華許首秀FOMC在即全球觀望 道瓊盤中創高、台積電蟬聯繳稅王
截至 2026-06-18 00:00 香港時間
今日要點
- 香港時間今夜02:00聯準會公布利率決議與經濟預測，這是新任主席華許主持的首次會議，02:30召開記者會，全球市場普遍觀望。維持利率3.75%不變已成主流預期，焦點在點陣圖、經濟預測與聲明措辭。
- 台股17日小漲68點收45,877點、漲幅0.15%；台積電(2330)5月繳納營所稅近2,000億元、年增逾五成蟬聯繳稅王，鴻海(2317)逾150億元居次，AI伺服器與GPU、ASIC需求續強。
- 港股延續弱勢，恒生指數收跌181點報24,312點、跌0.74%，內需股連續第二日捱沽，北水淨流出32.22億元、買建滔積層板沽阿里。
- 美股盤中走高，道瓊在紐約午盤交投於歷史高位、一度上漲逾200點，大型銀行股領漲；美國5月零售銷售月增0.9%、優於預期的0.5%。
- 國際油價自前兩日逾9%的急跌中暫時企穩，荷莫茲海峽可望重開壓制反彈，美國原油庫存大減則提供支撐。
市場快照
| 指標 | 水準 | 較前日 |
|---|---|---|
| 美元/日圓 | 160.20 | -0.12% |
| 歐元/美元 | 1.1596 | -0.15% |
| 日經225(收盤) | 69,902 | +0.72% |
| 恒生指數(收盤) | 24,312 | -0.74% |
| 道指期貨 | 52,713 | +0.46% |
| 標普500期貨 | 7,589.50 | +0.03% |
| 那指100期貨 | 30,440 | +0.42% |
| 紐約期金 | 4,379.00 | +0.56% |
| WTI原油 | 75.94 | +0.89% |
| 比特幣 | 65,729 | +0.19% |
| 美國10年期公債殖利率 | 4.436% | +0.8bp |
外匯市場 — 聯準會決議前觀望濃厚
美元/日圓報160.20，日內微跌0.12%，海外時段在160.11至160.44的窄幅區間整理。即便日本央行已將政策利率升至1%、為31年來最高，日圓仍偏弱，美元/日圓高懸於160一線，而市場對日本當局干預的戒心令上方空間受限。歐元/美元小幅跌破1.1600報1.1596，決議前美元維持偏強。台幣與港元方面，台指期夜盤受美股電子盤帶動開高後一度衝高，市場靜待華許18日凌晨記者會的關鍵措辭。
在聯準會決議落地前，東京開盤前美元/日圓料維持160一線附近震盪，做多日圓的理由依然不足。
股票市場 — 台港分歧，齊候議息
台股17日收45,877點、小漲0.15%，三大法人反手賣超256億元，惟AI伺服器供應鏈在最後一刻拉抬指數翻紅；台積電與艾克爾(Amkor)簽署十年封測合作協議，欣興、辛耘、萬潤同步受惠，韓國散戶在SpaceX掛牌首日更買超逾1兆韓元(約6.61億美元)。香港恒生指數收跌181點報24,312點、跌0.74%，內需股連續第二日捱沽，快手因分拆可靈AI再受炒作。美股方面，道瓊在紐約午盤交投於歷史高位、一度漲逾200點，新上市的SpaceX盤中一度回吐5%、三連漲暫歇。
在道瓊午盤維持歷史高位之際，美股尾盤前的基調是先觀望聯準會再表態，本日台北與香港料於高檔震盪、量縮待變。
宏觀經濟 — 美國消費強勁，華許首秀成關鍵
美國5月零售銷售月增0.9%、優於預期的0.5%，為連續第四個月成長；5月成屋簽約銷售月增3.8%，創2024年9月以來最大增幅，均印證美國消費韌性。市場焦點轉向香港時間02:00的決議與半小時後華許的首場記者會。維持利率3.75%不變是壓倒性預期，真正的變量在於3月以來首份經濟預測、點陣圖上有多少官員預測升息，以及聲明中「額外調整」的措辭是否被刪除。
決議揭曉前，美國10年期公債殖利率在4.436%附近窄幅波動，亞洲早盤料持倉清淡，靜待經濟預測出爐。
大宗商品 — 原油跌勢暫歇，黃金決議前堅挺
WTI原油報75.94美元，時間外小幅走高，但仍低於前一交易日81.58美元的高點，此前一度跌穿75美元、布蘭特原油亦跌破80美元。荷莫茲海峽可望重開的預期壓制反彈，而美國當週原油庫存大減826萬桶、最大儲油樞紐庫欣庫存降至2014年以來最低的臨界水準，則提供支撐。黃金報4,379美元、漲0.56%，在4,350美元附近企穩；世界黃金協會調查顯示近半央行擬加碼黃金避險、儲備加速回流本國，為金價提供買盤。
在荷莫茲重開消息仍存下，美股尾盤前原油料於75美元上方延續磨底，黃金在聯準會決議前維持4,350美元附近橫盤。
國際局勢 — 美伊備忘錄簽署或提前
美國與伊朗已就停戰諒解備忘錄達成一致，正式簽署原定6月19日在瑞士日內瓦舉行；據報導各方正商議將簽署提前至最早週三，以便荷莫茲海峽相關條款更早生效。川普稱海峽「很快將全面開放」，但警告若不履行將恢復轟炸；另有報導稱協議涉及的3000億美元重建基金已獲過半資金承諾。不過以色列對黎巴嫩南部的攻擊仍在持續，17日造成4人死亡。G7在法國埃維昂峰會上達成首個數值目標，將關鍵礦產對單一國家的依賴度控制在60%以下，並討論開放前沿AI存取權限的「可信夥伴」框架。
後市關注
| 時間(香港時間) | 地區 | 事件 | 關注點 |
|---|---|---|---|
| 06/18 02:00 | 美國 | 聯邦基金利率 (預期 3.75%) | 預計維持3.75%；聲明措辭 |
| 06/18 02:00 | 美國 | FOMC經濟預測 | 3月來首份點陣圖 |
| 06/18 02:30 | 美國 | FOMC記者會 | 華許首秀 |
| 06/18 06:45 | 紐西蘭 | GDP(季增率) (預期 0.8%) | 預期 +0.8% |
| 06/18 15:30 | 瑞士 | 瑞士央行政策利率 (預期 0.00%) | 預期 0.00% |
| 06/18 19:00 | 英國 | 英國央行政策利率 (預期 3.75%) | 票決 1-0-8 |
| 06/18 20:30 | 美國 | Philly Fed Manufacturing Index (預期 9.8) | 美國景氣 |