美联储纪要偏鹰，道指5日来首跌341点，金价跌破4100
截至 2026-10-08 07:00 北京时间
今日要点
- 美联储公布9月16-17日会议纪要，全员支持加息0.25个百分点至3.75%-4.00%，多数官员认为年内仍有必要再加息一次。道指收跌341点(-0.66%)至51,179.87点，结束四连涨
- 美国10年期国债收益率自24年高位回落，现报5.277%；纽约联储调查显示1年期通胀预期升至3.9%(前值3.6%)，为2023年5月以来最高
- 日经225收跌0.92%至70,036点，大阪、芝加哥夜盘日经期货走软，预示东京今日开盘承压
- 美元/日元现报157.99，日内持平
- 现货黄金跌穿4,100美元关口创近两月新低，WTI原油亚太盘回升至88.92美元
市场快照
| 指标 | 水平 | 较前日 |
|---|---|---|
| 美元/日元 | 157.99 | -0.06% |
| 欧元/美元 | 1.1204 | -0.52% |
| 日经225(收盘) | 70,036 | -0.92% |
| 恒生指数(收盘) | 24,130 | +0.38% |
| 道指期货 | 51,441 | -0.02% |
| 标普500期货 | 7,854.00 | +0.02% |
| 纳指100期货 | 31,436 | +0.11% |
| 纽约期金 | 4,130.80 | -0.24% |
| WTI原油 | 88.92 | +0.72% |
| 比特币 | 83,186 | -2.76% |
| 美国10年期国债收益率 | 5.277% | +0.8bp |
外汇市场 — 美元/日元158附近整理
美元/日元现报157.99，日内几近持平(-0.06%)，隔夜在纽约158.05至158.15区间整理，走势仍受美债收益率牵动。欧元/美元下跌0.52%至1.1204，法国财政与政治风险持续压制欧元。今日东京时段，美元/日元预计继续围绕158一线整理。
股票市场 — 道指结束连涨，A股节后首日登场
隔夜纽约股市三大指数集体承压，道指收跌341点(-0.66%)至51,179.87点，结束此前连续上涨势头，油价高企引发的通胀担忧及美联储纪要的鹰派基调是主因，卡特彼勒等周期股领跌；标普500自历史高位回落，纳指同样走低，但隔夜道指、标普500、纳指100期货波动有限。日经225收跌0.92%至70,036点，夜盘日经期货在大阪跌570点至69,790点、芝加哥跌1,025点至69,850点，显示东京今日开盘承压；恒生指数现报24,130点，港交所公布恒生科技指数成分股将由30只扩增至50只(12月生效)。国庆长假结束，A股将迎来节后首个交易日，北向资金(港股通)也将同步恢复交易，多家券商策略报告认为海外假期内并无重大负面冲击，市场存在修复动能，10月“红十月”行情可期。节后首个交易日，市场情绪偏向修复，但美债收益率高企仍是潜在扰动。
宏观经济 — 美联储纪要偏鹰，年内加息预期升温
美联储公布9月16-17日议息会议纪要，参与者全员支持将联邦基金利率上调0.25个百分点至3.75%-4.00%，多数官员认为年内仍有必要再加息一次。据CME“美联储观察”，市场预计10月维持利率不变的概率为80.6%，累计加息25个基点的概率为19.4%；12月维持不变的概率降至21.7%，累计加息25个基点的概率升至64.1%，累计加息50个基点的概率为14.2%。纽约联储调查显示，美国消费者1年期通胀预期从3.6%升至3.9%，为2023年5月以来最高，5年期预期维持3%不变，但预期薪资增速降至2.6%。美国10年期国债收益率在强劲的10年期标售支撑下从24年高位回落，现报5.277%。今晚美国首次申请失业救济人数将成为市场下一个焦点。
大宗商品 — 金价跌穿4,100美元，原油亚盘回升
现货黄金受美联储纪要鹰派基调打压，跌穿4,100美元关口，创8月5日以来新低；纽约黄金期货现报4,130.80美元(-0.24%)。WTI原油隔夜在纽约因石油储备加速释放而收低至88美元附近，但亚太盘已回升至88.92美元(+0.72%)。央行连续第23个月增持黄金，9月环比增加74万盎司。东京时段，金价承压但原油仍有地缘风险支撑。
国际局势 — 霍尔木兹海峡紧张持续
美国中央司令部7日驳斥伊朗伊斯兰革命卫队一名将领关于"完全控制"霍尔木兹海峡的说法，强调该海峡商业及能源运输(包括每日约2000万桶原油)仍正常通行。与此同时，有报道称一艘油轮在卡塔尔附近海域遭多枚弹药击中并造成人员伤亡，显示海湾航运面临的风险正在扩大。伊朗方面表示将通过中间人回应美方提议，并将波斯湾及霍尔木兹海峡的安全恢复列为结束战事的条件之一。地缘风险溢价仍将是东京时段原油及避险资产定价的关键变量。
后市关注
| 时间(北京时间) | 地区 | 事件 | 关注点 |
|---|---|---|---|
| 10/08 20:15 | 英国 | BOE Gov Bailey Speaks | 关注其对政策立场的表态 |
| 10/08 20:30 | 美国 | 初请失业金 (预期 200K) | 数据偏离预期将影响利率与美元走势 |
| 10/09 20:30 | 加拿大 | Employment Change (预期 6.3K) | 是加拿大央行政策预期的重要参考 |
| 10/09 20:30 | 加拿大 | 失业率 (预期 6.5%) | 需与就业人数变化一并解读 |
| 10/09 22:00 | 美国 | 密歇根大学消费者信心 (预期 47.5) | 观察消费者情绪变化 |
| 10/09 22:00 | 美国 | 密歇根大学通胀预期 | 若超预期上行将强化年内加息预期 |