デイリーレポート 2024年6月20日
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,328.30 | -0.04% |
| 道瓊 | 38,798.30 | 0.00% |
| 標普500 | 5,493.20 | 0.00% |
| 那斯達克100 | 19,955.00 | 0.00% |
| 歐元兌美元 | 1.07422 | 0.03% |
| 美元兌日圓 | 158.08 | 0.15% |
【黃金】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 黃金 | 2,328.30 | -0.04% |
世界黃金協會於 6 月 18 日公布 2024 年全球央行黃金準備調查報告顯示，隨著美國作為世界準備貨幣的作用繼續減弱，各國央行看到全球金融市場的變化越來越大，因此更願意加碼投資黃金。
週三 (19日) 7 月交割的黃金期貨小幅下跌 0.04% 至 2,328.30 美元。
這份報告是於 2 月 19 日到 4 月 30 日間，針對 70 家主要央行進行的調查。81% 的受訪者預計 2024 年央行整體黃金儲備將增加，19% 的受訪者預計將保持不變，沒有受訪者預計將下降，這是自 2018 年開始這項年度調查以來的最高水平。
世界黃金協會的央行事務全球主管 Shaokai Fan 表示：「央行對黃金的熱情未來似乎不會減弱。」
在談到美元作為國際準備貨幣的角色時，62% 的受訪者表示，他們認為五年後美元的占比將下降，高於 2023 年的 55% 和 2022 年的 42%。
同時，關於黃金，69% 的受訪者認為，五年後黃金的占比將更大，高於 2023 年的 62% 和 2022 年的 46%。
世界黃金協會指出，新興市場及發展中經濟體 (EMDE) 的央行與發達國家的央行之間的情緒差異很大。新興市場國家央行普遍認為，美元光芒減弱之下，黃金作為貨幣金屬的作用正在增強。
儘管已開發經濟體的央行仍忠於美元，但它們承認，黃金在全球格局中的角色正在發生變化
分析師指出：「全球央行計劃購買的主要動機是，希望重新平衡至更受青睞的戰略黃金持有量、本土黃金產量，以及對沖金融市場擔憂，包括更高的危機風險和不斷上升的通膨。」
這份報告凸顯美元地位持續減弱，各國央行看到全球金融市場的變化越來越大，因此越來越多地持有黃金，黃金被視為長期保值 / 通膨對沖工具，在危機時期的表現不足，為有效的投資組合多元化工具，而且沒有違約風險。
黃金走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
【美國股市】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 道瓊 | 38,798.30 | 0.00% |
| 標普500 | 5,493.20 | 0.00% |
| 那斯達克100 | 19,955.00 | 0.00% |
6/19 美股因「六月節」（Juneteenth）休市一日。
【外匯】
| 金融產品 | 前一天的收盤價 | 漲跌幅 |
|---|---|---|
| 歐元兌美元 | 1.07422 | 0.03% |
| 美元兌日圓 | 158.08 | 0.15% |
近期聯準會 (Fed) 官員力挺 2024 年只降息一碼，不過快降息的前景下，正支撐美元指數表現。 Fed 知名鷹派官員、也是明尼亞波里斯聯準銀行總裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 近日接受訪問時聲稱，若Fed今年只降息一次，在12月降息將是合理預測。卡什卡里今年並非是聯邦公開市場委員會 (FOMC）投票委員，因此對利率決策並無投票權。
受市場降息預期下滑支撐，美元指數持續堅挺在 105 整數關卡附近，週三 (19日) 歐元兌美元維持大約平盤、小幅上漲 0.03% 至 1 歐元兌 1.07422 美元。
卡什卡里在接受哥倫比亞廣播公司 (CBS) 節目Face The Nation的採訪時指出，Fed需要更多證據，顯示通膨正朝 2% 目標回落，他說「我們正處於有利位置，能有充裕時間，獲得更多通膨、經濟與勞動市場數據，再來決定下一步行動。」
Fed在上週會議結束後，一如預期維持貨幣政策按兵不動，不過在最新公布點陣圖中，將今年降息次數從前估的三次砍到只有一次。
目前在通膨問題上，Fed內部還是偏向鷹派，除了卡什卡里外，克利夫蘭聯準銀行總裁梅斯特與芝加哥聯準銀行總裁古爾斯比14日也表示，儘管通膨已有不錯進展，但想要降息仍須等一等。
卡什卡里還提到就業市場迄今的強勁表現，讓他感到相當驚訝。他說：「希望它能溫和降溫，讓美國經濟回到較平衡狀態」。
鑒於美國5月失業率升至4%，創2022年3月以來最高水準，CPI與PPI等通膨數據也雙雙放緩，部份經濟學家憂心Fed可能過度謹慎。
在當前美國經濟數據不斷轉弱下，Fed官員說話的影響力將被打上一定折扣，安聯首席顧問Mohamed El-Erian 也警告，美國經濟已現疲態，Fed若等到12月才降息，恐怕為時過晚。
另外在被問及高利率是否對民眾購屋造成障礙，卡什卡里回答，若Fed現在就降息，反而將推高房價，並無法解決住房負擔能力過重的問題。
據全美不動產經紀人協會 (NAR) 統計，4月全美成屋房價中位數為407,600美元、創歷年同期最高，並較上年同期上升5.7%、為連10月呈現上漲。
日圓方面，在美元指數表現強勁的當口，日圓也持續表現疲軟，週三 (19日) 美元兌日圓上漲 0.15% 至 1 美元兌 158.08 日圓。
但日圓疲軟，也正為日本出口帶來好消息，日本 5 月出口額實現自 2022 年 11 月以來最大增幅，日本財務省週三 (19 日) 公布，日本 5 月份出口較上年同期成長 13.5%，為連續第六個月成長。這一增幅超過了經濟學家普遍預期的 12.7%。
報告稱，5 月份出口額為 8.27 兆日圓 (約 52 億美元)，5 月進口年增 9.5%，達到 9.49 兆日圓，連續第二個月增長。進口增加主要是由於石腦油 (粗汽油) 等石油產品影響，以及原油進口價格上漲。
貿易赤字從 4 月的 4660 億日圓擴大至 1.22 兆日圓，這是連續第二個月出現赤字。
分地區看，日本對美國出口成長 23.9%，對中國出口成長 17.8%，對歐盟出口下降 10.1%。
從出口產品畫分來看，汽車出口成長 13.6%，包括半導體製造設備和電子元件也有所成長。
日本財務省指出，5 月美元兌日圓的平均匯率為 155.48，日圓較上年同期貶值了 14.9%。
中國經濟是全球成長的關鍵引擎，但在曠日持久的房地產產業危機中，中國經濟在新冠疫情後一直難以實現穩健復甦。這損害了日本等主要出口國的經濟，並讓國內消費者承擔了更多促進整體成長的責任。
海外需求的潛在疲軟，可能會粉碎政策制定者關於出口將抵消國內消費不振的希望。
路透社短觀報告顯示，6 月大型製造商信心下降，隨後公佈了貿易數據。這批數據凸顯了經濟復甦的不均衡性。
歐元兌美元走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
美元兌日圓走勢圖（上圖紅線為 20MA, 黃線為 50MA，下圖為 KD 震盪指標）
