ロスカットの影響とFX・CFDトレーダーのための戦略

ForexおよびCFD（差金決済取引）の取引は、高いレバレッジと柔軟な取引機会を提供しますが、同時に高リスクも伴います。適切な資金管理を行わないと、トレーダーはロスカットに直面し、最悪の場合マージンコールを受けて資金を失う可能性があります。

このような状況を避けるためには、トレーダーはロスカットの仕組みとその影響を理解し、レバレッジの適切な制御、ストップロス注文の設定、証拠金の管理によってリスクを軽減する必要があります。

本記事では、ロスカットの原則、その計算方法、およびマージンコールの状況を効果的に防ぐ方法を解説します。

ロスカットとは？

ForexやCFD（差金決済取引）における ロスカット（Loss Cut） とは、口座の含み損がブローカーによって設定された証拠金の閾値を超えた際に、ブローカーによって自動的にポジションが決済される仕組みのことです。

FX取引におけるレバレッジ制度により、投資家は少ない証拠金で取引を行うことができ、資金効率が高まる一方で、リスクも増大します。

リスク管理が不十分な場合、高いレバレッジは予想を超える損失を招き、マージンコールの引き金になる可能性があります。

損失が拡大することでトレーダーがさらなるリスクを負うことを防ぐため、多くのFXブローカーはロスカット機能を実装しており、ポジションを自動的に決済し、全資金喪失のリスクを軽減しています。

Titan FXのロスカットルール

Titan FXのロスカット水準（証拠金維持率）は20％です。トレーダーの証拠金維持率が20％を下回ると、ロスカットが発動されます。

ロスカットを回避するために、Titan FXでは口座の純資産が必要証拠金の90％を下回った時点で、トレーダーに通知メールを送信します。

ロスカットはどう計算される？

トレーディング口座の証拠金維持率（マージンレベル）がブローカーによって指定された比率を下回ると、口座はブローカーによって強制決済されます。

MT4およびMT5の両方で、計算式は以下のとおりです：

用語	説明
純資産（Equity）	口座残高に未決済ポジションの含み損益を加えたもの。含み益が増えると純資産が増加し、含み損が増えると純資産は減少します。
証拠金（Margin）	保有ポジションに対して使用されている証拠金の合計。

例：500ドルの証拠金を使って、EUR/USD通貨ペアをレバレッジ500倍で取引した場合：

※計算を簡略化するため、エントリーポイントでのスプレッド損失は考慮しません。

この例ではスプレッドやスワップ（金利）の考慮はしておらず、説明のために簡略化しています。ロスカット水準を正確に計算するには、Titan FXの「Forex/CFD証拠金計算機」を利用すると便利です。

Titan FXのForex/CFD証拠金計算機

Titan FXでは、「Forex/CFD証拠金計算機」を提供しており、証拠金維持率を自動で計算できます。取引通貨、価格、ロットサイズ、レバレッジを入力するだけで、必要証拠金と取引金額を確認できます。誰でも簡単に利用可能です。

Forex/CFD証拠金計算ツール

ロスカットに関する注意点

ロスカットは投資家を保護するために設計された仕組みですが、注意すべき重要なポイントが2つあります。

1. ロスカットは必ずしも規定通りに執行されるとは限らない

ロスカット機能は、常に規定通りに実行されることを保証するものではありません。トレーダーは特に注意が必要です。

市場が極端に変動していたり、流動性が不足している場合には、ロスカットが想定よりも低い価格で執行されることがあり、実際の決済価格とシステム上の理論価格にズレが生じる可能性があります。その結果、当初の予想を超える損失が発生することもあります。

したがって、リスク管理は事前にしっかり行い、過剰なレバレッジやストップロス未設定といった状況を避け、資金の安全を確保しましょう。

2. 証拠金を超える損失が発生するリスク

相場が急激に変動した場合、ロスカットが実行されても、口座の証拠金を上回る損失が発生することがあります。

証拠金を上回る損失が出た場合、口座残高はマイナスになり、そのマイナス分を補填するために追加資金（マージンコール）の入金が必要になります。

有効証拠金が少なく、証拠金維持率が低いほど、ロスカットが発生するリスクは高まります。

ロスカットを回避する5つの方法

ロスカットによりポジションが自動決済されるということは、すでに大きな損失が確定しているということです。したがって、トレーダーはロスカットが発動する状況を未然に防ぐことが重要です。

