【新手必讀】外匯交易中槓桿的優點和缺點、計算方法和使用技巧
在外匯交易中，槓桿（leverage）是一種常見的工具，它允許交易者以小額資金控制較大的交易規模。槓桿的作用在於放大交易者的潛在收益，但同時也增加了風險。因此，了解並合理使用槓桿是外匯交易的關鍵要素之一。
本文將詳細介紹槓桿在外匯交易中的計算方法、優點和缺點、以及使用技巧等內容。
槓桿是什麼？
槓桿（leverage）最早用於古代建築和工程，利用槓桿原理輕鬆提升或移動重物，對早期科技進步有重大貢獻。後來，這一概念擴展至金融領域，象徵透過借貸放大收益或損失的能力，與古代商業借貸制度相關，顯示了人類在工程與金融探索和創新的連續性。
外匯保證金交易，亦稱作「槓桿交易」，是一種金融策略，它賦予交易者以較小的資金投入進行更大規模的交易的能力，從而在提升潛在收益的同時，也增加了風險。
例如，假設槓桿比例設定為100:1，這意味著投資者僅需使用1萬美元的保證金即可操作高達100萬美元的外匯交易量。
外匯交易中槓桿的分類
外匯交易中不同的經紀商提供的槓桿機制不同，主要分為：固定槓桿和浮動槓桿。
固定槓桿
在固定槓桿機制下，交易者在開立倉位時設定一個固定的槓桿比例，無論後續持倉變化如何，槓桿比例都保持不變。這意味著，無論市場情況如何變化，交易者的槓桿比例都是固定的。
浮動槓桿
在浮動槓桿機制下，槓桿比例會隨著持倉總值的變化而變化。當持倉總值增加時，槓桿比例會相應地降低；反之，當持倉總值減少時，槓桿比例會相應地增加。這種制度下，槓桿比例是根據持倉情況動態調整的，可以更好地反映市場風險和交易者的持倉情況。
槓桿的計算方法與公式
在上文提到的「浮動槓桿」機制下，槓桿比例隨持倉總額的變動而改變。 具體公式為： 槓桿 = （當前匯率 × 交易量） ÷ 保證金
假設，在匯率1英鎊=1.30美元的情況下，以1,000美元保證金持有10萬英鎊的部位時，這時的槓桿就是「1.30（目前的匯率）× 100,000單位（交易數量） ÷ 1,000（保證金）」 ，算出來的槓桿的倍率為130倍。
而假設持有1萬英鎊部位時，則根據公式計算得出，槓桿為13倍。
槓桿與保證金比率的關係
槓桿與保證金比率之間存在直接的相反關係。槓桿比例高意味著所需的保證金比率低，反之亦然。
●槓桿比例是交易總額與投資者實際投入金額的比例，用來衡量投資者可以放大其投資的程度。
●保證金比率（MarginRatio），又稱為保證金要求，是指開設一個特定交易所需的實際資金與交易總額的比例。
兩者的公式表達如下：
槓桿比例 = 1 ÷ 保證金比率
保證金比率 = 1 ÷ 槓桿比例 × 100%
例如，如果保證金比率是1%，則槓桿比例為100:1（即 1 / 0.01 = 100）。 這表示投資者只需使用其希望進行交易總額的1%作為保證金，就可以開設該交易。
| 槓桿倍數 | 保證金要求 (%) |
|---|---|
| 1倍 | 100% |
| 50倍 | 2% |
| 100倍 | 1% |
| 500倍 | 0.2% |
| 1000倍 | 0.1% |
槓桿交易的優點
1.提高資金利用率：
使用槓桿可以讓交易者用較少的資金控制更大的交易額，從而提高資金的利用效率。
2.增加獲利機會：
透過槓桿，交易者可以參與更多的交易機會，從而增加獲利的可能性。
槓桿交易的缺點
1.增加風險：
槓桿放大了交易的損益幅度，使得交易者面臨更高的風險。一旦市場波動與預期相反，可能會導致更大的損失。
2.容易失控：
過度依賴槓桿可能導致交易者過度放大持倉數量，一旦市場發生劇烈波動，可能會造成巨大的損失，甚至引發爆倉。
TitanFX提供最高1,000倍槓桿
外匯經紀商所提供的槓桿比例受到其監管機構的規定影響，並因各家經紀商而異。 通常情況下，許多海外經紀商能夠提供超過100倍的槓桿。
TitanFX為交易者提供了最高可達1,000倍的槓桿選項。不同的交易商品的槓桿會有不同，可參考以下表格。
| 產品類別 | 交易品種 | 最高槓桿 |
|---|---|---|
| 外匯 | 歐元/美元、美元/日圓等 | 1000 |
| 貴金屬 | 黃金、白銀等 | 1000 |
| 能源 | 原油、天然氣 | 500 |
| 軟商品 | 大豆、小麥等 | 50 |
| 國際指數 | US500、nas100等 | 500 |
| 加密貨幣 | 比特幣、以太幣等 | 100 |
| 個股CFD | 美股、日股 | 20 |
如何合理使用槓桿？
風險管理：
在使用高槓桿進行交易時，風險管理變得特別重要。交易者應該設定止損點，以控制潛在的損失。
保證金水平監控：
交易者需要密切監控自己的保證金水平，避免出現保證金不足的情況。
合理分配資金：
不應該將所有資金用於高槓桿交易，而應該合理分配資金，留有足夠的儲備以應對市場的不確定性。
學習與經驗：
對於初學者來說，應該從較低的槓桿開始，隨著經驗的積累，逐漸嘗試較高的槓桿水平。
市場分析：
在進行高槓桿交易之前，應該對市場進行充分的分析，以了解市場趨勢和可能的風險。