日本央行加息至1.25% 日元走软 日股重返6.5万点
截至 2026-09-18 12:00 北京时间
今日要点
- 日本央行以7比2的投票结果通过加息25个基点至1.25%，为6月会议以来首次加息，升至31年高位。审议委员浅田统一郎、佐藤绫野投下反对票。
- 反对票偏多令市场认为后续加息节奏不会太快，美元/日元升破157关口(报157.01，日内涨0.68%)。
- A股三大指数早盘集体上涨超1%，半导体芯片、算力硬件等板块领涨，多股涨停；上证指数午间收报3916.07点，涨1.04%。
- 日经225指数在半导体股带动下大幅走高，时隔8个交易日重返65000点上方(报65,347点，涨1.89%)。
- 日本8月全国核心CPI同比上涨1.7%，低于预期，连续8个月低于2%目标；美联储此前已进行三年来首次加息，市场情绪整体偏暖。
市场快照
| 指标 | 水平 | 较前日 |
|---|---|---|
| 美元/日元 | 157.01 | +0.68% |
| 欧元/美元 | 1.1492 | +0.10% |
| 日经225(盘中) | 65,347 | +1.89% |
| 恒生指数(盘中) | 24,758 | +0.18% |
| 道指期货 | 52,258 | +0.07% |
| 标普500期货 | 7,713.50 | +0.08% |
| 纳指100期货 | 29,762 | +0.06% |
| 纽约期金 | 4,395.70 | -0.09% |
| WTI原油 | 101.02 | -0.87% |
| 比特币 | 77,310 | +1.26% |
| 美国10年期国债收益率 | 4.947% | -5.9bp |
外汇市场 — 人民币走强，美元/日元升破157
日本央行如期加息25个基点至1.25%，但7比2的投票结果被解读为“鹰派程度不及预期”，美元/日元升破157关口，报157.01（日内涨0.68%），位于前一交易日155.86-157.15区间内。人民币兑美元当日中间价报6.7521元，较上一交易日走强；在岸、离岸人民币即期汇率同日双双升破6.70关口，美联储加息效应释放后美元指数冲高回落也对人民币构成支撑。欧元/美元小幅走高至1.1492（+0.10%）。后场及欧洲时段初段，美元/日元能否守住157关口，将取决于稍晚植田和男行长记者会释放的加息节奏信号。
股票市场 — A股半导体领涨，日股重返6.5万点
A股早盘集体高开高走，科创50指数一度涨近4%，半导体芯片、算力硬件、大消费等板块领涨，多股涨停；午间收盘，上证指数涨1.04%报3916.07点，深证成指涨1.52%，创业板指涨2.11%，两市成交活跃。日经225指数在半导体股带动下时隔8个交易日重返6.5万点上方，报65,347点，涨1.89%；恒生指数亦小幅走高至24,758点（+0.18%），南向资金净流入约30亿港元，买入智谱、沽出阿里巴巴。午后及今晚欧洲盘前，半导体产业链能否延续领涨仍是A股与日股联动的关键看点。
宏观经济 — 央行周落幕，正常化路径未变
日本8月全国核心CPI同比上涨1.7%，低于市场预期，但日本央行仍维持“物价将在下半财年向2%靠拢”的判断，加息路径未受动摇。美联储此前已完成三年来首次加息，英国央行则将政策利率维持在3.75%不变。今晚英国零售销售数据及欧洲央行行长拉加德讲话，将为下周主要央行政策取向的解读提供更多线索。
大宗商品 — 原油续跌，黄金窄幅整理
WTI原油报101.02美元，日内跌0.87%，续创跌势；市场消息称沙特被袭输油管道有望在数日内恢复运行，霍尔木兹海峡供应担忧有所缓解。纽约期金报4,395.70美元，日内跌0.09%，走势平淡。亚洲时段余下时间，中东局势的反复仍可能主导原油的头条风险。
国际局势 — 中东局势仍然紧张
美国与伊朗之间的军事紧张持续，联合国调查团指出美军在伊朗境内的空袭行动可能构成战争罪，但美国政府予以否认；霍尔木兹海峡航运频遭袭扰，也波及沙特的石油外运安排。若中东局势持续胶着，原油及风险资产仍将对相关头条消息保持敏感。
后市关注
| 时间(北京时间) | 地区 | 事件 | 关注点 |
|---|---|---|---|
| 09/18 13:30 | 日本 | BOJ Press Conference | 植田行长将说明加息背景及后续节奏 |
| 09/18 14:00 | 英国 | 零售销售(环比) (预期 -0.2%) | 与英国通胀升温背景是否吻合 |
| 09/18 18:30 | 欧元区 | ECB President Lagarde Speaks | 央行密集周收官讲话，关注政策口径 |