日本长期利率逼近30年高位 美伊再交火油价大涨
截至 2026-09-01 17:00 北京时间
今日要点
- 日本10年期国债收益率一度逼近3%关口，为1996年以来(近30年)首次，日本国债与美债同步遭遇抛售。
- 美元/日元傍晚一度触及160关口，17时报159.92(较前日+0.13%)，随后小幅回落。
- 美伊时隔约一个月再度互袭，WTI原油大涨2.58%至87.97美元。
- 比亚迪公布8月新能源汽车销量44.03万辆，高于去年同期的37.36万辆，但今年累计销量同比仍下滑6.84%。
- 全球主要国债收益率普遍走高：英国30年期国债收益率升至5.88%创1998年以来新高，德国10年期升至3.339%为2011年以来最高。
市场快照
| 指标 | 水平 | 较前日 |
|---|---|---|
| 美元/日元 | 159.92 | +0.13% |
| 欧元/美元 | 1.1597 | -0.22% |
| 日经225(收盘) | 66,215 | -0.15% |
| 恒生指数(收盘) | 25,330 | -1.00% |
| 道指期货 | 52,985 | -0.48% |
| 标普500期货 | 7,661.00 | -0.49% |
| 纳指100期货 | 29,256 | -0.87% |
| 纽约期金 | 4,422.00 | -1.33% |
| WTI原油 | 87.97 | +2.58% |
| 比特币 | 77,897 | -0.84% |
| 美国10年期国债收益率 | 4.758% | +3.8bp |
外汇市场 — 美元/日元傍晚触及160后回落
美元/日元傍晚一度触及160关口，截至17时报159.92(较前日+0.13%)，处于前一交易日159.63-160.02区间内。欧元区8月调和CPI初值同比录得3.3%，与预期一致，对欧元提振有限，美元偏强背景下欧元/美元报1.1597(-0.22%)。今晚美国ISM制造业数据公布前，美元/日元预计将继续在159字头至160关口附近拉锯。
股票市场 — 亚太涨跌不一，联发科获英伟达注资涨停
日经225收跌0.15%至66,215点，半导体相关股走弱是主要拖累。台湾方面，英伟达宣布向联发科投资35亿美元，联发科股价涨停，带动台股升至两个月新高。恒生指数收跌1.00%报25,330点，沪指小幅收跌、半导体板块遭抛售但政策预期提供支撑；美股期货同步走软，道指、标普500、纳指100期货均下跌。进入纽约交易时段后，美股走势将取决于ISM制造业与JOLTS数据的结果。
宏观经济 — 日本长期利率逼近3%，全球债市遭遇抛售
日本10年期国债收益率连续第二个交易日上行，盘中一度触及2.990%后进一步走高，17时前后报3.005%附近，为1996年以来(近30年)最高水平，日本央行进一步加息的预期与高市政府扩张性财政路线的担忧交织。据报道，美国财长贝森特罕见地敦促日本央行加息，但日本财务大臣片山皋月对此予以否认，凸显G20财长会议上日美双方立场的分歧。与此同时，全球主要国债收益率普遍走高：英国30年期国债收益率升至5.88%，为1998年以来最高；德国10年期国债收益率升至3.339%，为2011年以来最高；美国10年期国债收益率同步上行3.8个基点至4.758%。今晚美国ISM制造业与JOLTS数据公布前，日美利率上行的相互交织仍将主导市场情绪。
大宗商品 — 原油大涨，黄金白银承压
WTI原油因美伊紧张局势再度升级引发供应担忧，大涨2.58%至87.97美元，突破前一交易日86.79美元的高点。纽约期金受加息预期升温及美元走强拖累，下跌1.33%至4,422.00美元；现货白银跌破65美元/盎司，日内跌2.33%，创8月19日以来新低。比特币小幅走软0.84%至77,897美元。在今晚美国数据公布前，原油有望维持地缘溢价，而黄金、白银短线仍承压。
国际局势 — 上合组织峰会举行，美伊再度交火
上海合作组织峰会在吉尔吉斯斯坦比什凯克举行，国家主席习近平与俄罗斯总统普京举行会谈，就双边关系及国际形势交换意见。与此同时，美国与伊朗时隔约一个月再度互袭，特朗普总统据报态度强硬，伊朗方面则要求重回6月协议，紧张局势成为国际原油价格走高的主要推手。地缘局势的后续进展，将继续是原油地缘溢价能否持续的关键变量。
后市关注
| 时间(北京时间) | 地区 | 事件 | 关注点 |
|---|---|---|---|
| 09/01 22:00 | 美国 | ISM制造业PMI (预期 55.2) | 美国制造业景气度，关系9月加息预期 |
| 09/01 22:00 | 美国 | JOLTS Job Openings (预期 7.33M) | 劳动力市场供需状况 |
| 09/02 10:00 | 新西兰 | Official Cash Rate (预期 2.75%) | 新西兰联储是否加息 |
| 09/02 21:45 | 加拿大 | BOC Rate Statement | 加拿大央行政策立场 |
| 09/04 16:50 | 英国 | BOE Gov Bailey Speaks | 英国央行行长表态 |
| 09/04 20:30 | 美国 | 平均时薪(环比) (预期 0.3%) | 美国就业数据，能否巩固加息预期 |