デイリーレポート 2024年8月29日

August 29, 2024

【前日の為替概況】】ユーロドル、反落利益確定目的のユーロ売り・ドル買い進行

28日のニューヨーク外国為替市場でユーロドルは反落。終値は1.1120ドルと前営業日NY終値（1.1184 ドル）と比べて0.0064ドル程度のユーロ安水準だった。米利下げ観測を背景にこのところユーロ高・ド ル安が進んでいたため、利益確定を目的としたユーロ売り・ドル買いが出た。月末が近づく中、ドル買い のフローが観測されると21時30分過ぎに一時1.1105ドルと日通し安値を付けた。24時前には1.1138 ドル付近まで下げ渋る場面もあったが、戻りは限定的だった。

米国の重要なインフレ指標である7月米個人消費支出（PCE）物価指数の発表を30日に控えて、ポジシ ョン調整目的のユーロ売り・ドル買いも出やすかった。 ドル円は反発。終値は144.59円と前営業日NY終値（143.96円）と比べて63銭程度のドル高水準だっ た。本日NY市場引け後のエヌビディアの決算発表を控えて様子見ムードが強まる中、ポジション調整目 的のドル買いが入った。月末が接近する中、ドル買いのフローも観測されると22時30分過ぎに一時本日 高値となる145.04円まで値を上げた。

もっとも、前日の高値145.18円が目先レジスタンスとして意識されると伸び悩んだ。米国株相場の下 落や日経平均先物の失速なども相場の重しとなった。

なお、米半導体大手エヌビディアは第2四半期決算を発表。調整後の1株利益は0.68ドルと予想の0.64 ドルを上回ったものの、時間外取引では一時7％超下げる場面があった。

ユーロ円は4日続落。終値は160.78円と前営業日NY終値（161.02円）と比べて24銭程度のユーロ安 水準。日本時間夕刻に一時161.32円付近まで値を上げる場面もあったが、アジア時間に付けた日通し高 値161.37円手前で失速。21時前に160.45円と日通し安値を付けた。22時30分過ぎには161.22円付近 まで下げ渋ったものの、戻りは鈍かった。日米株価指数の下落が相場の重しとなった。

【本日の東京為替見通し】ドル円、ドル売り一服で株価にらんで方向感模索か

本日のドル円相場は、手掛かり材料を欠く中で株価をにらんだ展開となるか。前週末のパウエル米連邦 準備理事会（FRB）議長講演を受け、米9月利下げが既定路線となるも、足もとのFedWatchを見ると、9 月米連邦公開市場委員会（FOMC）での利下げ予想は0.25％が6割となっており、一時期高まった0.50％ の利下げ予想は4割弱に留まっている。ドル円は週初の26日こそ143.45円まで下落したが、その後は 143円台では底堅さを見せており、前週末からのドル売りの動きは一服している。次に市場の関心が向か いそうなのが、明日の8月東京都区部消費者物価指数や7月米PCEデフレーターであり、それまでは144 円台を中心として積極的には動きづらい展開となるかもしれない。

そうした中ではあるが、エヌビディア決算を受けた株価の動きには注意したい。第2四半期決算では調 整後の1株利益は0.68ドルと予想の0.64ドルを上回ったものの、時間外取引では一時7％超下げる場面 があった。時間外の米国株のほか、日経平均に影響が及ぶことがあれば、ドル円相場を動かすことも考え られる。

なお、本日アジア時間には、NZで8月ANZ企業信頼感が、豪では4-6月期四半期民間設備投資が、 それぞれ発表される。昨日豪ドル／NZドルは一時1.0856NZドルまで下落して5日安値1.0844ドルに 迫った。いずれも相場を大きく動かす指標ではないが、利上げ観測が根強い豪と追加利下げ観測がくすぶ るNZとの金融政策の方向性の違いが意識される場合、5日安値をサポートに切り返す場面もありそうだ。

【本日の重要指標】※時刻表示は日本時間

＜国内＞

○08:50 ◇ 対外対内証券売買契約等の状況（週次・報告機関ベース）

○14:00 ◇ 8 月消費動向調査（消費者態度指数 一般世帯、予想：37.0）

○未定 ◇ 8 月月例経済報告

＜海外＞

○07:00 ◎ ボスティック米アトランタ連銀総裁、講演

○10:00 ◇ 8 月ANZ 企業信頼感

○10:30 ◇ 4－6 月期豪民間設備投資（予想：前期比1.0％）

○15:00 ◎ 4－6 月期スウェーデン国内総生産（GDP、予想：前期比▲0.8％）

○18:00 ◎ 8 月ユーロ圏経済信頼感指数（予想：95.8）

○18:00 ◎ 8 月ユーロ圏消費者信頼感指数（確定値、予想：▲13.4）

○18:15 ◎ レーン欧州中央銀行（ECB）専務理事兼チーフ・エコノミスト、講演

○18:30 ◇ 7 月南アフリカ卸売物価指数（PPI、予想：前月比0.1％／前年比4.5％）

○21:00 ◎ 8 月独消費者物価指数（CPI）速報値（予想：前月比0.1％／前年比2.1％）

○21:30 ◇ 4－6 月期カナダ経常収支（予想：58.5 億カナダドルの赤字）

○21:30 ☆ 4－6 月期米GDP 改定値（予想：前期比年率2.8％）

◎ 個人消費（改定値、予想：前期比2.2％）

◎ コアPCE（改定値、予想：前期比2.9％）

○21:30 ◇ 7 月米卸売在庫（予想：前月比0.3％）

○21:30 ◎ 前週分の米新規失業保険申請件数／失業保険継続受給者数（予想：23.2 万件／187.0 万人）

○23:00 ◎ 7 月米住宅販売保留指数（仮契約住宅販売指数、予想：前月比0.2％／前年比▲2.0％）

○30 日02:00 ◎ 米財務省、7 年債入札

○30 日02:00 ◎ ナーゲル独連銀総裁、講演

※「予想」は特に記載のない限り市場予想平均を表す。▲はマイナス。

※重要度、高は☆、中は◎、低◇とする。

※指標などの発表予定・時刻は予告なく変更になる場合がありますので、ご了承ください。

【前日までの要人発言】

28日10:36氷見野日銀副総裁

「今年度の実質経済成長率は0.6％を見込んでいる」

「物価、来年度・再来年度は目標に沿った2％程度の上 昇率になると見込んでいる」

「景気の現状を『緩やかな回復が続いている』と一括りで 語るのはますます難しくなっている」

「相場の目先の動きに見方を左右されすぎないことが大 切」

「経済・物価の見通しが実現する確度が高まれば、金融 緩和の度合いを調整」

「市場とも丁寧にコミュニケーションを取りながら、適切 に金融政策を運営していきたい」

「金融政策運営、無数のファクターを考慮していかざるを 得ない」

「中立金利、特定の水準やレンジを意識していない」

「円高の中小企業経営への影響、おおむねプラス面が 大きいとの話を聞いた」

※時間は日本時間

【日足一目均衡表分析】