美中期选举、两央行决议将至,AI股抛售余波未消

截至 2026-11-01 17:00 北京时间

今日要点

• 上周美股科技股因市场对AI资本开支的持续性产生怀疑而遭遇剧烈抛售,英特尔因业绩不及预期一度崩跌约28%,黄金、白银、比特币同步遭遇抛售
• 加密货币交易所币安遭遇史上最大规模黑客攻击,损失达63亿美元。币安已于11月1日(UTC时间)6:00至9:00分阶段恢复第一批提现服务,以太坊及币安智能链(BSC)网络的提现已恢复,比特币回升至78,097美元(+0.85%)
• 纽约黄金期货跌破4,000美元心理关口,现价3,898.90美元,为一年多以来新低。美联储(10月29日)与日本央行(10月30日)均维持利率不变,但美联储官员接连发出加息呼声,鹰派基调未散
• 沪深两市前三季度归母净利润达5.1万亿元,创2022年以来新高,73%的上市公司实现盈利,机构人士认为A股中期配置价值已经显现;11月2日央行、证监会等部门还将召开会议,研究推动资本市场工具的使用
• 下周(11月2日起)市场焦点集中:美国中期选举(11月3日投票)、澳洲联储与英国央行的利率决议,以及苹果、Palantir、AMD等多家公司的财报将接连公布

市场快照

指标	水平	较前日
美元/日元	157.80	+0.10%
欧元/美元	1.1183	+0.02%
日经225(收盘)	63,290	-2.12%
恒生指数(收盘)	23,294	+1.46%
比特币	78,097	+0.85%
美国10年期国债收益率	4.929%	-6.0bp

外汇市场 — 鹰派基调下维持窄幅整理

美元/日元报157.80(+0.10%),仍在上周157.61-158.10的区间内窄幅波动;美联储与日本央行均维持利率不变,但鹰派言论对美元形成支撑。欧元/美元报1.1183(+0.02%),变动同样有限。下周美元/日元或继续以157一线为轴心整理,美国中期选举结果与澳洲联储、英国央行决议将左右方向。

股票市场 — AI资本开支担忧未散,下周迎选举与财报考验

上周对AI资本开支可持续性的担忧引发美股科技股剧烈抛售,英特尔因业绩不及预期一度崩跌约28%。日经225收于63,290(-2.12%)跌幅明显,恒生指数则相对抗跌,收报23,294(+1.46%)。此外,沪深两市上市公司前三季度合计净利润5.1万亿元,创2022年以来新高,73%的公司实现盈利。周初A股及港股的表现,将取决于中期选举结果与苹果、Palantir、AMD等公司财报带来的情绪变化。

宏观经济 — 美联储、日本央行鹰派维持不变,下周选举叠加两大央行决议

美联储在10月29日的会议上维持利率不变,但其后两位美联储高官接连发声,称至少还要再加息两次,鹰派基调延续。日本央行也在10月30日维持利率不变,将通胀达到2%称为“一个里程碑”,同时暗示加息周期尚未结束。国内方面,金融管理部门定于11月2日召开会议,研究推动资本市场工具的使用,并与各大银行商讨优化股票回购增持再贷款政策。下周宏观面高度密集:11月3日的美国中期选举将与澳洲联储、英国央行的决议交织,市场对利率与美元的反应可能更为敏感。

大宗商品 — 黄金跌破4,000美元,原油受中东风险支撑

纽约黄金期货已跌破4,000美元心理关口,现报3,898.90美元,为一年多以来新低,鹰派央行基调及避险资产集中抛售令金价承压。WTI原油现报104.12美元,中东局势紧张继续构成支撑,有分析认为油价有望长期维持在100美元上方。下周油价的上行风险仍系于中期选举后伊朗局势的演变,而金价则将继续受美元与利率走向的扰动。

后市关注

下周美国中期选举与澳洲联储、英国央行决议交织,以下日程尤其值得关注。

时间(北京时间)	地区	事件	关注点
11/02 23:00	美国	ISM制造业PMI (预期 54.7)	制造业景气能否延续改善,也将影响美联储下一步决策
11/03 11:30	澳洲	Cash Rate (预期 4.85%)	市场对澳洲联储加息预期升温,事关澳元走势
11/03 23:16	美国	Congressional Elections	国会两院的席位分布将左右未来财政与对伊朗政策取向,结果可能牵动股市与美元
11/04 05:45	新西兰	失业率 (预期 5.5%)	劳动力市场松动程度将影响纽西兰联储后续政策观测
11/04 18:00	欧元区	CPI(同比) (预期 4.0%)	高通胀能否持续,直接关系欧洲央行的政策立场
11/05 20:00	英国	英央行政策利率 (预期 4.00%)	市场对英国央行加息预期升温,事关英镑走势