川普宣告對伊停火「終結」，WTI原油暴漲7.9%，港股恒指大升700點
截至 2026-07-09 00:00 香港時間
今日要點
- 美軍擴大對伊朗南部（阿巴斯港、布什爾）軍事與港口設施的打擊，川普在北約安卡拉峰會宣告停火「終結」，WTI原油暴漲7.86%至75.98美元，布蘭特期油盤中一度突破80美元/桶
- 伊朗稱8名軍人陣亡，並警告將全面關閉荷莫茲海峽，以「至少兩倍規模」進行報復
- 恒生指數收升702點報24,199（+2.99%），阿里巴巴飆升逾12%重返兩萬億元市值，北水淨流入近142億元（港元）；日經225收跌2.11%至66,819（三連跌），歐美股市場中全面承壓
- 美股期貨場中走低（道指期貨-1.55%，那指100期貨-1.02%），記憶體晶片類股延續跌勢
- 聯準會6月16至17日會議紀要（香港時間02:00）為今夜焦點，美國10年期公債殖利率升至4.593%（+6.4bp）
市場快照
| 指標 | 水準 | 較前日 |
|---|---|---|
| 美元/日圓 | 162.66 | +0.34% |
| 歐元/美元 | 1.1399 | -0.09% |
| 日經225(收盤) | 66,819 | -2.11% |
| 恒生指數(收盤) | 24,199 | +2.99% |
| 道指期貨 | 52,371 | -1.55% |
| 標普500期貨 | 7,479.25 | -0.95% |
| 那指100期貨 | 29,090 | -1.02% |
| 紐約期金 | 4,044.80 | -2.71% |
| WTI原油 | 75.98 | +7.86% |
| 比特幣 | 61,646 | -2.64% |
| 美國10年期公債殖利率 | 4.593% | +6.4bp |
外匯市場 — 美元/日圓維持高位，避險買盤推升美元
美元/日圓報162.66（+0.34%），接近前一日高點162.71水準，美軍對伊朗的打擊加劇避險情緒，美元需求升溫。歐元/美元小幅走軟至1.1399，位於前一日波動區間（1.1395至1.1434）下沿。日本10年期公債殖利率盤中一度升至2.87%，創1997年5月以來最高水準，但美元走強壓制日圓反彈空間。美國10年期公債殖利率升至4.593%（+6.4bp），市場對聯準會重啟升息的預期重燃，市場亦開始定價歐洲央行年內累計升息50基點（兩次各25bp）。在紐約後市交易中，聯準會會議紀要將是美元走勢的關鍵催化劑——若紀要呈現鷹派基調，美元/日圓有望進一步走高突破前日高點162.71。
股票市場 — 港股逆勢大漲，日經三連跌，美股場中走軟
恒生指數強勢收升702點報24,199（+2.99%），重返上半年重要支撐位24,200上方，成為亞太表現最亮眼的市場。阿里巴巴（09988）大升逾12%，重返兩萬億元市值，帶動雲端服務及科技類股全面反彈；北水淨流入近142億元（港元），主要增持智譜AI、減持小米。恒生科技指數同步走強。日經225以66,819點收盤（-2.11%，三連跌），記憶體晶片類股延續三星電子業績失望帶來的賣壓，地緣政治風險雪上加霜。歐洲股市全線收挫（德國DAX -2.22%，歐洲斯托克600 -1.65%）。美股期貨場中亦承壓，道指期貨報52,371（-1.55%），標普500期貨報7,479.25（-0.95%），那指100期貨報29,090（-1.02%）。紐約後市走勢取決於聯準會會議紀要的鷹派程度；台股及港股明日開盤方向將受紀要內容及荷莫茲局勢左右。
宏觀經濟 — IMF下調全球成長預測，聯準會紀要是今夜關鍵
國際貨幣基金組織（IMF）將2026年全球經濟成長預測小幅下調至3.0%，主要原因為中東局勢持續動盪及能源價格上漲。亞洲開發銀行（ADB）亦將亞洲新興經濟體2026年成長率預測下調至4.9%，低於上年水準。今日香港時間02:00公布的聯準會會議紀要，將揭露沃什主席就任後首次會議（6月16至17日）的討論細節，投資者關注委員會是否已討論重啟升息的可能性。WTI原油急漲加劇通膨憂慮，歐洲央行年內升息預期同步升溫。英國央行亦被市場定價年內加碼升息兩次各25個基點。若紀要偏鷹，亞洲早盤恐面臨美元走強、風險資產承壓的開盤格局。
大宗商品 — WTI急漲7.9%、布蘭特破80美元，黃金受美元走強拖累下跌
WTI原油飆升至75.98美元/桶（+7.86%），遠高於前一交易日高點72.51美元。布蘭特期油盤中一度突破80美元/桶。川普宣告停火「終結」後，伊朗警告將全面關閉荷莫茲海峽、加倍報復；俄羅斯宣布禁止製造業出口柴油至7月31日，美國柴油期貨場中漲幅一度擴至13%。黃金期貨跌至4,044.80美元/盎司（-2.71%），由前日高點4,167.20美元急速回落，美元走強及升息預期上升壓制了地緣政治避險買盤。荷莫茲海峽通航形勢是亞洲早盤原油市場的核心定價因子；封鎖若成真，能源供應鏈衝擊將遠超目前市場預期。
國際局勢 — 美伊軍事衝突升級，北約峰會力挺烏克蘭
美軍中央司令部宣布對伊朗多處目標實施打擊，包括阿巴斯港與布什爾周邊的軍事及港口設施，伊朗方面確認8名軍人陣亡（來自陸軍航空兵和海軍部隊）。川普在土耳其安卡拉北約峰會上表示，與伊朗簽訂的諒解備忘錄「已終結」，稱「今晚可能再次重擊伊朗」。伊朗警告一旦遭受打擊，將全面關閉荷莫茲海峽並以至少兩倍規模報復，伊朗議會國家安全委員會發言人更點名可動用「退出《不擴散核武器條約》」及修改核戰略學說等選項。北約峰會發表宣言，重申集體防禦承諾，確認2026年向烏克蘭提供700億歐元軍事支援，並重申「伊朗絕不能擁有核武器」。川普同步宣布允許在烏克蘭境內生產「愛國者」飛彈系統。英國首相斯塔默呼籲雙方盡快重回停火並重開荷莫茲海峽。荷莫茲海峽通航狀況是當前全球能源市場最重要的地緣政治風險因子，亞洲序盤的原油走勢將直接反映局勢最新進展。
後市關注
| 時間(香港時間) | 地區 | 事件 | 重要度 |
|---|---|---|---|
| 07/09 00:40 | 瑞士 | SNB Chairman Schlegel Speaks | 中 |
| 07/09 02:00 | 美國 | FOMC Meeting Minutes | 高 |
| 07/09 20:30 | 美國 | 初領失業金 (預期 218K) | 中 |
| 07/10 20:30 | 加拿大 | Employment Change (預期 11.2K) | 高 |
| 07/10 20:30 | 加拿大 | 失業率 (預期 6.6%) | 高 |