Stop Loss（停損/止損）

在外匯交易中，「停損/止損」是一項至關重要的策略，旨在控制潛在損失並避免因情緒波動導致的決策失誤。合理運用停損不僅能為交易者提供安全保障，還有助於提升長期穩定性與交易效率。

本文將詳盡解釋停損的概念、種類、設置方法，以及常見問題與實際應用，幫助交易者更有效地管理風險並保護資本。

1. 止損是什麼？一分鐘理解核心概念

止損（Stop Loss），又稱停損，是交易者在進場時預先設定的一個價格水平。當市場價格朝著不利方向波動並觸及該點時，系統將自動執行平倉操作，以限制可能的虧損金額。這是一種主動的風險控管機制，避免損失無限制擴大。

舉例來說，若您以 1.1000 價格買入 EUR/USD，並設定止損（停損）在 1.0950，當價格下跌至 1.0950 時，平台會自動賣出該部位，以確保損失控制在可接受範圍內。

止損策略的核心目標不在於預測市場，而是保護資本、控制風險。在行情劇烈波動時，適當的停損點位能幫助交易者：

• 避免重大資金虧損
• 降低情緒性操作導致的決策失誤
• 建立紀律化交易流程

值得一提的是，「止損」與「停損」在中文中可視為同義詞，兩者皆常見於金融與交易語境中，讀者可依個人習慣或平台偏好交替使用，實際意義相同。

結論： 止損（停損）並非預示交易失敗，而是成功風控的重要一步，是每位專業交易者必備的基本功。

2. 三大止損訂單類型比較：傳統、追蹤、OCO

在風險管理中，選擇合適的止損（停損）訂單類型至關重要。不同的交易風格與市場情境，對應著不同的止損設計。以下是三種常見的止損工具：

停損單（Stop Loss Order）：最常見的風險控制工具

這是最常見也最基礎的止損方式。交易者在下單時，設定一個明確的價格點作為停損位置。當市場價格觸及該價格時，系統將自動執行平倉，幫助交易者控制損失。

• 運作方式： 一旦市場價格觸及該設定點位，即自動平倉止損。
• 範例： 若以 1.1000 買入 EUR/USD，設止損於 1.0900，當價格下跌至 1.0900 時即平倉，控制最大虧損。
• 適用對象： 初學者或短線交易者，適合明確風控需求的策略。

追蹤停損單（Trailing Stop Order）：動態調整的靈活風險管理工具

追蹤止損是一種動態調整型的停損工具，可隨市場向有利方向波動而自動移動停損點位。這種機制不僅能幫助交易者鎖定潛在收益，還能在市場回撤時及時平倉，避免損失擴大。

• 運作方式： 當價格上漲（多單），追蹤止損會自動上調；但價格下跌時，止損點位不變，當觸及即止損。
• 範例： 以 1.1000 建多倉，設定追蹤止損為 50 點。當價格漲至 1.1050，止損點位會自動上移至 1.1000；若價格回跌至 1.1000，則平倉止損。
• 適用對象： 趨勢追蹤型交易者，希望保留利潤潛力並動態風控。

OCO訂單（One Cancels Other Order）：同步管理停損與停利的高效工具

OCO（One Cancels the Other）訂單是一種同時設置停損/止損（Stop Loss）與停利/止盈（Take Profit）的訂單模式，旨在自動管理交易風險與收益。一旦其中一個訂單被觸發，另一個訂單將自動取消。

• 運作方式： 市場觸及止盈或停損其中之一，執行平倉，同時取消另一掛單。
• 範例： 買入 EUR/USD 於 1.2000，設止盈在 1.2200，止損在 1.1900。若價格上漲至 1.2200，系統平倉並取消止損訂單；若下個下跌至1.1900，停損訂單將執行，止盈訂單則會被取消。
• 適用對象： 短線或事件型交易者，期望設置交易後無需長時間盯盤。

總結： 固定止損適合簡單明確風控，追蹤止損則提升靈活性，OCO 則為「風險 + 獲利」雙保險。根據策略風格與風險承受力選擇對應類型，可有效強化交易紀律與資金安全。

