美股相关性排名
按个股对美国个股CFD的价格联动程度（相关系数）进行排名。选择一只基准股票后，即可从TitanFX可交易的美国个股CFD中，分别查看「联动最强的股票」与「联动最弱的股票」各前20名。可用于确认分散程度、寻找配对交易候选，以及把握板块动向。
本工具的解读与使用方法
从相关系数的含义、排名的解读方法，到在实际交易中的运用方式，依次进行讲解。
1开始前需要了解的4个基本概念
在使用本工具之前，先来了解4个基础概念。
①相关系数（-1～+1）
表示两只股票价格走势同向程度的数值。+1 表示完全同向运动，0 表示毫无关联，-1 表示完全反向运动。在个股之间，实际数值大多落在+0.2～+0.9的区间内。
②收益率（变动率）
相关系数并非基于「价格本身」，而是基于「价格的变动率」计算得出。无论股价是100美元还是10美元都无关紧要，关注的是每日涨跌幅百分比的走势模式是否相似。
③板块
按业务内容对企业进行分类的群组（如半导体、银行、医疗保健等）。同一板块的股票往往受到相同新闻事件和利率环境的影响，因此相关性容易偏高。
④计算周期与样本数
相关系数会因「统计的起止时间范围」不同而变化。周期越短，样本数越少，越容易出现偶然性的偏差。本工具会在页面上方显示当前所选周期的样本数（n）。
相关系数数值与实际价格走势示意
即使同为「相关」，数值不同，两只股票之间的关系也会呈现出截然不同的样貌。通过散点图对比可以更直观地理解。
※ 横轴＝基准股票的收益率，纵轴＝比较股票的收益率。点越集中沿一条直线分布，相关性越强。
2本工具可以帮您了解的3件事
发现风险重叠
同向持有多只高相关性股票，实质上等同于反复叠加「同一笔交易」。有助于察觉非本意的风险集中。
寻找配对交易候选
当平时联动紧密的两只股票价格走势出现暂时性背离时，可借此寻找押注价差收窄的策略候选标的。
把握板块动向
如果榜单前列集中在同一板块，说明该股票正随板块整体走势波动，可作为解读板块轮动的参考依据。
3两个排行榜的解读方法
相关性最高 TOP20
与基准股票最容易同向运动的股票。横条向右延伸得越长，表示联动关系越强。多数情况下，上榜的是同一板块的股票（如半导体股之间、银行股之间等）。
解读：同向持有此处列出的股票，风险不但不会分散，反而会集中。相关性最低 TOP20
与基准股票联动性最弱的股票。数值大多为「接近0的较小正值」，上榜的通常是其他板块的股票。横条越短，表示该股票的走势受基准股票以外的因素驱动。
解读：此处列出的股票，可作为注重分散配置的组合候选。45个使用步骤
5应该做的事・应该避免的事
6常见问题
相关系数是如何计算的？
计算所选周期内各股票的收益率（对数变动率），再基于这两组数据序列求出皮尔逊积矩相关系数。关注的并非价格的绝对水平，而是变动率模式的接近程度。
为什么几乎不会出现负相关？
这是因为所有个股都强烈受到整个股票市场走势（大盘氛围）的影响。正是这种共同因素，把股票之间的相关性拉向了正值方向。若想获得明显的负相关，需要与股票以外的资产类别（债券、黄金、货币等）进行比较。
不可以组合相关性高的股票吗？
并非不可以。若对特定板块看好，刻意集中配置也是一种成立的策略。真正的问题在于「自以为已经分散，实际上却在重复叠加同一种风险」这种情况。本工具正是为了帮助您察觉这种非本意的重叠而设计的。
应该参考哪个周期才正确？
基本原则是主要参考与您预计持仓周期相近的数据。若为日内交易，可参考1周至1个月；若计划持仓数月，则以3个月至1年为宜。但请勿仅凭单一周期做判断，务必确认多个周期的趋势是否一致。
显示的数值是实时的吗？
数值基于各股票的实际价格数据计算得出。后台会按各计算周期设定的固定间隔（1周为每小时，1个月、3个月、6个月、1年为每日）重新计算，请以页面上方「最后更新」显示的时间为准。
7术语表
- 相关系数
- 以-1到+1的数值表示两个价格走势之间的联动程度，采用皮尔逊积矩相关系数计算。
- 收益率（对数变动率）
- 表示价格在某一周期内变动百分比的数值，相关系数即基于此数据序列计算得出。
- 板块
- 按企业业务内容进行的分类，如半导体、银行、医疗保健等。同一板块的相关性往往容易偏高。
- 分散投资
- 将资金配置到价格走势各不相同的多种资产中，以抑制整体波动的理念。相关性越低的组合，效果越显著。
- 配对交易
- 针对联动性高的两只股票，买入被低估的一方、卖出被高估的一方，以博取价差收窄的交易手法。
- 样本数（n）
- 用于计算相关系数的数据点数量。数量越少，数值波动越大。
- 市场氛围
- 整个市场的方向感与情绪氛围，是个股相关性偏向正值的主要原因。
- CFD（差价合约）
- 差价结算交易。无需持有实物，以价格差进行损益结算的交易形式，也可以先卖出后买入。
计算方法：针对每只股票，计算所选周期内的收益率（对数变动率），并求出两组数据序列之间的皮尔逊积矩相关系数。排行榜按与基准股票相关系数的降序/升序排列。
关于数据：数值基于各股票的实际价格数据计算得出。相关系数由后台按固定间隔重新计算，页面上方「最后更新」显示的时间即为实际计算时刻。最新的价格变动可能无法即时反映。
Titan FX 交易策略研究所仅为用户提供信息性及教育性内容，不构成投资、法律、金融、税务或其他任何形式的个别建议。本工具并非对特定金融产品买卖的推荐或招揽，交易相关的最终决策请您自行判断并承担责任。过去的价格走势不保证未来的结果。