以下にロスカットを避ける5つの方法を紹介します：

これらのリスク管理を実践することで、ロスカットのリスクを軽減し、安定した取引が可能になります。

【方法1】取引時のレバレッジを下げる

ロスカットを回避するための基本的な方法の一つが、低レバレッジで取引することです。

FX取引において、レバレッジを活用することで、少額の証拠金でも大きな取引が可能になりますが、その分損失のリスクも高まります。

つまり、レバレッジが高ければ高いほど、ロスカットのリスクも高くなります。

そのため、取引に慣れていない初心者は、まずは低レバレッジから始めることが推奨されます。

レバレッジ取引とは？種類と計算方法

【方法2】事前にストップロスを設定する

含み損を抱えたまま保有し続けるよりも、早めの損切り設定が重要です。適切なストップロス設定により、証拠金の消耗を防ぎ、資金を守ることができます。

損切りをためらうと、損失が拡大し、「損失を認めない → 損失が増える → さらに損切りできなくなる」という悪循環に陥ります。

そのため、「1回の取引での含み損が〇％を超えたら損切りする」といった明確な損切りルールを設けることで、リスク管理がしやすくなります。

【方法3】一部決済でポジションを減らす

ロスカットのリスクが高まってきた際には、ポジション量を調整することも有効です。例えば、一部のポジションを決済（部分決済）することで対応できます。

部分的な決済により、有効証拠金を増やし、証拠金維持率を向上させることが可能です。

ただし、市場が再び逆行すれば、維持率が再び低下するリスクもあることに注意しましょう。

【方法4】証拠金を追加して残高を補う

口座の残高（証拠金）を増やすことによって、証拠金維持率が改善され、ロスカットリスクは軽減されます。

基本的に、口座の残高が多ければ多いほど、証拠金維持率は高くなり、ロスカットのリスクは小さくなります。

そのため、ポジション量が残高に対して過剰であると感じた場合は、証拠金を追加してバランスをとるのが良いでしょう。

証拠金を追加すれば、有効証拠金が増加し、証拠金維持率が回復してロスカットのリスクを軽減できます。

ただし、証拠金を増やした状態で相場がさらに不利に動いた場合、ロスカット時の損失はより大きくなる可能性がある点には注意が必要です。

【方法5】ロスカット水準の低いブローカーを選ぶ

ロスカット水準が低いFXブローカーを選ぶことも、リスク管理の一つの戦略です。ロスカット水準が低ければ、それだけロスカットが発動されにくくなります。

Titan FXのロスカット水準は20％であり、証拠金維持率が90％を下回るとアラートメールを送信してくれます。

ロスカットQ&A

1. ロスカット水準は高い方がいい？低い方がいい？

ロスカット水準の高低には、それぞれメリットとデメリットがあります。以下の表をご覧ください：

ロスカット水準	メリット	デメリット
高い	- より多くの証拠金を残せるため、損失拡大の可能性を抑えられる。 - 初心者に向いており、自動的に損失を限定できる。	- 小さな値動きでもロスカットが発生しやすく、取引機会が減る。 - 一度ロスカットが発生すると、その後の相場反転で損失を取り戻すのが難しい。
低い	- 含み損が大きくなってもポジションを維持でき、相場の反転を待つ余裕ができる。 - 他の手段でロスカットを回避する時間が得られる。	- 損失が膨らむリスクが高まり、最悪の場合口座残高がゼロになる可能性もある。 - より高度な相場判断とリスク管理能力が求められる。

2. ロスカットとストップロスの違いは？

ロスカットとストップロスは、FX取引において異なる概念であり、機能と実行の仕組みが異なります。以下の比較表をご覧ください：

項目	ロスカット	ストップロス
能動性	受動的な対策	能動的な対策
発動条件	証拠金維持率がブローカーの設定値を下回ったときに自動発動	トレーダーが取引時に価格を指定して設定
操作権限	ブローカーにより自動実行される	トレーダー自身が設定・管理
発動タイミング	証拠金維持率が一定水準に到達したときに自動実行	市場価格が設定した価格に到達したときに自動実行
目的	損失が制御不能なレベルに達するのを防ぐため	損失を限定し、資金を守るため
実行方法	ブローカーがポジションを自動的に決済	ブローカーがポジションを自動的に決済
柔軟性	ブローカーの設定に依存し、制限がある	トレーダーの戦略に応じて柔軟に設定可能

3. ロスカットとマージンコールの関係

ロスカットは、口座の証拠金維持率がブローカーの設定値を下回った場合に発動され、さらなる資金損失を防ぐためにシステムがポジションの一部または全部を自動的に決済します。

一方、マージンコールは、口座の資金が不足またはマイナスになり、取引資金が完全に失われた状態で発生します。

ロスカットの目的はマージンコールを防ぐことですが、急激な相場変動などでロスカットがうまく機能しない場合、結果的にマージンコールが発生することもあります。

そのため、レバレッジを適切に制御し、ストップロスを設定し、十分な証拠金を確保することでリスクを効果的に軽減できます。

結論

ロスカットは、トレーダーが過度な損失によってさらなるリスクを負わないようにするための仕組みです。

その仕組みを理解したうえで、レバレッジの引き下げ、ストップロスの設定、証拠金の追加などの対策を講じることで、ロスカットのリスクを効果的に回避できます。

Titan FXの ロスカット水準は20％ であり、証拠金維持率が90％に達した段階でアラートを送信してくれるため、リスク管理に役立ちます。

ただし、極端な相場変動が起きた場合には、ロスカットが想定どおりに執行されない可能性もあるため、堅実なリスク管理戦略を構築することが極めて重要です。

トレーダーは、自身のリスク許容度に応じて戦略を調整し、市場の動向に常に注意を払い、資金の安全を確保することで、不要な損失を最小限に抑えるべきです。