美伊衝突持續，WTI急跌至72美元，台積電ADR漲1.4%
截至 2026-07-10 00:00 香港時間
今日要點
- 美伊9日持續互相空襲：美軍轟炸伊朗布什爾核電廠周邊等多地，革命衛隊以10枚彈道導彈回擊約旦美軍基地，並出動無人機攻擊巴林、科威特、卡塔爾的美軍據點；川普在北約安卡拉峰會稱臨時停火「已結束」
- 荷莫茲海峽商業船隻通行近乎停滯，WTI原油從前日高位76.08美元跌至71.97美元(-2.11%)，市場研判伊朗報復未波及灣區能源基礎設施
- 台股因颱風「巴威」10日停班停課，台股休市；台指期夜盤報46,147點(漲幅1%)，台積電ADR美股早盤漲1.4%
- 港股恒生指數收24,030點(-0.70%)，恒生科技指數收4,876點(+2.5%)，北水淨流入約98.3億港元；美光科技宣布在美投資逾2,500億美元，費半指數急升4.6%
- 日本10年期公債殖利率升至2.9%，創1996年11月以來新高；美元/日圓維持162一線（約40年高位）
市場快照
| 指標 | 水準 | 較前日 |
|---|---|---|
| 美元/日圓 | 162.28 | -0.17% |
| 歐元/美元 | 1.1442 | +0.18% |
| 日經225(收盤) | 67,744 | +1.38% |
| 恒生指數(收盤) | 24,030 | -0.70% |
| 道指期貨 | 52,810 | +0.35% |
| 標普500期貨 | 7,576.25 | +0.63% |
| 那指100期貨 | 29,898 | +1.46% |
| 紐約期金 | 4,139.30 | +1.39% |
| WTI原油 | 71.97 | -2.11% |
| 比特幣 | 62,834 | +0.97% |
| 美國10年期公債殖利率 | 4.547% | -2.2bp |
外匯市場 — 美元/日圓窄幅整理，日本長債殖利率創29年新高
美元/日圓報162.28(-0.17%)，在前日高低點162.61—162.24之間窄幅整理，維持近40年高位區間。日本10年期公債殖利率升至2.9%，為1996年11月以來最高，縮窄日美利差為日圓帶來有限支撐。台幣匯率方面，因颱風「巴威」逼近台灣北部，台北外匯市場10日休市，市場靜待颱風後的盤勢。歐元/美元報1.1442(+0.18%)，歐洲央行6月會議紀錄顯示通膨「比預期更為頑固」，強化繼續升息的預期。進入紐約後半場，美元/日圓料維持162一線；颱風過境後台股11日重啟時的開盤表現將成市場焦點。
股票市場 — 台股夜盤守46,000，港股北水撐市，費半急升
台指期夜盤9日以45,800點開高後震盪走堅，截至晚間9時報46,147點(+499點，+1%)，多方在颱風假前積極護盤，46,000點多空保衛戰受關注。台積電ADR於美股早盤漲1.4%，美光科技漲逾7%帶動費半指數急升4.6%，輝達持續領漲，AI半導體景氣維持熱絡。港股恒生指數收24,030點(-0.70%)，恒生科技指數報4,876點(+2.5%)；中芯國際(00981)成交量大增，北水淨買入約98.3億港元，阿里巴巴盤中曾飆近10%後回吐。日經225收67,744點(+1.38%)，歐股DAX+0.96%(25,104)、STOXX 600+0.83%。那指100期貨報29,898(+1.46%)。台股11日復市走勢及港股能否延續北水動能是本週末前的核心觀察點。
宏觀經濟 — 日本長債殖利率創近30年新高，聯準會鷹派基調延續
日本10年期公債殖利率升至2.9%，為1996年11月以來最高，30年期殖利率亦突破4%。日本政府骨太方針將明文提及「日本央行獨立性」，強化市場對日本央行繼續正常化貨幣政策的預期。美國方面，紐約聯準會主席威廉姆斯強調目前通膨風險高於下行風險，指AI需求若持續形成通膨壓力，「貨幣政策就需要作出回應」。歐洲央行6月會議紀錄確認通膨「更為持久」，官員以2011年教訓為據，強調逐次會議決定、不預承諾利率路徑。6月美國成屋銷售年率409萬戶，遜於市場預期420萬戶，高利率繼續壓抑住宅需求。全球長期殖利率同步攀升將是下半年全球資產配置的核心變數。
大宗商品 — 原油重挫，黃金反彈站回4,100美元
WTI原油跌至71.97美元(-2.11%)，大幅遠離前日高位76.08美元。荷莫茲幾近封閉，但市場認為伊朗刻意迴避打擊灣區能源基礎設施，供應中斷溢價迅速消退。德黑蘭據報過去24小時緊急裝載約1,100萬桶原油出口，試圖在制裁升級前完成銷售，惟買家難覓。卡塔爾暫停恢復液化天然氣生產計劃令TTF天然氣期貨漲1.22%至50歐元/兆瓦時。紐約期金報4,139.30美元(+1.39%)，三日來首度站回4,100美元以上。
國際局勢 — 美伊停火名存實亡，荷莫茲幾近封鎖
美軍9日對伊朗展開多波次空襲，打擊目標涵蓋布什爾核電廠周邊及港口、沿岸設施。伊朗革命衛隊以10枚彈道導彈還擊約旦的美軍指揮控制中心及空軍基地，並出動無人機攻擊巴林、科威特、卡塔爾的美軍據點。川普在北約安卡拉峰會宣佈臨時停火「已結束」，並稱「我們已勝利，尤其在軍事層面」。以色列國防部長卡茨表示，一旦威脅重現，以色列已準備好恢復對伊朗的打擊。海灣合作委員會要求伊朗完全遵守與美國的諒解備忘錄。英國海事當局維持中東海域「嚴重(Severe)」威脅等級。沙烏地阿拉伯公開批評伊朗持續「威脅地區穩定」。
後市關注
| 時間(香港時間) | 地區 | 事件 | 重要度 |
|---|---|---|---|
| 07/10 20:30 | 加拿大 | Employment Change (預期 11.2K) | 高 |
| 07/10 20:30 | 加拿大 | 失業率 (預期 6.6%) | 高 |