美债收益率维持高位，美元走强美股承压
截至 2026-10-08 00:00 北京时间
今日要点
- 美国10年期国债收益率持续处于5.3%上方高位，日内一度刷新高点至5.3624%，纽约股市盘中承压下跌，道指盘中一度下跌超500点。
- 美元全线走强，欧元兑美元跌0.64%至1.1191，跌破1.12关口；美元/日元维持坚挺，报158.11(+0.01%)。
- 纽约期金跌1.32%至4,131.80美元，失守4,200美元关口；比特币重挫2.54%至83,371美元，市场风险偏好明显降温。
- 欧洲股市受美债收益率飙升及法国财政危机拖累全线收跌：德国DAX跌1.26%报25,129点，法国CAC40跌1.22%报7,769点，意大利富时MIB指数跌2.44%报50,011.50点。
- 日经225指数收跌0.92%至70,036点，守住7万点关口；A股及陆港通北向、南向资金将在今日(8日)结束国庆长假后恢复交易。
市场快照
| 指标 | 水平 | 较前日 |
|---|---|---|
| 美元/日元 | 158.11 | +0.01% |
| 欧元/美元 | 1.1191 | -0.64% |
| 日经225(收盘) | 70,036 | -0.92% |
| 恒生指数(收盘) | 24,130 | +0.38% |
| 道指期货 | 51,337 | -0.92% |
| 标普500期货 | 7,844.50 | -0.37% |
| 纳指100期货 | 31,365 | -0.38% |
| 纽约期金 | 4,131.80 | -1.32% |
| WTI原油 | 89.03 | -0.46% |
| 比特币 | 83,371 | -2.54% |
| 美国10年期国债收益率 | 5.311% | +4.2bp |
外汇市场 — 美元全面走强，日元相对坚挺
纽约市场仍在交易时段内，10年期美债收益率持续处于5.3%上方高位，日内一度刷新日高至5.3624%，带动美元全线走强。欧元兑美元跌0.64%至1.1191，跌破1.12关口，法国财政恶化及其10年期国债收益率升至4.91%附近的担忧持续施压。相比之下，美元/日元报158.11(+0.01%)，在昨日158.51高点与157.84低点区间内保持坚挺。美元/日元预计在158附近窄幅整理，纽约后半段这一水平能否守住仍有待观察。
股票市场 — 收益率飙升引发避险情绪，欧股全线收跌
10年期美债收益率维持在5.3%上方的高位，纽约股市盘中承压，道指一度下跌超500点，半导体、科技及银行股领跌(纽约市场仍在交易时段内)。欧洲主要股指已收盘，德国DAX跌1.26%报25,129点，法国CAC40跌1.22%报7,769点，英国富时100跌0.74%报10,464点，意大利富时MIB指数跌幅最大，达2.44%报50,011.50点，其银行股指数重挫3.64%。日经225指数收跌0.92%至70,036点，守住7万点关口；东京证券交易所宣布将把TOPIX成分股削减约四成(683只)，麦当劳日本控股、东映动画、打车应用“GO”等35只个股新纳入。A股及陆港通北向、南向资金历经十一长假后，将于今日(8日)恢复交易。欧股的跌势可能在纽约后半段继续拖累美股，收益率走向仍是市场焦点。
宏观经济 — 通胀预期抬升，联储纪要来袭
纽约联储公布的9月消费者预期调查显示，一年期通胀预期从上月3.58%升至3.9%，为2023年5月以来最高；一年期支出增长预期升至5.5%，同样为2023年5月以来最高水平。稍后美联储将公布9月货币政策会议纪要，特朗普总统也将发表讲话，均被市场视为影响利率路径的重要信号。印度央行时隔约3年8个月重启加息，将基准利率上调25个基点至5.50%。若通胀预期持续抬升，纽约后半段市场对利率“长期高企”的预期可能进一步强化。
大宗商品 — 金价受美元与收益率压制，油价企稳
纽约期金受美元走强和收益率上行压制，跌1.32%至4,131.80美元，失守4,200美元关口。受金价回调及国庆假期促销影响，深圳水贝黄金市场迎来购金热潮。WTI原油报89.03美元(-0.46%)，较前日变动不大，胡塞武装对沙特阿拉伯的袭击升级及霍尔木兹海峡局势为油价提供支撑。金价在纽约后半段仍可能受收益率走向左右，原油则由地缘风险托底。
国际局势 — 中东紧张局势与欧盟对俄新制裁
也门胡塞武装对沙特阿拉伯的袭击持续增加，据报过去一个月霍尔木兹海峡附近已有约20艘商船遇袭，原油运输量已恢复至开战前水平的约76%左右，但供应担忧依然存在。美国国务卿卢比奥表示，伊朗已错失“多次”达成核协议的机会，美伊僵局仍在持续。欧盟批准了约1,650项俄罗斯相关新增制裁清单条目。中东局势持续紧张，将继续为油价和美元提供支撑，纽约后半段仍需保持警惕。
后市关注
| 时间(北京时间) | 地区 | 事件 | 关注点 |
|---|---|---|---|
| 10/08 01:00 | 美国 | President Trump Speaks | 关注关税及货币政策相关表态 |
| 10/08 02:00 | 美国 | FOMC Meeting Minutes | 收益率飙升背景下的加息/维持利率讨论细节 |
| 10/08 16:30 | 美国 | FOMC Member Waller Speaks | 对近期收益率飙升的回应 |
| 10/08 20:15 | 英国 | BOE Gov Bailey Speaks | 英国央行政策方向信号 |
| 10/08 20:30 | 美国 | 初请失业金 (预期 200K) | 验证劳动力市场韧性 |
| 10/09 20:30 | 加拿大 | Employment Change (预期 6.3K) | 加拿大劳动力市场状况 |
| 10/09 20:30 | 加拿大 | 失业率 (预期 6.5%) | 加拿大劳动力市场状况 |
| 10/09 22:00 | 美国 | 密歇根大学消费者信心 (预期 47.5) | 通胀预期上升后的消费者信心 |
| 10/09 22:00 | 美国 | 密歇根大学通胀预期 | 继纽约联储调查后的又一通胀预期指标 |