颱風巴威台股料停市，那指漲1.3%美伊談判仍持續
截至 2026-07-10 07:00 香港時間
今日要點
- 颱風巴威（Typhoon Bawi）陸上警報發布，台北、新北、基隆、桃園等地10日宣布停止上班上課，台股料停市
- 7月9日道指漲139點至52,487點收盤，那指漲1.3%，費城半導體指數漲逾3%，美伊緊張稍緩帶動芯片類股全線走強
- 美元/日圓報162.34，幾近持平；日本當局干預警戒持續，美元上方空間受壓
- 恒生指數9日收跌169點至24,030，南向資金淨流入98.3億港元，科技權重股獲資金重點增持
- CME FedWatch顯示聯準會（Fed）7月維持利率概率74.9%。美伊技術層面磋商仍在進行，停火正式協議尚未落地
市場快照
| 指標 | 水準 | 較前日 |
|---|---|---|
| 美元/日圓 | 162.34 | -0.01% |
| 歐元/美元 | 1.1436 | +0.12% |
| 日經225(收盤) | 67,744 | +1.38% |
| 恒生指數(收盤) | 24,030 | -0.70% |
| 道指期貨 | 52,751 | -0.02% |
| 標普500期貨 | 7,586.75 | -0.03% |
| 那指100期貨 | 29,923 | -0.05% |
| 紐約期金 | 4,130.60 | -0.25% |
| WTI原油 | 71.84 | -0.33% |
| 比特幣 | 63,157 | +1.48% |
| 美國10年期公債殖利率 | 4.539% | -3.0bp |
外匯市場 — 美元/日圓橫盤162一線，干預警戒壓制上方
美元/日圓9日紐約市場收於162.35—45附近，小幅反彈，但日本政府及日本銀行的外匯干預警戒根深蒂固，未能突破前日高點162.57，目前在162.34附近橫盤。歐元/美元報1.1436，小漲0.12%，歐洲央行（ECB）升息預期持續支撐。英國央行首席經濟學家Huw Pill明確表示「未來一年將需要升息」，強化了G10央行偏鷹格局。離岸人民幣（CNH）兌美元9日紐約尾盤報6.7950，較週三尾盤上漲113點（人民幣升值），日內區間為6.7933—6.8067。台灣方面，央行總裁楊金龍9日對AI熱潮提出三點警示，強調產業發展方向正確，真正令人擔憂的是資金過度集中及資產泡沫風險。今日港股開盤前，美元/日圓預計在162低位附近整理；突破前日高點162.57方向才能確認短線升勢延伸。
股票市場 — 港股成今日亞洲主軸，台股颱風停市
由於颱風巴威陸上警報生效，台北市等北台地區10日宣布停班停課，台灣證券交易所料同步停市，台股將缺席今日亞洲交易時段。美股9日全面走高：道指收52,487點（+139點），那指漲1.3%，費城半導體指數漲逾3%，美光科技因宣布大幅擴充美國晶片製造投資計劃而漲近5%。SK海力士以每份149美元為美國ADR定價，超額認購約七倍，認購需求接近2,000億美元，今日在那斯達克掛牌，預計帶動半導體類股包括台積電、南亞科、華邦等台廠的後市情緒。亞洲股市方面，恒生指數9日收跌169點至24,030，恒生科技指數則本週走出反彈行情；南向資金9日淨買入98.3億港元，買進標的以智譜為主，同日沽出盈富基金；兩個交易日合計淨流入近250億港元，資金重點佈局科技權重股。快時尚龍頭迅銷（06288）公布三季度淨利潤年增25.6%至4,260億日圓，並上調26年8月期全年業績預測，對日本及港股相關零售股有正面帶動。今日港股開盤後，在台股缺席的背景下，恒生指數和恒生科技指數成為亞洲盤的核心觀察指標；南向資金能否延續淨流入態勢，將是今日港股反彈動能能否持續的關鍵。
