.75%。港交所公告2026年上半年IPO集資2,102億港元，年增92%，顯示資本市場活絡度仍高。道指期貨微升0.21%，今夜美股開盤前有資金輪動至價值類股跡象。今夜美股能否為半導體提供支撐，是研判8日台股與港股開盤走向的關鍵指標。
宏觀經濟 — 日債殖利率29年高位，聯準會會議紀錄本周登場
日本10年期公債殖利率盤中一度升至2.85%，創近29年新高；日本首次發行票息4%的30年公債，應標倍數創2019年以來最高，惟殖利率入盤後隨即反彈，反映市場憂慮財政擴張與日本央行升息速度不足的矛盾。歐洲央行管委帕內塔（Fabio Panetta，義大利中央銀行總裁）表示，通膨上行風險與成長下行風險並存，能源衝擊不可視為暫時現象，貨幣政策須靈活因應。台灣方面，AWS傳出上修第三季Trainium 3晶片伺服器出貨量目標約20%至30%，世芯-KY（3661）等AI供應鏈個股受到法人關注。中國6月末外匯儲備降至3.42兆美元，連續第20個月增持黃金（達7,544萬盎司）。本周最關鍵宏觀事件為9日香港時間02:00公布的聯準會6月會議紀錄；6月非農就業遜於預期已壓低升息預期，市場將確認紀錄是否支持進一步的鴿派解讀。
大宗商品 — 荷莫茲導彈事件再燃油價風險溢價
WTI原油升至$69.48（+1.36%），突破昨日高點$69.21，起因是伊朗軍方據報向荷莫茲海峽商船（含LNG船）發射至少兩枚導彈。荷莫茲海峽為亞洲進口能源的關鍵航道，若局勢持續升溫，航運風險溢價將進一步強化。昨日油價低點為$67.82，本輪反彈幅度顯著。紐約期金報4,138.60（-0.69%），受美國10年期公債殖利率回升（4.479%）及美元小幅走強壓制；昨日金價區間4,134.20至4,199.70，現價接近區間下緣。
國際情勢 — 荷莫茲再燃緊張，北約峰會美歐裂痕加深
伊朗軍方據報向荷莫茲海峽商船發射導彈，其中一艘LNG船遭到擊中；伊朗外長聲明，若外部威脅持續，不會啟動最終核協議談判，停火外交前景再度蒙上陰影。北約峰會在土耳其安卡拉舉行，川普就防務支出向盟友施壓，美歐裂痕凸顯；土耳其外長指出，艾爾段與川普的友好關係有助緩和北約內部緊張。法國總統馬克宏到訪敘利亞期間，其下榻酒店附近發生兩起爆炸，造成18人受傷，愛麗榭宮確認馬克宏安全並繼續訪問行程。俄羅斯於北約峰會前夕對烏克蘭首都基輔發動大規模彈道飛彈攻擊，歐洲地緣政治風險持續高漲。
後市關注
| 時間(香港時間) | 地區 | 事件 | 關注點 |
|---|---|---|---|
| 07/07 18:30 | 英國 | BOE Gov Bailey Speaks | 英倫銀行政策節奏訊號 |
| 07/07 22:00 | 加拿大 | Ivey PMI (預期 59.1) | 北美需求強弱 |
| 07/08 10:00 | 紐西蘭 | Official Cash Rate (預期 2.50%) | 紐西蘭央行政策方向 |
| 07/08 11:00 | 紐西蘭 | RBNZ Press Conference | 決議後前瞻指引 |
| 07/09 02:00 | 美國 | FOMC Meeting Minutes | 聯準會6月議息討論及利率路徑 |
| 07/10 20:30 | 加拿大 | Employment Change (預期 11.2K) | 北美就業走向 |