3. 停損與強制平倉有何不同？

在交易風險管理中，停損（止損） 與 強制平倉 都是限制虧損的機制，但本質上有顯著差異。了解兩者的區別，能幫助交易者更有效控制風險並保持主動性。

停損（Stop Loss）

停損是由交易者在下單時主動設定的價格點，當市場觸及該點位時，自動平倉止損，以限制潛在虧損。

• 特色： 主動風控工具，可根據技術面或資金比例進行靈活調整。
• 目的： 控制單筆交易的最大虧損，避免因預測錯誤導致資本快速流失。
• 執行時機： 當市價達到交易者設定的停損價時。

強制平倉（Forced Liquidation）

強制平倉則是當帳戶淨值不足以維持倉位時，由交易平台自動執行平倉操作，以防止虧損超出帳戶餘額。

• 特色： 被動觸發、不可逆轉，通常發生於 高槓桿交易 或未設停損的帳戶。
• 目的： 保護平台與交易者避免帳戶資金歸零甚至負債。
• 執行時機： 當可用保證金低於維持保證金門檻時立即觸發。

對比總覽

項目	停損（Stop Loss）	強制平倉（Forced Liquidation）
設定者	用戶主動設定	平台自動觸發
控制對象	控制單筆交易的損失	控制整體帳戶資金風險
執行時機	市場觸及設定價格時	保證金比例低於風控閾值時
是否可調整	可隨時調整或取消	不可調整，達條件即執行
控制主動權	完全由交易者掌握	控制權在平台，無法預期

重點提醒： 設定停損是避免強制平倉的有效手段。透過主動設置停損，交易者能在可控風險範圍內退出虧損單，保護整體資金安全，避免因突發市場變動導致爆倉。

4. 如何在 MT4 / MT5 平台設置止損？

電腦版MT4設定停損方法

iOS版MT4設定停損方法

Android版MT4設定停損方法

電腦版MT5設定停損方法

iOS版MT5設定停損方法

Android版MT5設定停損方法

5. 掌握止損技巧：從技術面、資金控管到心態建設

設定有效的停損（止損）不僅是技術上的考量，更關係到資金控管與交易者的心理素質。以下從三個層面說明止損策略的實用技巧。

技術面設定：讓市場告訴你該止損的位置

運用技術指標與價格結構可有效輔助止損設置位置：

• 以 支撐位或阻力位 之外作為停損點，避免價格短暫反彈觸及止損。
• 結合 均線、布林帶、ATR 等工具設立合理距離，降低誤觸機率。
• 可使用「K 棒低點 / 高點」作為防守參考位。

資金控管原則：先決定虧多少，再考慮交易方向

科學的資金控管可避免單一交易造成過度損失：

• 建議單筆交易風險不超過帳戶總資金的 1–2%。
• 停損點與持倉手數需同步考量，搭配盈虧比（Risk-Reward Ratio）進行優化。
• 若交易策略容許較大波動，建議相應調整倉位規模。

心態與紀律建立：再完美的止損設置也需要執行力

心理素質是止損執行成功與否的關鍵：

• 接受虧損是交易的一部分，不因單筆損失而否定整體策略。
• 避免「死扛不認賠」與「停損設好又撤回」等情緒行為。
• 保持紀律，比預測行情更重要。長期穩健靠風控而非暴利。