宏觀經濟 — 美債殖利率下行，台灣出口連32紅、亞銀大幅上修GDP
9日美國10年期公債殖利率降至4.539%，較前日下行約3個基點，原油高位回落壓低通膨預期；30年期公債標售利率為5.058%，需求尚穩。台灣財政部公布，2026年6月出口748.3億美元，年增40.3%，創歷年最強6月紀錄，累計上半年出口4,166.6億美元，同創同期新高，年增率連32紅；上半年對美貿易順差達1,040億美元，亦創歷年同期新高，主要受惠AI相關電子出口持續強勁。亞洲開發銀行（ADB）將台灣2026年GDP成長率預測大幅上修至9.5%，居亞太之冠，上修幅度亦為全亞太最大。中國大陸6月PPI年增4.1%，連四個月上升，創四年新高，輸入性通膨壓力升溫。新西蘭聯儲（RBNZ）於9日會議升息25個基點，英國央行首席經濟學家同日表態來年需要升息，全球升息壓力持續。CME FedWatch顯示聯準會7月升息25個基點的概率為25.1%，9月前累計升25個基點概率達51.1%。今日20:30香港時間的加拿大就業報告（就業人數變化預期+11.2千人，失業率預期6.6%）是本日重頭數據，若超出預期，可能進一步推升市場對北美升息路徑的定價，間接影響港元及台幣的資金流向。
大宗商品 — 原油回吐中東溢價，黃金在4,130美元附近盤整
WTI原油現報71.84美元/桶（-0.33%）。9日紐約市場，受美伊衝突局部化預期影響，油價從前日高點76.08美元急跌約2%，中東風險溢價大幅縮減。荷莫茲海峽（Strait of Hormuz）過境油輪流量放緩，卡塔爾（Qatar）在其LNG運輸船遭攻擊後已暫停LNG生產重啟計劃。IEA月度石油市場報告今日北京時間16:00公布，供需評估值得關注。紐約期金現報4,130.60美元/盎司，略低於9日COMEX收盤價4,133.10美元；SPDR黃金ETF持倉較前日增加3.14噸至1,005.6噸，機構對實物黃金的需求在地緣政治不確定性下持續。大宗商品今日走勢高度依賴美伊談判進展及荷莫茲海峽通行情況；停火訊號若明確，油價面臨下行；若局勢再升溫，金價上行空間重新打開。
國際局勢 — 美伊停火破裂，多國積極斡旋推動重啟談判
川普宣布停火「已經結束」，美軍在48小時內打擊伊朗軍事目標逾170處，伊朗對美軍基地予以反擊。伊朗已故最高領袖哈梅內伊於9日在聖城馬什哈德（Mashhad）舉行安葬儀式；同日馬什哈德發生槍擊事件，造成2人死亡，原因及身份尚未確定。川普其後表示伊朗「致電希望達成協議」，卡塔爾、巴基斯坦、土耳其、埃及、沙烏地阿拉伯等斡旋方9日與美伊雙方進行多輪通話，一名美國官員確認技術層面磋商仍在繼續，「致力於尋求解決方案」。加沙方面，哈馬斯代表團在開羅與埃及官員會談，據報同意將加沙行政管理權移交給加沙國家行政委員會，為停火協議第二階段鋪路。烏克蘭議題方面，美國宣布恢復向烏克蘭供應攔截飛彈，烏軍本週擊毀12艘俄羅斯油輪，俄方據報拒絕和談呼籲。此外，颱風巴威正逼近台灣及沖繩先島群島，對相關地區的航班及供應鏈造成一定影響。美伊談判走向是今日亞洲及歐洲盤最重要的外部變數；任何明確的降溫或升溫訊號，都可能使油價、避險資產出現單邊快速波動。
後市關注
| 時間(香港時間) | 地區 | 事件 | 重要度 |
|---|---|---|---|
| 07/10 20:30 | 加拿大 | Employment Change (預期 11.2K) | 高 |
| 07/10 20:30 | 加拿大 | 失業率 (預期 6.6%) | 高 |