日經+1.2%、晶片股主導反彈；日圓受GPIF消息走強
截至 2026-07-10 17:00 香港時間
今日要點
- 日經225收升813點至68,558(+1.20%)，SK海力士美國ADR定價149美元(融資規模265億美元)及美光擴產計畫帶動晶片股全面走強
- 美元/日圓收報161.66(-0.43%)，日本金融相片山龍司表示將研究鼓勵GPIF等年金基金提高國內資產配置，日圓三日來首度走強；前日高點162.43
- 路透援引消息：日本央行7月會議將按兵不動，但維持繼續升息的前瞻指引，或將上調2026財年經濟成長預測
- 颱風巴威今日重創台灣，北北基桃等縣市宣布停班停課；港股恒生指數收升0.60%(24,175)，恒生科技指數跌0.21%
- WTI 71.91美元(-0.24%)、紐約期金4,106.90美元(-0.82%)；今晚20:30(香港)加拿大就業報告為本週唯一剩餘焦點
市場快照
| 指標 | 水準 | 較前日 |
|---|---|---|
| 美元/日圓 | 161.66 | -0.43% |
| 歐元/美元 | 1.1434 | +0.00% |
| 日經225(收盤) | 68,558 | +1.20% |
| 恒生指數(收盤) | 24,175 | +0.60% |
| 道指期貨 | 52,787 | +0.05% |
| 標普500期貨 | 7,574.75 | -0.18% |
| 那指100期貨 | 29,789 | -0.49% |
| 紐約期金 | 4,106.90 | -0.82% |
| WTI原油 | 71.91 | -0.24% |
| 比特幣 | 64,126 | +1.49% |
| 美國10年期公債殖利率 | 4.539% | -3.0bp |
外匯市場 — 美元/日圓從162.43高點回落，GPIF消息提振日圓
美元/日圓從昨日高點162.43回落至161.66(-0.43%)，前日低點161.28為近端支撐。日本金融相片山龍司表示將研究促進GPIF等公共年金基金提高國內資產配置比例，消息令日圓三日首次走強。日本央行7月會議按兵不動的預期穩固，繼續升息的前瞻指引不變。在岸人民幣兌美元16:30官方收盤報6.7784，較前日收盤升151點，連升兩日創近三週高位。歐元/美元幾乎橫盤於1.1434，日內區間僅1.1431至1.1464。今夜NY入場後，美元/日圓料在161一線附近整理，加拿大就業數據與聯準會半年期報告是近期方向的關鍵。
股票市場 — 港股收升0.6%，科技股下半場失速；台股受颱風巴威衝擊
恒生指數收升144點至24,175(+0.60%)，受美股隔夜晶片股強勁反彈帶動，長和系午後勁升逾7%。恒生科技指數則跌0.21%，主要拖累來自MiniMax(-9%)及智譜(-19%)——前者解禁後即配股融資，後者大戶獲利了結。南向資金淨流入98.3億元，買入智譜、沽出盈富基金。台灣方面，颱風巴威今日造成北北基桃等縣市停班停課，市場活動受限。台積電ADR昨收平盤(436.96美元)，日月光ADR大漲逾8%。南亞科(2408)公告第2季毛利率飆至79.5%創新高，DRAM平均售價較首季增逾六成，顯示記憶體景氣持續升溫。日經225收升813點至68,558，AI晶片及SK海力士上市帶動日本半導體股全面走強。明日東京市場在颱風後效應消退、來週TSMC財報前夕，日經料維持68,000至69,000點區間震盪。
宏觀經濟 — 日銀7月按兵不動，聯準會政策分歧持續，來週超密集行事曆
路透消息：日本央行7月會議將維持利率不變，同時保留繼續升息的前瞻指引，並可能上調2026財年成長預測。片山金融相推動GPIF調整資產配置的表態令日本公債市場情緒略為穩定，長期殖利率自數十年高位小幅回落。美國方面，6月FOMC議事紀要顯示內部存在鷹派少數意見；Kalshi期貨市場已將年內升息的織入概率推至約50%。聯準會主席沃什今日發布五大政策工作組負責人名單，包括馬克·安德里森等；聯準會今日亦將公布半年期貨幣政策報告，措辭將影響升息預期定價。今晚20:30(香港)加拿大就業報告是本週最後重磅指標；來週焦點依序為美國6月CPI/PPI、中國Q2 GDP，以及摩根大通、高盛、台積電、Netflix等財報。IEA月報預測2026年全球石油需求將出現2020年以來首次年度下降，荷莫茲海峽通過量雖6月回升410萬桶/日，但仍較戰前低940萬桶/日，能源通膨尾部風險仍存。今夜的加拿大就業報告出爐後，市場焦點隨即轉向來週的美國通膨數據，屆時聯準會的政策路徑將更加明朗。
大宗商品 — WTI回落、金價承壓，IEA下調需求前景
WTI原油報71.91美元(-0.24%)，昨日高低點分別為75.13及71.42美元，地緣風險溢價持續收縮。IEA確認6月荷莫茲通過量回升410萬桶/日，但仍較戰前水準低940萬桶/日，同時預測2026年全球需求出現2020年以來首次年度下降，抑制油價上行空間。美伊雙方雖持續交火但均釋放談判意願，原油地緣升水持續回落。紐約期金報4,106.90美元(-0.82%)，昨日高低點為4,130.60及4,064.20美元，聯準會升息預期強化令金價上行受阻。NY入場後若聯準會半年報措辭偏鷹，WTI及金價均面臨進一步下行壓力；前日低點71.42及4,064.20分別是近端關鍵支撐。
國際局勢 — 美伊持續交火，雙方仍釋出談判意願
美軍持續對伊朗實施打擊，川普總統先聲稱「停火結束」，其後又表示「伊朗剛剛打來電話，他們迫切想達成協議」，訊息反覆。美國官員強調「技術性會談仍在繼續」，市場普遍維持局部升級而非全面戰爭的判斷。英國、法國與阿曼就確保阿拉伯海領水安全通行達成協議，為能源航運提供保障。哈梅內伊最高領袖的葬禮進入最後階段，在其故鄉馬什哈德舉行。另外，習近平7月10日下午在北京人民大會堂會見了朝鮮內閣總理朴泰成。
後市關注
| 時間(香港時間) | 地區 | 事件 | 注意事項 |
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| 07/10 20:30 | 加拿大 | Employment Change (預期 11.2K) | 前月87.8K大幅降速，加元走向與加拿大央行政策展望的關鍵指標 |
| 07/10 20:30 | 加拿大 | 失業率 (預期 6.6%) | 預期持平；若惡化恐加速市場定價加拿大央行降息預期 |