一套完整的止損策略，必須同時兼顧圖形邏輯、資金風險與交易者心態。缺一不可。

6. 常見止損錯誤與避開方法

止損（停損）看似簡單，實際操作中卻經常因「慣性錯誤」導致交易策略崩壞。以下彙整常見陷阱，幫助你優化實務執行：

錯誤1：不設止損，憑運氣硬扛

錯誤說明：
許多交易者在開倉後因為「不想虧」而不設止損，結果價格快速反向導致爆倉或帳戶重創。

建議改善：
養成「開倉即設止損」的基本習慣。市價單、掛單皆應有對應風控點位。

錯誤2：不斷移動止損點，無視原策略

錯誤說明：
當行情接近止損時，出現「不甘心」心態，將停損點一移再移，結果從小虧變大虧。

建議改善：
堅持策略初衷。若確有反轉理由，應重新評估並建新單，而非拖延舊單結局。

錯誤3：依感覺下單，與技術位無關

錯誤說明：
設止損沒有依據，純憑直覺或整數價位，導致頻繁誤觸、交易被洗出場。

建議改善：
使用技術面工具輔助，如支撐/阻力、移動平均、ATR 波動區間等，建立具邏輯的止損依據。

止損不只是數字設定，更是交易紀律的落實。 請務必將錯誤行為「系統化排除」，才能讓停損真正成為幫助，而非阻力。

7. Titan FX掛單/未平倉趨勢圖表：洞察市場動向的利器

Titan FX提供了一項名為「掛單/未平倉趨勢圖表」的服務，該工具將全球Titan FX集團客戶的交易數據進行可視化並公開展示，幫助交易者深入了解市場動態。

透過這項服務，交易者能夠分析未來價格的潛在走勢，為交易決策提供有力的依據。

例如，趨勢圖表清晰地顯示了未成交訂單的分佈情況，讓交易者可以一目了然地了解市場中新訂單的聚集區域，或者停損訂單的集中點。這些資訊有助於洞察市場情緒和潛在的價格變化，幫助交易者更精準地把握交易機會。

掛單、未平倉的趨勢

8. FAQ：交易者常見問題解答

Q1：什麼是停損狩獵（Stop Hunting）？

停損狩獵是指市場中的大資金機構故意將價格推向大量交易者設置的停損點位，引發連鎖性平倉，造成價格短時間劇烈波動。這類行為在低流動性時段或關鍵技術位附近較常發生。

如何應對？
避免將停損設置在「明顯的價格節點」，如前高、前低、圓整價位。建議使用技術指標如 ATR 搭配結構分析，拉開安全距離。

Q2：是否每筆交易都需要設停損？

是。即使是高勝率策略，也可能遇上突發行情（如非農數據、地緣衝突）。未設停損會讓風險無限放大，是造成爆倉的主因之一。

Q3：止損點位要固定，還是根據每單調整？

最佳做法是依據「個別交易邏輯」靈活設定。根據圖形形態、進場策略與資金控管目標，決定每筆單的止損距離與手數大小，遠比使用固定點數更有效。

Q4：什麼情況下可以手動提前止損？

當出現下列信號之一時，應果斷手動止損：

• 價格明顯失守關鍵技術位
• 原有進場理由不再成立
• 公布與倉位方向相反的重大數據

提早止損可避免原設點位被「硬拖」觸發，進一步放大虧損。

Q5：可以在一單中同時使用止盈與止損嗎？

可以。建議搭配 OCO（One Cancels the Other）訂單，一旦止盈或止損其中一者被觸發，另一個會自動取消，實現風險/報酬平衡。

Q6：停損會因平台不同而有差異嗎？

會。不同交易商的點差、執行速度與滑點控制機制都不同。選擇具備低延遲、透明報價與高流動性的券商（如 Titan FX）是降低止損執行風險的關鍵。

Q7：為什麼我常被「剛好止損後反轉」？

這可能是因為止損設得太靠近明顯技術位或缺乏統一設定邏輯。建議透過回測方式檢驗策略，調整止損緩衝空間，或採用「階段式止損」進行風控優化。

FAQ 不僅是知識補充，更是實戰中累積的經驗總結。請定期檢視自己的交易行為與常見問題對照，以優化策略與風控紀律。

9. 結語：止損是保護，不是懲罰

停損（又稱止損）不是交易者失敗的標誌，而是持續留在市場的憑證。真正成熟的交易者，懂得在不可控的風險面前主動退場，以保護資本、守住下一次出手的機會。

每一次理性執行止損，都是對紀律的堅守。每一筆成功控制的風險，都是通往穩定交易之路的基石。

在風險與報酬的天平上，停損不是代價，而是平衡的支點。

掌握止損，不只是為了減少虧損，更是為了贏得未來。