日本央行加息至1.25%日元反跌，美元/日元破157
截至 2026-09-18 17:00 北京时间
今日要点
- 日本央行将政策利率上调0.25个百分点至1.25%，为31年来最高水平，但表决结果为7票赞成、2票反对。植田行长在记者会上表示"政策所处的阶段已经发生变化"，并未排除连续加息或加大加息幅度的可能性。
- 由于存在2票反对，市场解读为鹰派信号被削弱，日元不涨反跌。美元/日元从前一交易日低点155.86一线一度上探157.91附近，截至欧洲盘开盘前在157.80附近整理。三菱UFJ银行将普通存款利率上调至0.5%，为34年来最高水平。
- 日经225指数收盘连续第三个交易日上涨，收报65,019点(+1.38%)。台湾加权指数在台积电带动下大涨1.93%至47,180.75点，机构投资者大幅净买入。
- 美联储17日宣布加息25个基点，为三年来首次加息，点阵图暗示年内或再加息一次。决议公布后金价一度大幅下挫、美元急升、道指大跌，但进入18日后市场转为反弹，美国10年期国债收益率回落至4.947%(-5.9bp)。
- 霍尔木兹海峡传出油轮遇袭起火的消息，中东地缘风险再度升温；与此同时WTI原油受沙特阿拉伯供应有望恢复的预期拖累连续第三日下跌，黄金与白银则逆势走高。
市场快照
| 指标 | 水平 | 较前日 |
|---|---|---|
| 美元/日元 | 157.80 | +1.19% |
| 欧元/美元 | 1.1486 | +0.05% |
| 日经225(收盘) | 65,019 | +1.38% |
| 恒生指数(收盘) | 24,751 | +0.15% |
| 道指期货 | 52,303 | +0.16% |
| 标普500期货 | 7,729.25 | +0.29% |
| 纳指100期货 | 29,912 | +0.57% |
| 纽约期金 | 4,428.60 | +0.66% |
| WTI原油 | 95.56 | -1.72% |
| 比特币 | 78,178 | +2.39% |
| 美国10年期国债收益率 | 4.947% | -5.9bp |
外汇市场 — 日元不涨反跌，美元/日元站上157
日本央行将利率上调至1.25%，但7比2的表决结果留下两票反对，市场因此认为"连续加息"并非板上钉钉。美元/日元在决议后不跌反涨，一度逼近前一交易日高点157.91，截至欧洲盘开盘前在157.80附近交投，较前一交易日低点155.86已上行近2日元。欧元/美元则在1.1486附近窄幅整理。另外，在岸人民币兑美元16:30官方收盘价报6.6973元，创逾四年新高，与日元走势形成鲜明对比。纽约盘开始后，日美货币政策分化的交易逻辑料继续主导盘面，美元/日元有望维持在157附近偏上方运行。
股票市场 — 日股、台股领涨，恒指企稳
日经225指数连续第三个交易日收涨，收报65,019点(+1.38%)，日本央行利上げ決定后一度大涨逾1300点，两票反对被市场解读为鸽派信号，带动买盘涌入。台湾加权指数在台积电带动下大涨1.93%至47,180.75点，三大法人(机构投资者)合计净买超逾千亿元新台币，联电(UMC)美股ADR一度大涨逾8%。A股方面，上证综指收涨0.94%，半导体、地产股领涨。恒生指数收盘上涨0.15%，其中科技股指数涨幅超过2%，延续隔夜美国科技股走强的势头。明日亚洲市场，半导体产业链资金能否延续流入仍是市场关注的焦点。
宏观经济 — 消化美联储加息，美国数据喜忧参半
美联储17日宣布三年来首次加息25个基点，点阵图暗示年内或再加息一次。决议公布后市场剧烈波动，金价大幅下挫、美元急升、道指一度大跌，但进入18日后，风险资产整体转为反弹。周四公布的美国数据喜忧参半：当周初请失业金人数低于市场预期，但8月新屋开工数据环比降幅明显超出预期。美国10年期国债收益率回落至4.947%(-5.9bp)，较周中的急升有所降温。今晚欧洲央行行长拉加德发表讲话后，纽约盘开始时美元指数与长端利率的反应料为周末前的市场情绪定调。
大宗商品 — 金银逆势走高，原油连续第三日下跌
纽约期金上涨0.66%至4428.60美元，从美联储决议后的急跌中大幅收复失地，重新站上4400美元关口。现货白银日内涨幅一度达3%，表现强于黄金。WTI原油下跌1.72%至95.56美元，连续第三日走低，沙特阿拉伯正加快恢复管道供应能力的消息是主要利空，较前一交易日高点102.47美元已明显回落。纽约盘开始后，沙特供应恢复预期与中东地缘风险的拉锯，料令原油维持区间震荡格局。
国际局势 — 霍尔木兹海峡紧张，中美元首会晤日期未定
霍尔木兹海峡再传紧张局势，有报道称一艘油轮遭袭并起火，中东地缘风险重新升温。联合国一个调查团发布报告称，有"合理依据"认为美军对伊朗的空袭行动可能违反战争法，但美国政府对此予以否认。在中美关系方面，有报道称习近平主席与特朗普总统或将于本月晚些时候举行会晤，但中国外交部仅表示双方就元首互动保持着沟通，并未证实具体日期。纽约盘开始后，中东局势相关头条消息仍可能通过原油与避险需求放大市场波动。
后市关注
| 时间(北京时间) | 地区 | 事件 | 关注点 |
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| 09/18 18:30 | 欧元区 | ECB President Lagarde Speaks | 关注加息周期后期的政策路径与通胀前景表态 |