日元V形反弹，美债利率逼近5%，中东局势升温
截至 2026-09-21 00:00 北京时间
今日要点
- 日本央行18日加息0.25厘至1.25%(30余年来最快的加息节奏)，但鹰派力度不及预期，美元/日元一度冲高至158附近，随后V形反转，现报156.85(+0.58%)。
- 美联储三年来首次加息落地，点阵图暗示年内仍有一次加息空间，明尼阿波利斯联储主席卡什卡利等官员警告通胀压力已扩散至石油以外的领域。美10年期国债收益率现报4.998%(+5.1bp)，道指18日续跌95.40点至51,682.64点，纳指则在AI题材带动下继续走高。
- 中美经贸团队20日在纽约启动经贸磋商，为24日的中美首脑会晤铺路。
- 中东局势持续升级：特朗普称美国就伊朗问题“即将有非常重大决定”；伊朗议会议长称，霍尔木兹海峡将在其条件获满足前保持关闭；也门胡塞武装虽同意不与美国交战，但对沙特多座城市的袭击仍未停止。
- 国内方面，一年期、五年期贷款市场报价利率(LPR)均维持不变；长鑫科技宣布第五代DRAM工艺技术平台正式量产。
市场快照
| 指标 | 水平 | 较前日 |
|---|---|---|
| 美元/日元 | 156.85 | +0.58% |
| 欧元/美元 | 1.1490 | +0.09% |
| 日经225(收盘) | 65,019 | +1.38% |
| 恒生指数(收盘) | 24,751 | +0.15% |
| 比特币 | 80,876 | -0.43% |
| 美国10年期国债收益率 | 4.998% | +5.1bp |
外汇市场 — 美元/日元V形反转
美元/日元在日本央行加息后一度上探158附近，随后回落至156.85(+0.58%)，处于前一交易日158.00156.12区间内。欧元/美元报1.1490(+0.09%)，波动有限。**受日本“敬老日”休市影响，156.66158.04一线的关口仍是周二东京市场恢复交易前的多空焦点。**
股票市场 — A股静待周一开盘
道指18日续跌95.40点收报51,682.64点，长期利率上升构成压力，但纳指在AI题材带动下继续走高。国内方面，长鑫科技第五代DRAM工艺技术平台正式量产，阿里巴巴千问团队同日开源图像生成模型Qwen-Image-2.1。在中美经贸磋商展开之际，A股周一早盘料延续对半导体、AI题材的关注。
宏观经济 — 中美磋商开局，美联储鹰派未止
美联储三年来首次加息落地，点阵图暗示年内仍有加息空间，卡什卡利称通胀压力已扩散至经济各领域。中美经贸团队20日在纽约开启磋商，为24日的首脑会晤铺路。国内一年期、五年期LPR均维持不变。磋商进展将是本周风险偏好的关键变量。
大宗商品 — 金价高位震荡，原油回落
纽约期金一度触及4,424.90美元，突破前一交易日4,423.30美元的高点；WTI原油报96.08美元，低于前一交易日99.10~102.47美元的区间。霍尔木兹海峡局势仍是原油定价的核心变量。
国际局势 — 伊朗局势骤然升温
特朗普称美国就伊朗问题正处于“决策阶段”，“不久”将有重大动作，选项包括彻底摧毁伊朗；伊朗议会议长则表示，霍尔木兹海峡将在其条件获满足前保持关闭。也门胡塞武装虽同意不与美国交战，但对沙特发动的袭击仍未停止，美国中央司令部称已为109艘商船调整航线以确保合规。若局势进一步恶化，避险资金可能进一步涌向黄金与美债。
后市关注
| 时间(北京时间) | 地区 | 事件 | 关注点 |
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| 09/22 11:10 | 澳洲 | RBA Gov Bullock Speaks | 观察澳洲央行政策倾向 |
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