日股反彈+1.38%、日債殖利率創29年高，今夜美初領失業金
截至 2026-07-09 17:00 香港時間
今日要點
- 日股今日大漲924點（+1.38%）收67,744點，4日來首度反彈，AI及半導體類股主導漲勢，前場一度衝高逾1,600點，尾盤漲幅有所收窄
- 台股加權指數收45,354.61點（-379.8/-0.83%），連3日在月線附近震盪整理；三大法人合計賣超393.94億元；台灣6月出口748.3億美元，年增40.3%，連32個月正成長
- 港股恒生指數收24,030點（-0.70%），中國6月CPI年增僅1.0%拖累大市；半導體族群逆勢強勢；北水淨流入近142億元（人民幣），買智譜、沽小米
- 美元/日圓報162.40（-0.10%），維持162.24至162.61區間橫盤，40年高位附近干預警戒持續
- 美軍連續第2天空襲伊朗，荷莫茲海峽通航幾近停止；聯準會6月會議紀錄顯示多數官員傾向若通膨持續則升息；今夜20:30（香港時間）公布美初領失業金（預期21.8萬）
市場快照
| 指標 | 水準 | 較前日 |
|---|---|---|
| 美元/日圓 | 162.40 | -0.10% |
| 歐元/美元 | 1.1430 | +0.07% |
| 日經225(收盤) | 67,744 | +1.38% |
| 恒生指數(收盤) | 24,030 | -0.70% |
| 道指期貨 | 52,644 | +0.04% |
| 標普500期貨 | 7,542.50 | +0.18% |
| 那指100期貨 | 29,646 | +0.60% |
| 紐約期金 | 4,119.30 | +0.90% |
| WTI原油 | 72.86 | -0.90% |
| 比特幣 | 62,804 | +0.92% |
| 美國10年期公債殖利率 | 4.569% | +4.0bp |
外匯市場 — 美元/日圓維持高位窄幅整理，新台幣重貶1.46角
美元/日圓報162.40，在前日波動區間162.24至162.61內橫向整理，40年高位附近的日本當局干預警戒限制上行空間，歐洲時段162.70一線為關鍵阻力位。新台幣兌美元今日收盤報32.178元，重貶1.46角，反映中東局勢不確定性令資金趨向保守。在岸人民幣兌美元北京時間16:30官方收盤價報6.7935，較前日官方收盤漲58點，人民幣小幅走強。聯準會6月會議紀錄昨夜公布後，市場對政策分歧的解讀令各貨幣走勢受到牽制。今夜NY入場後，美初領失業金若低於預期（21.8萬），美元/日圓恐再測162.61，明日台股寄附及新台幣走向均受牽引。
股票市場 — 台股連3日月線整理，港股半導體逆勢強勢；英業達漲停
台股加權指數今日收45,354.61點，下跌379.8點（-0.83%），連3日收盤都在月線下方震盪整理；三大法人合計賣超393.94億元，僅投信逆勢買超。個股亮點：英業達（2356）AI伺服器訂單帶動，6月營收突破千億元大關，今日開盤5分鐘內衝上漲停；探針卡雙雄旺矽（6223）及精測（6510）今日同步除息，開盤即秒填息，旺矽更挑戰漲停至7,080元。港股方面，恒生指數收24,030點（-0.70%），恒生科技微升+0.01%；半導體族群大幅領漲，芯智控股漲逾27%、兆易創新漲逾21%、澜起科技漲逾19%、中芯國際漲逾10%；MiniMax解禁首日重挫18%。北水淨流入近142億元（人民幣），買智譜AI、沽小米。明日台股走向需觀察今夜美股表現及初領失業金結果，台積電法說會行情是否醞釀也是盤面關注焦點。
宏觀經濟 — 聯準會議紀錄偏鷹，AI投資成新通膨變數；台灣6月出口寫歷史第3高
聯準會6月會議紀錄顯示，少數官員在6月會議上主張升息，多數官員認為若通膨因中東戰爭、關稅或AI投資熱潮帶動的強勁需求而持續居高不下，則有必要升息，並將AI投資列為新的潛在通膨壓力來源。美國10年期公債殖利率上行4.0bp至4.569%。台灣方面，財政部公布6月出口748.3億美元，歷年單月第3高，年增40.3%，連續32個月正成長，主因AI產業帶動全球分工及出口需求。中國6月CPI年增1.0%（低於預期），PPI年增接近4年新高，反映成本轉嫁不易。迅銷（優衣庫母公司）將全年營業利益展望上調至7,300億日圓（原為7,000億日圓），海外優衣庫呈兩位數增長。SK海力士赴美IPO超額認購逾7倍，需求旺盛。今夜20:30香港時間公布的美初領失業金（預期21.8萬）將是判斷聯準會下一步的先行指標，也決定明日台股及港股的開盤氣氛。
大宗商品 — WTI從前日高位76.08大幅回落，金價底部穩固
WTI原油今報72.86美元（-0.90%），遠低於前日盤中高位76.08美元；川普稱「伊朗想達成協議」，部分風險溢價隨之消退。儘管荷莫茲海峽通航幾近停止、沙烏地阿拉伯波斯灣原油出口前景仍存不確定性，原油供應風險短期被部分淡化。紐約期金報4,119.30美元（+0.90%），接近前日高位4,120.30美元，在地緣政治不確定及聯準會政策路徑疑慮下獲支撐。今夜NY入場後，任何中東新的軍事動態均是WTI反彈的最主要催化劑；金價若突破前日高位4,120.30美元，可望帶動進一步上行。
國際局勢 — 美軍連日空襲伊朗，荷莫茲幾近停滯，歐洲盟友表態保持距離
美軍9日對伊朗實施第2次空襲，鎖定南部沿海省份多處設施及東部通往馬什哈德鐵路橋梁兩座。伊朗衛生部通報兩日合計14死78傷，其中47人仍在住院。伊斯蘭革命衛隊地面部隊指揮官揚言「以先發制人的行動回擊」。荷莫茲海峽因散發性電子干擾，通航幾近停止；沙烏地阿拉伯波斯灣原油出口前景受到威脅。在土耳其安卡拉舉行的北約峰會上，川普宣稱停火「已告終結」；法國及英國等歐洲盟友開始公開與華府伊朗政策保持距離，法國總統馬克宏與日本首相高市確認雙方共同要求荷莫茲海峽自由航行。外圍局勢持續不明朗，令台股在月線附近的整理期延長，三大法人賣壓延續。今夜NY入場後，中東局勢的新進展仍是原油及避險資產的核心驅動因素，同樣將牽動明日台股及港股的開盤方向。
後市關注
| 時間(香港時間) | 地區 | 事件 | 重要度 |
|---|---|---|---|
| 07/09 20:30 | 美國 | 初領失業金 (預期 218K) | 中 |
| 07/10 20:30 | 加拿大 | Employment Change (預期 11.2K) | 高 |
| 07/10 20:30 | 加拿大 | 失業率 (預期 6.6%) | 高 |