強制平倉是什麼？深入了解其計算方法、優缺點及避免爆倉風險的方法

強制平倉是外匯和CFD等金融交易中的一項風險控制機制，當投資者使用槓桿交易而市場走勢不利，導致帳戶的保證金水平跌破最低要求時自動觸發。

強制平倉（爆倉）是什麼？

強制平倉（Loss Cut / Loss Out）是防止爆倉發生的一種風險控制的機制，旨在防止投資者的損失超過他們所存入的資金（保證金）。而爆倉是一種結果。

強制平倉機制確保在投資者的損失達到特定限度時，外匯交易平台會自動進行強制平倉操作，從而控制損失不再進一步擴大。

其根本目的是為了投資者的資金安全，保障他們不會面臨超過初期保證金的財務風險。

不過，遇到市場突發事件，如市場出現快速且劇烈的價格波動時，強制平倉功能可能因反應不及而無法即時生效。這種情況下，投資者可能遭受保證金全部損失的風險。

當交易帳戶的保證金維持率（預付款比例）低於經紀商規定的比率，帳戶就會被經紀商強制平倉。

計算公式如下：MT5和MT4中文描述上稍有區別，但是意思是一樣的。

MT5：保證金維持率 = 權益數 ÷ 保證金Ｘ 100%

MT4：預付款比例 = 淨值 ÷ 已用預付款Ｘ 100%

「權益數（淨值）」是指帳戶餘額加上未平倉的浮動盈虧（未實現損益）。

如果浮盈高，淨值就會增加；如果浮虧高，淨值就會下降。

「保證金（已用預付款）」是指已下單所用去的保證金總額，也可以稱為「已用保證金」。

舉例說明，使用500美元保證金交易歐元/美元貨幣對，槓桿為500倍。為了方便計算，先忽視進場時點差的損失。

交易者A看好價格會上漲，決定在1.1000時買入1手進場。此時，保證金維持率為：

保證金維持率 = 500（權益數） ÷ 220（保證金） × 100% ≈ 227.27%

220（保證金/最低保證金） = 1.1000（當前匯率） × 1（交易手數） ×100,000（貨幣單位） ÷ 500（槓桿）

此後，市場出現下跌趨勢，價格下跌至1.0954，根據1pips=10美元，此時保證金（淨值）為40美元（500-460）。

保證金維持率 = 40（權益數） ÷ 220（保證金/最低保證金） × 100% ≈ 19.18%

由於Titan FX的強制平倉率（保證金維持率）為20%，因此，當上述例子的保證金維持率變成19.18%時，就會觸發強制平倉。

※不同的經紀商或帳戶規定的強制平倉不同。

Titan FX的強制平倉率（保證金維持率）為20%。當交易者保證金維持率低於20%時，就會被執行強制平倉。

為了避免強制平倉，Titan FX 會在交易者的帳戶淨值低於保證金的90%時向交易者發送通知郵件。

關於強制平倉率高低的選擇，每種情況都有其優缺點。可參考以下表格：

強制平倉率	優點	缺點
高	可以保留更多的保證金，限制虧損擴大的可能性。適合初學者，自動減少損失。	市場小幅波動可能觸發平倉，減少交易機會。一旦平倉，難以利用市場反轉挽回損失。
低	即使面臨較大虧損也有機會保持部位，等待市場反轉。提供更多時間通過其他方式避免強制平倉。	潛在虧損可能加大，甚至帳戶餘額歸零。需要更高的市場判斷能力與風險管理。

強制平倉和停損（Stop Loss）是兩個不同的概念，它們在外匯交易中具有不同的作用和執行方式。可以參考以下表格：

在進行外匯交易時，避免強制平倉無疑是許多交易者關心的問題。一旦強制平倉被執行，就無法維持原有的部位了。

以下是提高避免強制平倉可能性的4種主要方法：

帳戶餘額（保證金）較高可以降低被強制平倉的風險，因為保證金維持率會隨著帳戶餘額的變動而變動。

基本上，帳戶餘額越多，保證金維持率越高，被強制平倉的風險就越小。如果持倉相對於帳戶餘額過低，可以透過追加保證金的方法增加帳戶餘額。

提前設定停損單可以幫助迴避強制平倉，透過在達到強制平倉前自動平倉，避免更大額虧損。

感覺到強制平倉的風險時，可透過調整持倉量，例如減少部分持有部位或實施部分平倉策略，來有效提升保證金維持率。

選擇強制平倉率（保證金維持率）較低的外匯交易所也是一種策略。強制平倉率越低，越不容易觸發強制平倉。

Titan FX強制平倉率（保證金維持率）為20%，而且在90%時會發送提示郵件。